Targa Resources Corp美股招股说明书(2025-06-06版)

Targa Resources Corp. 7.5亿 4.900% 2023年到期优先票据 7.5亿 5.650% 2036年到期优先票据 我们提供7.5亿美元总额的我们4.900%到期日为2030年的高级票据（以下简称“2030票据”）和7.5亿美元总额的我们5.650%到期日为2036年的高级票据（以下简称“2036票据”）。在本招股说明书补充文件中，“票据”一词统指2030票据和2036票据。 2030年票据将以每年4.900%的利率计息，并于2030年9月15日到期。2036年票据将以每年5.650%的利率计息，并于2036年2月15日到期。2030年票据的利息将于每年3月15日和9月15日支付半年度利息，自2025年9月15日开始。2036年票据的利息将于每年2月15日和8月15日支付半年度利息，自2025年8月15日开始。 我们可以选择在任何时间以及到期前任何时候，根据本招股说明书补充文件中规定的适用赎回价格，赎回每一系列票据中的部分或全部，并加上应计和未付的利息。请阅读题为“笔记描述—可选赎回。笔记将不会强制赎回或缴纳偿债基金款项，或要求持有人按其选择赎回笔记。 我们预期将此次发行的净收入的一部分用于赎回由Targa Resources Partners LP（“TRP”或“合伙企业”）发行的6.500%优先票据（“2027年票据”），并将剩余的净收入用于一般公司目的，包括偿还我们的无担保商业票据计划（“商业票据计划”）项下的借款、偿还其他债务、回购或赎回证券或为资本支出、营运资金增加或子公司投资提供资金。 这些票据将是我们不享有担保权的债务，并且在付款权利上将与我们现有的及未来的不享有担保权的优先债务同等排序，包括我们的循环信贷额度项下的债务和商业票据计划项下的债务，并且在付款权利上优先于我们可能产生的任何未来次级债务。这些票据将最初由我们的某些子公司（每一方，为一个“担保人”）在不享有担保权的基础上提供全额且无条件担保，各担保项将在付款权利上与该担保人现有的及未来的不享有担保权的优先债务以及其他不享有担保权的优先债务担保项同等排序。这些票据和担保项将相对于我们的任何有担保债务或担保人的任何有担保债务而言处于从属地位，其从属程度取决于用于担保该等债务的资产的价值，并且在结构上处于我们不担保票据的子公司的所有债务及其他债务义务之后。 每期票据均是无固定交易市场的证券新发行。我们无意申请将票据在任何证券交易所上市或申请将票据在任何自动报价系统上进行报价。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”或“委员会”）或任何州证券委员会均未批准或否定这些证券，亦未确定本补充 prospectus 或随附的基本 prospectus 是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 承销商仅将通过存托信托公司（包括清算银行）的设施以注册簿记形式交付票据。股份有限公司与卢森堡和Euroclear银行NV/SA，大约在2025年6月18日。 风险因素使用所得款项股息政策债务证券说明股本说明存托凭证说明权利证书说明分发计划法律事务专家 我们预计，票据的交割将于2025年6月18日或前后进行，这将是我们本函日期之后的第十个营业日（该结算被称为“T+10”）。根据1934年《证券交易法》（修订本）（以下简称“《交易法》”）第15c6-1条的规定，二级市场的交易通常需要在一天内结算，除非交易双方另有明确约定。因此，希望在票据交割前的营业日之前进行交易的购买者可能需要，由于票据最初结算在T+10，在交易时指定一个替代的结算周期，以防止结算失败，此类购买者应咨询其顾问。 我们及承销商均未授权任何人提供除本招股说明书补充部分、随附招股说明书或由我们或代表我们编制的任何免费书写招股说明书或我们已指引你的任何招股说明书之外的信息，我们及承销商不对其他人可能给予你的任何其他信息的可靠性承担任何责任或提供任何保证。本招股说明书补充部分及随附基础招股说明书不构成出售或购买任何与其相关的已注册证券之外的任何证券的要约，亦不构成在任何司法管辖区向任何在该司法管辖区内作出此类要约或招徕要约为非法的个人出售或招徕购买证券的要约。 本招股说明书补充文件、随附招股说明书或任何自由写作招股说明书中包含或引用的信息，截至信息出现于该文件中的日期时是准确的。你不应假定本招股说明书补充文件或随附基础招股说明书或任何自由写作招股说明书中包含的信息在除该文件各自日期之外的任何日期都是准确的。我们的业务、财务状况、经营成果和前景在上述日期之后可能已经发生变化。 关于这份招股说明书补充信息的资料 本文件分为两部分。第一部分是本招募说明书补充，它描述了本次发行的特定条款。第二部分是随附的基础招募说明书，它提供更多信息，其中一些信息可能不适用于本次票据发行。通常，当我们仅提到“招募说明书”时，我们指的是 两部分合并。如果本招股说明书补充文件与随附的基期招股说明书中的信息存在差异，应依赖本招股说明书补充文件中的信息。 本招股说明书补充文件中、随附的基本招股说明书或被纳入或视为被纳入本招股说明书补充文件或随附的基本招股说明书的文件中所作的任何陈述，将被视为已修改或被取代，以适用于本招股说明书补充文件，其程度以本招股说明书补充文件、随附的基本招股说明书或任何其他被纳入本招股说明书补充文件且修改或取代该陈述的随后提交的文件中的陈述为准。任何经如此修改或取代的陈述，除经如此修改或取代外，不视为构成本招股说明书补充文件或随附的基本招股说明书的一部分。请阅读“您可以在哪里找到更多信息“欲了解更多信息，请参阅本补充招股说明书及随附的基本招股说明书。” 摘要 本摘要强调本补充 prospectus 中包含的信息以及随附的基本 prospectus 中的信息。它不包含您在做出投资决策前应考虑的所有信息。您应阅读整个补充 prospectus、随附的基本 prospectus 以及参考性并入的文件，以更全面地了解本次发行。请阅读本补充 prospectus 第 S-6 页开始的“风险因素”以及随附的基本 prospectus 第 6 页，以获取有关投资本票据前您应考虑的重要风险的更多信息。 在整个招股说明书补充中，当我们使用术语“Targa”、“我们”、“我们”、“我们的”或“该公司”时，我们指的是Targa Resources Corp.单独或作为一个整体，根据上下文的要求。 我们公司 概述 塔加资源公司（纽约证券交易所代码：TRGP）是一家于2005年10月在特拉华州注册成立的上市公司。塔加是中游服务的领先提供者，也是北美最大的独立基础设施公司之一。我们拥有、运营、收购和发展一系列互补的国内基础设施资产。该公司主要从事以下业务：（i）收集、压缩、处理、加工、运输和购买及销售天然气；（ii）运输、储存、分离、处理和购买及销售天然气液体（“NGL(s)”）和天然气液体产品，包括对液化石油气出口商的服务；以及（iii）收集、储存、终点站运营和购买及销售原油。该合伙企业是公司的全资子公司。 我们的主要行政办公室 我们的主要执行办公室位于德克萨斯州休斯顿路易斯安那街811号21层套房，邮编77002，我们的电话号码是(713) 584-1000。我们的网站位于www.targaresources.com我们将在相关报告和其他信息电子提交给或提供给证券交易委员会后，尽快在我们的网站上免费提供我们的定期报告和其他信息。我们网站上的信息不是本次招股说明书补充的一部分，在决定是否投资于这些票据时，您应仅依赖本次招股说明书补充中包含或通过引用包含的信息以及随附的基本招股说明书。 附加信息 关于我们的更多信息，包括我们的公司结构和治理，请参阅“下文所述的文件。您可以在哪里找到更多信息“在本招股说明书补充文件中，包括我们 我们最新年度的10-K表格年度报告、我们随后的10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告（在每种情况下，提供而非提交的信息除外），所有这些都通过参考包含在内。 下图展示了在本次发行完成并使用其所得款项后，我们的简化所有权结构： 我们保证 Partnerships 的所有未到期高级无担保票据。我们的担保子公司，包括 Partnerships，也保证我们的循环信贷额度以及商业票据计划，并将保证此处提供的票据。我们某些担保子公司集体直接或间接拥有 Partnerships 中未到期的普通合伙人及有限合伙人权益的 100%。 (2) 商业票据计划项下的借款通过维持周转信贷额度下最低可用的借款额度得到支持，该额度等于商业票据计划项下的未偿总额，并且我们在合并财务报表中将其反映为周转信贷额度下的未偿金额。 我们仅为您提供以下摘要，供您方便查阅。本摘要并非笔记的完整描述。您应阅读本招股说明书补充文件和随附的基礎招股说明书中全文，以及其中包含的更详细的信息。如需对笔记进行更详细的描述，请阅读 notes和担保将有效地处于我们或任何担保人的任何有担保债务之下，其程度不超过担保此类债务的资产的价值，并且在结构上处于我们的所有子公司的所有债务和其他未担保该notes的义务之下。 我们预计在扣除承销折扣和预计发行费用后，从本次发行中获得的净收入约为14.86亿美元。我们预计将使用本次发行的部分净收入来赎回2027年到期的6.500%优先票据，并将剩余的净收入用于一般公司用途，包括偿还商业票据计划项下的借款、偿还其他债务、回购或赎回证券或为资本支出、营运资金增加或子公司的投资提供资金。欲了解更多信息，请参阅“使用所得款项.” 美国银行信托公司，国家协会。 笔记和契约将受纽约州法律管辖。 投资于票据涉及风险。请阅读“风险因素从本补充招股说明书第S-6页和随附的基底招股说明书第6页开始，将讨论您在投资本票据前应仔细考虑的因素。 某些承销商和/或其附属公司可能持有2027年票据。此外，某些承销商和/或其附属公司是我们的循环信贷额度下的贷款人，和/或在商业票据计划下的做市商。由于某些承销商和/或其附属公司预计将收到本次发行净收入的至少5%，因此这些承销商和/或其附属公司可能根据金融行业监管局（“金融行业监管局”）第5121条（“第5121条”）被视为具有“利益冲突”。参见“使用所得款项。“因此，此要约是根据规则5121的要求进行的。任命“合格的独立承保人”并非必需。” 根据“您可以在哪里找到更多信息”，包括我们最新的10-K表格年度报告以及随后的任何10-Q表格季度报告，以及其中描述的风险因素。本补充招股说明书、随附的基本招股说明书和参考纳入的文件也包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。请阅读“前瞻性陈述”。由于某些因素，包括本补充招股说明书、随附的基本招股说明书和参考纳入的文件中描述的风险，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。如果这些风险发生，我们的业务、财务状况或经营结果可能受到不利影响。 票据相关风险 我们背负着数额可观的债务，这可能对我们的财务状况产生不利影响，并阻止我们履行笔记项下的义务。 我们目前拥有，并且在此发行后将继续拥有相当数量的债务。我们的循环信贷额度将于2030年2月到期，提供一项初始总本金金额最高为35亿美元（未来可根据循环信贷额度的条款增加该最高总本金金额最多5亿美元）的循环信贷额度，以及一项最高为1.5亿美元的摆动线次级额度。根据商业票据计划条款，我们可能不时发行期限少于一年的无担保商业票据。商业票据计划下的可用金额可以不时发行、偿还和再发行，任何时候未偿还的最高总面值或本金金额不得超过35亿美元。我们保持循环信贷额度下最低可用借款能力，等于商业票据计划下的未偿还总额，以支持该计划。截至2025年3月31日，根据“大小写，”我们将没有未偿还的贷款，并且在我们的循环信贷额度下将有大约34亿美元的借款能力，并且在商业票 据计划下将有大约1392万美元的未偿还贷款。 我们的巨额债务可能会增加我们无法产生足额现金以支付到期的债务本金、利息或其他应计债务金额的可能性。这种巨额债务，加上租赁和其他财务义务及合同承诺