ESG投资周报：流动性环比收窄，本月新发ESG债券8只

资讯汇总 2025.06.05 【ESG投资周报】流动性环比收窄，本月新发ESG债券8只产业研究中心 摘要： 登记编号S0880520060003 结论：上周（2025年5月26日-2025年5月30日）A股市场有所回调，沪深300指数收跌1.08%，ESG300指数收跌1.31%，中证ESG100指数收 跌0.45%，科创ESG指数收跌0.59%；上周全A日均成交额约1.10万亿元，流动性环比收窄。 基金产品：截至2025年6月3日，本月尚未发行ESG基金产品。近一年 共发行ESG公募基金产品143只，发行总份额为1,296.39亿份。截至2025 登记编号S0880524010001 年6月3日，市场上存续ESG基金产品共666只，其中纯ESG/ESG策略 /环境保护/社会责任/公司治理基金分别为54/257/253/82/20只；ESG基金产品净值总规模达8,238.76亿元人民币，其中ESG策略基金产品规模占比最大，达47.52%。上周（2025年5月26日-2025年6月3日）东方红 医疗升级A回报率居首，近一周回报率6.16%，2025年以来回报率46.04%；汇添富健康生活一年持有A、工银健康产业A、路博迈中国医疗健康A等 登记编号 S0880123070146 基金回报率居前。从净值超越基准收益率角度，上周（2025年5月26日 -2025年6月3日）东方红医疗升级A和汇添富健康生活一年持有A净值超越基准收益率分别为4.56%和4.42%；北信瑞丰健康生活主题、工银健康产业A、汇添富医疗积极成长一年持有A等基金净值超越基准收益率表现较佳。 绿色债券：上周（2025年5月26日-2025年5月31日）银行间市场及交 易所市场共新发行绿色债券21只，合计计划发行规模约155.64亿元。截 至2025年6月3日，本月发行ESG债券共8只，发行金额达5亿元。近 一年共发行ESG债券921只，发行总金额达10,352亿元。截至2025年6月3日，我国已发行ESG债券达3530只，其中，绿色/社会/可持续发展/可持续发展挂钩/转型债券分别为2428/1076/7/216/16只；排除未披露发行总额的债券，存量规模达5.64万亿元人民币，其中绿色债券余额规模占比 最大，达58.86%。上周（2025年5月26日-2025年5月30日）ESG绿 色债券周度成交额合计474,616.24亿元。按交易市场来看，银行间债券市 场以349,388.81亿元的成交金额占据73.62%比例，上交所以112,180.29亿元的成交金额占据23.64%比例，深交所以13,047.14亿元的成交金额占据2.75%比例。按交易方式来看，回购交易占据主要部分，上周现券交易、回购交易和同业拆借分别成交617.81、452,086.87、21,911.56亿元，占比分别为0.13%、95.25%和4.62%。 银行理财：截至2025年6月3日，本月暂未发行ESG银行理财产品。近一年共发行ESG银行理财产品722只。市场上存续ESG银行理财产品共 769只，其中纯ESG主题482只，环境保护主题产品63只，社会责任主题产品224只；纯ESG银行理财产品规模占比最大，达62.68%。 风险提示：ESG政策力度不及预期；数据统计缺乏统一口径；产品发行规模不及预期。 赵子健(分析师) 021-38676666 �佳(分析师) 021-38676666 蔡晨(研究助理) 021-38676666 目录 1.ESG指数有所回调，本月尚未ESG基金产品3 1.1.ESG指数有所回调，流动性环比收窄3 1.2.本月尚未新发ESG基金，存量产品中ESG策略规模占比最高3 1.2.1.发行情况3 1.2.2.业绩表现4 2.本月新发绿色债券8只，回购交易占据主导4 2.1.一级市场发行4 2.2.二级市场交易5 3.本月暂未新发ESG银行理财产品，存续产品中纯ESG产品占比最高6 4.风险提示6 1.ESG指数有所回调，本月尚未ESG基金产品 1.1.ESG指数有所回调，流动性环比收窄 上周（2025年5月26日-2025年5月30日）A股市场有所回调，沪深300指数收跌1.08%，ESG300指数收跌1.31%，中证ESG100指数收跌0.45%，科创ESG指数收跌0.59%；上周全A日均成交额约1.10万亿元，流动性环比收窄。 图1：近期ESG主要指数有所回调 沪深300ESG300中证ESG100科创ESG 8.0 6.0 4.0 2.0 % 0.0 -2.0 -4.0 -6.0 -8.0 11-15 11-22 11-29 12-06 12-13 12-20 12-27 01-03 01-10 01-17 01-24 01-31 02-07 02-14 02-21 02-28 03-07 03-14 03-21 03-28 04-04 04-11 04-18 04-25 05-02 05-09 05-16 05-23 05-30 -10.0 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 图2：近期科创ESG指数波动明显 沪深300ESG300中证ESG100科创ESG 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 % 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0 5/195/205/215/225/235/265/275/285/295/30 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 1.2.本月尚未新发ESG基金，存量产品中ESG策略规模占比最高 1.2.1.发行情况 截至2025年6月3日，本月尚未发行ESG基金产品。近一年共发行ESG公募基金产品143只，发行总份额为1,296.39亿份。截至2025年6月3日，市场上存续ESG基金产品共666只，其中纯ESG/ESG策略/环境保护/社会责任/公司治理基金分别为54/257/253/82/20只；ESG基金产品净值总规模达8,238.76亿元人民币， 其中ESG策略基金产品规模占比最大，达47.52%。 1.2.2.业绩表现 上周（2025年5月26日-2025年6月3日）东方红医疗升级A回报率居首，近一周回报率6.16%，2025年以来回报率46.04%；汇添富健康生活一年持有A、工银健康产业A、路博迈中国医疗健康A等基金回报率居前。 表1：近一周回报率Top10基金 序号 基金名称 近一周回报率（%） 2025年以来回报率（%） 1 东方红医疗升级A 6.16 46.04 2 东方红医疗升级C 6.16 45.79 3 汇添富健康生活一年持有A 5.30 52.30 4 汇添富健康生活一年持有C 5.29 52.05 5 工银健康产业A 4.76 37.90 6 工银健康产业C 4.76 37.61 7 路博迈中国医疗健康A 4.61 14.34 8 路博迈中国医疗健康C 4.59 14.05 9 汇添富医疗积极成长一年持有A 4.34 29.38 10 汇添富医疗积极成长一年持有C 4.32 28.96 数据来源：Wind，国泰海通证券研究。注：数据截至2025年6月3日。 从净值超越基准收益率角度，上周（2025年5月26日-2025年6月3日）东方红医疗升级A和汇添富健康生活一年持有A净值超越基准收益率分别为4.56%和4.42%；北信瑞丰健康生活主题、工银健康产业A、汇添富医疗积极成长一年持有A等基金净值超越基准收益率表现较佳。 表2：近一周区间净值超越基准收益率Top10基金 序号 基金名称 区间净值超越基准收益率（%） 基金规模（百万元） 1 东方红医疗升级A 4.56 568.93 2 东方红医疗升级C 4.56 729.56 3 汇添富健康生活一年持有A 4.42 714.92 4 汇添富健康生活一年持有C 4.42 177.02 5 北信瑞丰健康生活主题 3.62 98.43 6 工银健康产业A 3.39 178.91 7 工银健康产业C 3.38 18.08 8 汇添富医疗积极成长一年持有A 3.32 1,680.08 9 汇添富医疗积极成长一年持有C 3.30 195.61 10 天弘全球新能源汽车C 3.19 14.16 数据来源：Wind，国泰海通证券研究。注：数据截至2025年6月3日。 2.本月新发绿色债券8只，回购交易占据主导 2.1.一级市场发行 上周（2025年5月26日-2025年5月31日）银行间市场及交易所市场共新发行 绿色债券21只，合计计划发行规模约155.64亿元。截至2025年6月3日，本月发行ESG债券共8只，发行金额达5亿元。近一年共发行ESG债券921只，发行总金额达10,352亿元。截至2025年6月3日，我国已发行ESG债券达3530只，其中，绿色/社会/可持续发展/可持续发展挂钩/转型债券分别为2428/1076/7/216/16只；排除未披露发行总额的债券，存量规模达5.64万亿元人民币，其中绿色债券余额规模占比最大，达58.86%。 表3：近一周一级市场发行绿色债券21只 序号债券简称债券全称计划发行规 期限 模(亿元) (年) 国君资管-山东海发国际航运中心绿色建筑资产支持专项计划(碳中和)优 1 GC海发优 先级资产支持证券国君资管-山东海发国际航运中心绿色建筑资产支持专项计划(碳中和)次 17.85 17.92 2 GC海发次 级资产支持证券 0.01 17.92 25中节能GN001(科创 3 债)25蔚能电池ABN001优 中国节能环保集团有限公司2025年度第一期绿色科技创新债券 武汉蔚能电池资产有限公司2025年度第一期绿色科技创新定向资产支持 10.20 5.00 4 先(科创)25蔚能电池ABN001次 证券优先级 武汉蔚能电池资产有限公司2025年度第一期绿色科技创新定向资产支持 5.00 2.95 5 (科创)25电投融和1ABN001(绿 证券次级电投融和新能源发展有限公司2025年度新能源1号第一期绿色定向资产 0.50 3.45 6 色)优先 支持商业票据优先级 10.40 0.47 7 25南电GN00525鲁宏桥GN003(科创 中国南方电网有限责任公司2025年度第�期绿色中期票据山东宏桥新型材料有限公司2025年度第三期绿色科技创新债券(乡村振 50.00 4.98 8 债) 兴) 5.00 5.00 河南中豫信用增进有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券 9 25豫增02 (可持续挂钩)(第一期) 5.00 3.00 10 25乌江水电GN001 25重庆机场MTN002(绿 贵州乌江水电开发有限责任公司2025年度第一期绿色超短期融资券 5.00 0.16 11 色) 重庆机场集团有限公司2025年度第二期绿色中期票据 5.50 5.00 12 25光大绿环GN00225苏国信GN003(科创 中国光大绿色环保有限公司2025年度第二期绿色中期票据 10.00 5.00 13 债) 江苏省国信集团有限公司2025年度第三期绿色科技创新债券2025年河南省社会事业专项债券(三期)-2025年河南省政府专项债券(十 3.60 20.00 14 25河南21 九期)2025年河南省社会事业专项债券(四期)-2025年河南省政府专项债券(二 9.13 15.00 15 25河南22 十期)郑州交通发展投资集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行绿色 13.45 30.00 16 GY郑铁01 可续期公司债券(第一期)杨凌现代农业开发集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行乡村 5.00 3.00 17 25杨农V1 25大唐租赁 振兴公司债券(第一期) 3.00 5.00 18 MTN002A(绿色) 25大唐租赁 大唐融资租赁有限公司2025年度第二期绿色中期票据(品种一) 2.50 2.00 19 MTN002B(绿色) 大唐融资租赁有限公司2025年度第二期绿色中期票据(品种二) 2.