机械行业周报：陪伴机器人需求广阔，关注产业链投资机会

守正出奇宁静致远报告摘要行情回顾本期（6月3日-6月6日），沪深300上涨0.9%，机械板块上涨1.1%，在所有一级行业中排名19。细分行业看，3C设备涨幅最大，上涨4.5%；纺织服装机械跌幅最大，下跌2.6%。本周观点陪伴机器人需求广阔，关注产业链投资机会。随着AI技术的迅速发展，智能陪伴时代正加速到来，根据腾讯研究院调查显示，98%的人愿意尝试使用AI陪伴去弥补平日未被满足的社交困境。陪伴机器人能够通过仿生设计与情感智能交互技术，为人类提供了更真实、更具情感共鸣的陪伴方式。此前在CES2025国际消费电子展上，陪伴机器人就成为展会的一大亮点，比如萌友智能旗下的推出的首款产品Ropet，不仅能模仿真实宠物的行为，还能根据用户的情感状态调整自身的反应和行为，从而提供更为细腻的陪伴体验；以色列机器人企业Intuition Robotics推出的针对老年人陪伴与监护的桌面机器人ElliQ，可以主动发起对话，和人类建立有意义的联系；TCL发布的陪伴机器人AiMe，具备多种功能，不仅能实现与人的多模态自然交互，还能提供情感陪伴、智能控制家电等功能。根据贝哲斯咨询，2023年全球陪伴机器人市场规模为750亿元，预计2029年达到3043亿元，2024-2029年CAGR为25.56%。我们认为，早期的陪伴机器人缺乏大语言模型，导致其交互能力、情感反馈等存在显著短板，如今伴随着大语言模型的突破与迭代，已经具备进行多轮高质量对话的能力，推动陪伴机器人从“功能执行”迈向“情感共鸣”的新阶段，相较于人形机器人，陪伴机器人落地更加简单，更有望率先进入家庭场景，建议关注产业链投资机会。风险提示宏观经济波动，外部需求波动。24/8/2224/11/225/1/1325/3/2625/6/6机械沪深300 请务必阅读正文之后的免责条款部分目录一、行业观点及投资建议............................................................4二、行业重点新闻..................................................................4三、重点公司公告..................................................................6(一)经营活动相关...................................................................7(二)资本运作相关...................................................................8四、板块行情回顾..................................................................9五、风险提示.....................................................................11 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分图表目录图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅..................................................10图表2：细分行业周度涨跌幅..........................................................10 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分一、行业观点周核心观点：陪伴机器人需求广阔，关注产业链投资机会。随着AI技术的迅速发展，智能陪伴时代正加速到来，根据腾讯研究院调查显示，98%的人愿意尝试使用AI陪伴去弥补平日未被满足的社交困境。陪伴机器人能够通过仿生设计与情感智能交互技术，为人类提供了更真实、更具情感共鸣的陪伴方式。此前在CES2025国际消费电子展上，陪伴机器人就成为展会的一大亮点，比如萌友智能旗下的推出的首款产品Ropet，不仅能模仿真实宠物的行为，还能根据用户的情感状态调整自身的反应和行为，从而提供更为细腻的陪伴体验；以色列机器人企业Intuition Robotics推出的针对老年人陪伴与监护的桌面机器人ElliQ，可以主动发起对话，和人类建立有意义的联系；TCL发布的陪伴机器人AiMe，具备多种功能，不仅能实现与人的多模态自然交互，还能提供情感陪伴、智能控制家电等功能。根据贝哲斯咨询，2023年全球陪伴机器人市场规模为750亿元，预计2029年达到3043亿元，2024-2029年CAGR为25.56%。我们认为，早期的陪伴机器人缺乏大语言模型，导致其交互能力、情感反馈等存在显著短板，如今伴随着大语言模型的突破与迭代，已经具备进行多轮高质量对话的能力，推动陪伴机器人从“功能执行”迈向“情感共鸣”的新阶段，相较于人形机器人，陪伴机器人落地更加简单，更有望率先进入家庭场景，建议关注产业链投资机会。二、行业重点新闻【工程机械】2025年5月工程机械市场指数快报据中国工程机械工业协会统计：2025年5月，工程机械主要产品月平均工作时长为84.5小时，同比下降3.86%，环比下降6.25%。其中：挖掘机72.6小时；装载机93.9小时；汽车起重机119小时；履带起重机93小时；塔式起重机55.7小时；压路机40.8小时；摊铺机42.9小时；旋挖钻机75.6小时；非公路矿用自卸车166小时；混凝土泵车51.2小时；搅拌车74.6小时；叉车97.6小时。2025年5月，工程机械主要产品月开工率为59.5%，同比下降5.01个百分点，环比下降2.45个百分点。其中：挖掘机61%；装载机60.7%；汽车起重机75.8%；履带起重机60.3%；塔式起重机43.9%；压路机49.6%；摊铺机53.2%；旋挖钻机48.4%；非公路矿用自卸车50.1%；混凝土泵车42.2%；搅拌车37.7%；叉车56.5%。 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分【机器人】亚马逊加速推进人形机器人送货亚马逊在类人机器人送货领域的探索正日益加速，标志着其在“最后一公里”配送自动化方面的又一重要突破。据最新消息，亚马逊已设立了一个专门的培训中心，专注于高强度测试各类类人机器人，旨在评估它们在实际送货任务中的性能。这一举措被视为亚马逊在仓储自动化领域持续深耕的一部分，同时也预示着包裹投递方式或将迎来重大变革。事实上，亚马逊并非首次涉足类人机器人领域。此前，他们已在仓库业务中测试了多种自主机器人，包括由Agility Robotics开发的“Digit”机器人。这款机器人原本设计用于在送货车内搬运包裹，是亚马逊正在探索的先进技术之一。据相关报道，亚马逊将在测试实验室中让多款机器人进行比拼，其中包括由中国公司Unitree生产的一款售价约为1.6万美元的机器人。这种多平台测试策略显示出亚马逊在大规模部署前，正在对各种机器人解决方案的可行性进行严肃评估。【机器人】松延动力人形机器人订单破两千台近日，人形机器人领域传来一则振奋人心的消息。在北京前沿国际人工智能研究院主办的“走入松延动力”活动中，松延动力创始人兼董事长姜哲源透露，公司的人形机器人“小顽童”在亦庄人形机器人半程马拉松比赛中荣获银牌后，市场需求激增，仅在一个月内就获得了超过1000台的订单，目前总订单规模已突破2000台，合同总额超过1亿元。姜哲源在活动中深入剖析了深度强化学习在机器人领域的应用，并分享了松延动力在人形机器人技术上的突破。他指出，深度强化学习的应用思路主要包括算法设计、仿真训练、sim2sim（Simulation-to-Simulation）以及真机部署四个阶段。这一技术框架为提升机器人运动性能提供了强有力的支持。据姜哲源介绍，松延动力目前已形成两大产品线，包括双足人形机器人（N2和N1）和仿真人形机器人。这些机器人不仅具有出色的运动性能，还具备广泛的应用潜力，旨在让机器人真正走进千家万户。【机器人】越疆机器人与药师帮达成全面战略合作越疆科技与药师帮签署战略合作协议。双方决定建立全面战略合作伙伴关系，聚焦医药具身智能机器人、AI大模型及药品物联网技术等，共同探索智慧解决方案在医药研发、仓储、配送、零售及用药服务等全链场景的应用，推动医药产业与机器人技术的深度融合。双方将在医药具身智能机器人方面开展重点合作。药师帮主要负责研究论证应用场景和需求匹配度，提供机器人作业环境对接，并全面负责后续的机器人产品推广、销售等事宜；越疆科技负责技术研发、机器人软硬体实现、产品生产、技术培训与售后维护等事宜。 守正出奇宁静致远 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远【锂电设备】五部门开展新能源汽车下乡活动，为乡村振兴注入绿色新动能5月30日，工业和信息化部、国家发展改革委、农业农村部、商务部、国家能源局发布通知，组织开展2025年新能源汽车下乡活动。此次活动以“绿色、低碳、智能、安全——赋能新农村，畅享新出行”为主题，旨在加快补齐乡村地区新能源汽车消费使用短板，构建绿色低碳、智能安全的乡村居民出行体系。活动将选取满足乡村地区使用需求、口碑好、质量可靠的新能源车型，开展展览展示、试乘试驾等活动；组织新能源汽车售后维保服务企业，充换电服务企业，保险、信贷等金融服务企业协同下乡；推动车网互动技术在乡村地区应用，落实车辆购置税、车船税减免，汽车以旧换新，县域充换电设施补短板等政策，鼓励车企丰富产品供给、提升服务水平。【半导体设备】半导体设备零部件厂商成都超纯开启上市辅导成都超纯应用材料股份有限公司近日在四川证监局登记备案启动IPO辅导，辅导机构为华泰联合证券。成都超纯成立于2005年，位于四川省成都市双流航空港开发区，研发及厂房超过一万平方米，是一家以技术为先导的半导体刻蚀器件、高功率激光器件、特种陶瓷的国家高新技术制造企业，四川省第四批专精特新“小巨人”企业。成都超纯以半导体设备核心零部件为切入点，聚焦刻蚀、成膜、扩散、外延等关键设备的核心组件研发与制造，产品聚焦半导体领域、精密光学、材料三大重点领域。工商信息显示，成都超纯截至目前历经4轮融资。2022年6月完成的天使轮融资中，诺华资本、正海资本、国投创业参投；2024年1月完成的A轮融资中，正海资本、鑫芯创投参投；2024年4月完成的B轮融资由比亚迪独投。该公司于2024年8月完成的B+轮融资中，参投方增加到了9家，包括建信（北京）投资、上汽集团旗下尚颀资本、泽森清泉、丰年资本、芯动能投资、TCL创投、华泰证券旗下华泰紫金投资、沃衍资本、基石资本等众多知名机构参投。【半导体设备】2亿半导体设备项目签约湖南5月30日，亚曼光电半导体设备研发生产基地项目签约落户望城经开区，为园区新一代半导体产业发展注入强劲动能。经开区党工委副书记、管委会主任周剀，园区领导周飞、张芬，上海亚曼光电科技有限公司董事长谢丁生，长沙新一代半导体研究院院长唐智勇参加。上海亚曼光电科技有限公司成立于2016年，是专注于光刻机、离子注入机等半导体关键设备核心技术研发和应用的专精特新企业。此次签约的项目总投资2亿元，建设半导体设备研发生产基地，项目全面投产后可实现年产值5亿元以上。三、重点公司公告 请务必阅读正文之后的免责条款部分(一)经营活动相关【融发核电】公司一级全资子公司烟台台海玛努尔核电设备有限公司于近日收到中广核工程有限公司发来的《中标通知书》，确认烟台台海核电为TY项目3、4号机组LOT120G主管道中标单位，中标金额为人民币18,924.00万元。本次中标项目属于公司本年度日常经营合同，项目的履行不影响公司业务的独立性。如本项目签订合同并顺利实施，将对公司未来的经营业绩产生积极的影响。【永贵电器】公司控股子公司重庆永贵交通设备有限公司近日收到中车物流有限公司的两份中标通知书，中标金额合计45,735,710.40元（含税）。若公司能够签订正式合同并顺利实施，将对公司2025年及未来年度的经营业绩产生积极影响，有助于进一步提