市场变化中的ESG融资实力：GIIA Realfin报告的关键要点

核心观点

2023年，全球基础设施ESG融资额降至三年来的最低点，为366.2亿美元，主要受市场和政治环境变化影响。尽管如此，ESG相关基金数量增长了13.3%，达到51只，且其占基础设施融资总额的比例仍保持在较高水平。长期来看，ESG在基础设施融资中的占比呈上升趋势。

关键数据

• 2023年全球未上市基础设施ESG融资额为366.2亿美元，同比下降53.3%。
• 2023年全球未上市基础设施ESG相关基金数量为51只，同比增长13.3%。
• 过去五年，ESG在基础设施融资中的占比增长了10%。
• 美国因推迟ESG信息披露决策而成为全球ESG投资领域的异常现象。

研究结论

• ESG投资趋势：未来ESG投资将更加注重项目层面的可持续发展，强调其对商业影响和成果的贡献。政府和投资者将共同推动ESG投资，以应对能源转型和社会挑战。
• ESG监管：欧美地区ESG监管日趋严格，CSRD和SFDR等法规将推动ESG数据收集和产品标签的标准化，增加企业的合规成本和压力。
• ESG策略：价值增值策略是ESG相关基金的主要策略，而气候影响基金和核心策略基金也取得了显著融资成果。
• ESG排名：Realfin根据ESG相关融资额对全球基础设施ESG基金管理人进行排名，并列举了近期发行的ESG相关基础设施基金。
• ESG展望：2024年，ESG投资将面临ESG产品标签减少、ESG投资回报衡量、ESG数据标准化和英国ESG投资透明度提升等挑战。