股指期货早报

交易咨询业务资格：证监许可【2012】1091号 股指期货早报-2025年6月3日 大越期货投资咨询部杜淑芳从业资格证号：F0230469投资咨询证号：Z0000690联系方式：0575-85226759 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 早评 期指 1、基本面：中美贸易不确定性，端午假期港股小幅回调，海外市场震荡，黄金和原油上涨，国内指数预计迎来小幅低开；中性 2、资金：融资余额17975亿元，减少12亿元；中性 3、基差：IH2506贴水11.5点，IF2506贴水17.83点，中性IC2506贴水43.27点，IM2506贴水60.56点，偏空 4、盘面：IH>IF>IC>IM（主力），IF、IH在20日均线上方，偏多 IM、IC在20日均线下方，偏空 5、主力持仓：IH主力多减，IF主力多增，IC主力多减，偏多 6、预期：中美贸易不确定性，端午假期港股小幅回调，国内指数调整，目前位置大幅上涨反而是日 内减持时机，大跌是加仓时点，市场短期缺乏主线。 股指期货升贴水表 当前日期2025/5/30数据来源：wind，市盈率取PE（TTM） 指数 代码 简称 合约价格 涨跌幅（%） 成交量 指数价格 涨跌幅（%） 市盈率市净率股息率(%) 价差 升贴水比例 年化升贴水 合约价值(元/手) 交割日 剩余期限 上证50 IH2506.CFE IH2506 2,667.20 -0.33 36,536 2,678.70 -0.45 10.86 1.19 4.42 -11.50 -0.43% -7.49% 800,160 2025-06-20 21 IH2507.CFE IH2507 2,633.20 -0.48 2,070 -45.50 -1.73% -12.87% 789,960 2025-07-18 49 IH2509.CFE IH2509 2,629.60 -0.42 8,742 -49.10 -1.87% -6.09% 788,880 2025-09-19 112 IH2512.CFE IH2512 2,628.40 -0.47 2,017 -50.30 -1.91% -3.44% 788,520 2025-12-19 203 指数 代码 简称 合约价格 涨跌幅（%） 成交量 指数价格 涨跌幅（%） 市盈率市净率股息率(%) 价差 升贴水比例 年化升贴水 合约价值(元/手) 交割日 剩余期限 沪深300 IF2506.CFE IF2506 3,822.40 -0.34 63,806 3,840.23 -0.48 12.46 1.30 3.47 -17.83 -0.47% -8.11% 1,146,720 2025-06-20 21 IF2507.CFE IF2507 3,785.60 -0.34 4,807 -54.63 -1.44% -10.75% 1,135,680 2025-07-18 49 IF2509.CFE IF2509 3,752.00 -0.44 16,576 -88.23 -2.35% -7.66% 1,125,600 2025-09-19 112 IF2512.CFE IF2512 3,715.20 -0.47 3,855 -125.03 -3.37% -6.05% 1,114,560 2025-12-19 203 指数 代码 简称 合约价格 涨跌幅（%） 成交量 指数价格 涨跌幅（%） 市盈率市净率股息率(%) 价差 升贴水比例 年化升贴水 合约价值(元/手) 交割日 剩余期限 中证500 IC2506.CFE IC2506 5,627.80 -0.61 53,557 5,671.07 -0.85 28.65 1.77 1.82 -43.27 -0.77% -13.36% 1,125,560 2025-06-20 21 IC2507.CFE IC2507 5,559.40 -0.60 3,500 -111.67 -2.01% -14.96% 1,111,880 2025-07-18 49 IC2509.CFE IC2509 5,452.00 -0.63 15,269 -219.07 -4.02% -13.09% 1,090,400 2025-09-19 112 IC2512.CFE IC2512 5,332.40 -0.61 6,144 -338.67 -6.35% -11.42% 1,066,480 2025-12-19 203 指数 代码 简称 合约价格 涨跌幅（%） 成交量 指数价格 涨跌幅（%） 市盈率市净率股息率(%) 价差 升贴水比例 年化升贴水 合约价值(元/手) 交割日 剩余期限 中证1000 IM2506.CFE IM2506 5,966.00 -0.88 130,165 6,026.56 -1.03 39.26 2.05 1.52 -60.56 -1.02% -17.64% 1,193,200 2025-06-20 21 IM2507.CFE IM2507 5,877.20 -0.87 6,366 -149.36 -2.54% -18.93% 1,175,440 2025-07-18 49 IM2509.CFE IM2509 5,719.80 -0.94 36,342 -306.76 -5.36% -17.48% 1,143,960 2025-09-19 112 IM2512.CFE IM2512 5,551.20 -1.01 14,735 -475.36 -8.56% -15.40% 1,110,240 2025-12-19 203 数据来源：wind资讯 数据整理：大越期货 期货市场-上证50基差与价差 上证50基差 200 150 100 50 0 -50 -100 -150 2021/11/10 2021/12/16 2022/1/24 2022/3/7 2022/4/14 2022/5/25 2022/7/1 2022/8/8 2022/9/14 2022/10/27 IH00 2022/12/2 2023/1/10 2023/2/22 2023/3/30 IH01 2023/5/11 2023/6/16 2023/7/26 2023/8/31 IH02 2023/10/16 2023/11/21 2023/12/27 2024/2/2 IH03 2024/3/19 2024/4/26 2024/6/6 2024/7/15 2024/8/20 2024/9/27 2024/11/11 2024/12/17 2025/1/23 2025/3/10 2025/4/16 2025/5/27 60 40 20 0 -20 -40 -60 -80 -100 2021/12/16 2022/1/25 2022/3/10 2022/4/20 2022/6/1 2022/7/11 2022/8/17 价差:01-00 价差:02-01 2022/9/26 2022/11/9 2022/12/16 2023/2/1 上证50价差 2023/3/10 2023/4/19 价差:02-00 价差:03-01 2023/5/31 2023/7/11 2023/8/17 2023/9/25 2023/11/9 2023/12/18 价差:03-00 价差:03-02 2024/1/25 2024/3/12 2024/4/22 2024/6/3 2024/7/11 2024/8/19 2024/9/27 2024/11/12 2024/12/19 2025/2/5 2025/3/14 2025/4/23 数据来源：wind资讯 数据整理：大越期货 期货市场-中证500基差与价差 中证500基差 300 200 100 0 -100 -200 -300 -400 -500 2021/11/10 2021/12/21 2022/2/8 2022/3/18 2022/5/5 2022/6/16 2022/7/27 2022/9/6 IC00 2022/10/25 2022/12/5 2023/1/16 2023/3/3 IC01 2023/4/14 2023/5/30 2023/7/12 2023/8/22 IC02 2023/10/10 2023/11/20 2023/12/29 2024/2/19 IC03 2024/3/29 2024/5/16 2024/6/27 2024/8/7 2024/9/19 2024/11/6 2024/12/17 2025/2/5 2025/3/18 -100 -200 -300 -400 -500 2025/4/29 100 0 2021/12/16 2022/1/25 2022/3/9 2022/4/19 2022/5/31 2022/7/8 2022/8/16 价差:01-00 价差:02-01 2022/9/23 2022/11/8 2022/12/15 2023/1/31 中证500价差 2023/3/9 2023/4/18 价差:02-00 价差:03-01 2023/5/30 2023/7/10 2023/8/16 2023/9/22 2023/11/8 2023/12/15 价差:03-00 价差:03-02 2024/1/24 2024/3/11 2024/4/19 2024/5/31 2024/7/10 2024/8/16 2024/9/26 2024/11/11 2024/12/18 2025/1/27 2025/3/13 2025/4/22 现货市场-重要指数日涨跌幅 上沪万 证上深得 300 50 指证全 A 数 -0.47% -0.45% -0.48% -0.83% -0.85% -0.85% -0.94% -0.96% 0.00% 中深创 创 科 证证业 50 500 成板 指指 -0.20% -0.40% -0.60% -0.80% -1.00% -1.20% 数据来源：wind资讯数据整理：大越期货 300 300 周非 期周 0.40% 0.13% 0.07% #N/A -0.50% -0.73% -0.88% -0.85% -1.34% -1.28% 0.20% 0.00% 低市 盈大小 率盘盘 300 指指指 ( ( ( 数数数 申申申价 ) ) ) 万万万值 高中 市市 盈盈 率率 300 指指 ( ( 数数 申申成 ) ) 万万长 -0.20% -0.40% -0.60% -0.80% -1.00% -1.20% -1.40% -1.60% 数据来源：wind资讯数据整理：大越期货 1.50% 农基 林础 牧化 渔工 （（ 申申 万万 ）） 1.20% 有色 钢金电铁属子 （（（申申申万万万 ））） 家食纺轻用品织工电饮服制器料饰造 （（（（申申申申万万万万 ）））） 医公交药用通生事运物业输 （（（申申申万万万 ））） 商社 房贸会 地零服综 产售务合 （（（（申申申申万万万万 ）））） 建建电国筑筑力防材装设军料饰备工 （（（（申申申申万万万万 ）））） 计 算传通机媒信 （（（申申申万万万 ））） 非机 银械 银金汽设行融车备 （（（（申申申申万万万万 ）））） 石美 油容 煤石环护 炭化保理 （（（（申申申申万万万万 ）））） 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -0.21% 0.37% -0.16% -0.31% 0.06% -0.07% 0.17% 0.64% -0.18% -1.00% -1.50% -1.33% -0.98% -0.54% -0.87% -1.29% -1.67% -0.57% -1.20-%1.19% -1.53% -1.15% -1.31% -1.69% -0.51% -0.55% -0