核心观点与关键数据
计划概述
该计划为HP Inc.员工提供Defined Contribution退休金计划，涵盖美国在职的正式全职或兼职员工，并设有员工持股计划（ESOP）选项。参与者可投资于多种选项，包括短期基金、货币市场基金、共同基金、集体信托基金、公司普通股和自我管理经纪账户。计划允许参与者进行税前、Roth 401(k)和税后贡献，其中税后贡献上限为9%，并设有RIPC计划进行再投资。计划接受来自其他合格计划的资金转入，并设有一般用途贷款和首套住房贷款选项。
贡献与收益
员工自动加入计划，按4%税率进行税前贡献。参与者可每年贡献最高50%的合格收入，并设有50岁及以上员工的额外追缴贡献上限。公司匹配贡献为员工首4%贡献的100%，需满足特定条件才能获得。参与者完全享有其贡献和收益的归属权，但公司匹配贡献设有三年递延归属期，之后100%归属。
资产与负债
计划资产主要为投资，以公允价值计量，包括集体投资信托基金、共同/集体投资信托基金、共同基金、货币市场基金、公司普通股和自我管理经纪账户。负债主要为向经纪商购买证券的应付款项和行政费用。截至2024年12月31日，总资产为101.89亿美元，其中投资占绝大部分，为98.68亿美元；总负债为9.18亿美元，净资产为102.84亿美元。
收益与支出
2024年，计划总收入为1.57亿美元，主要来自投资收益（1.28亿美元）和贡献（1.57亿美元）。主要支出为直接支付给参与者的福利（9.46亿美元）和行政及投资管理费用（2.75亿美元）。2024年净增加净资产6.16亿美元，截至年底净资产为102.84亿美元。
风险与不确定性
投资证券面临利率、市场及信用风险，可能影响参与者账户余额和报告金额。
关联方交易
计划与公司、BNY及Fidelity关联方进行交易，包括购买公司股票、支付受托人费用等。截至2024年12月31日，计划持有约420万股HP Inc.普通股，价值约1.37亿美元。BNY和Fidelity的管理费用受ERISA豁免。
后续事件
公司已评估截至2025年6月5日的后续事件，无重大事项。
研究结论
HP Inc. 401(k)计划财务状况稳健，资产规模庞大，投资组合多元化，收益来源稳定。计划运营符合ERISA和税法要求，并有效管理关联方交易和税务风险。未来需关注市场波动对投资组合的影响，并确保持续合规运营。
