利柏特机构调研纪要

利柏特机构调研报告 调研日期:2025-05-14 江苏利柏特股份有限公司总部位于上海市大虹桥国际商务中心,成员公司包括江苏利柏特股份有限公司、上海利柏特工程技术有限公司、上海利柏特建设有限公司、上海里卜特工业设备有限公司、湛江利柏特模块制造有限公司。公司采用高效的数据化管理和先进的生产工艺以控制产品的质量和进度来满足客户的需求,得到了客户的好评、同行的尊重、社会的认可。公司各项规章制度健全,基础管理细致,专业技术全面,经验丰富,实力雄厚,积累了丰富行业经验,在业界享有较高声誉。业务范围涵盖工业模块设计和制造、工程服务(工程总承包工程设计、工程采购、工程施工、工程维保等)。 2025-05-30 董事会秘书于佳,证券事务代表张骏 ,投资者关系经理马彩萍 2025-05-142025-05-26 特定对象调研,线上会议公司会议室 西部证券股份有限公司 证券公司 张欣劼,陈默婧 方正证券股份有限公司 证券公司 赵璐 广发基金管理有限公司 基金管理公司 曹越 兴银基金管理有限责任公司 基金管理公司 张世略 东方证券股份有限公司 证券公司 沈昊 国金证券股份有限公司 证券公司 赵铭 天风证券股份有限公司 证券公司 鲍荣富,王涛,王悦宜 路博迈基金管理(中国)有限公司 基金管理公司 谢楠 中银国际证券股份有限公司 证券公司 陶波,曹鸿生 长盛基金管理有限公司 基金管理公司 郭堃,王远鸿,滕光耀 天弘基金管理有限公司 基金管理公司 陈祥 新华基金管理股份有限公司 基金管理公司 刘海彬 泰康资产管理有限责任公司 保险资产管理公司 王栋 华夏基金管理有限公司 基金管理公司 马伟恩 Q&A: 1、公司在大环境不好的情况下投资新建可转债募投项目是怎么考量的? 答:公司本次募投项目主要围绕大型工业模块生产制造开展,将按照下游行业企业的工艺需求为其进行定制化的设计和制造,主要生产制造应用于石油化工、油气能源、核电工程等行业的大型模块,并将结合模块化制造的优势满足其他行业领域的模块化需求。 该募投项目位于南通市通州湾示范区,毗邻长江入海口,生产基地面积为48.78万平方米(包含港池),包含2个自有码头。公司 新建该募投项目主要基于两方面的考量:一是为了解决原有生产基地的场地限制,便于公司承接更大规模的装置项目,提升公司同步开展多个模块的制造能力,进一步提升公司大型工业模块的制造和总装能力,满足公司经营发展需要;二是公司看好模块化的发展前景,紧跟产业建设向模块化制造发展趋势,把握工业模块发展的战略机会,尤其是在油气能源、核电工程、FPSO等领域的应用。2、介绍一下公司可转债募投项目的建设进度、预计投产时间及预计产能情况? 答:本次可转债募投项目建设期2年,公司于2024年9月取得的相关海域使用权证,具体投产时间以项目建设进度和实际情况为准 。 公司的工业模块设计和制造属于定制化的生产方式,其中各个工业模块产品结构及制造工艺均不尽相同,因此无法用恰当指标衡量和比较公司的生产能力及产量。生产基地面积作为公司工业模块生产制造能力的重要衡量因素,在其他衡量因素不变的情况下通常可供工业模块的生产面积越大,则生产能力越强,依照相关测算依据,预估本次募投项目年产量为68,000.00吨,具体产能情况以实际情况为准。3、根据公司公告,公司可转债募投项目规划有核电模块,请介绍一下公司在核电领域的订单情况? 答:公司历史上曾承接过核电相关的模块及其配套装置,但项目体量较小,今年3月承接了中广核工程的宁德二期5BDA、7BUG模块建造安装工程及临时泊位工程,合同金额:人民币22,618.67万元(含税),合同履行期限:1,292日历天。公司看好模块化在核 电工程领域的应用,但具体订单落地情况需以实际情况为准。4、公司承接的柴发模块是核级还是非核级的,公司是否拥有核级资质?如果没有,是否有扩展资质的计划? 答:公司承接的中广核工程的宁德二期5BDA、7BUG模块建造安装工程及临时泊位工程按照现行《中华人民共和国核安全法》《民用 核安全设备监督管理条例》等规定,公司无需取得相关资质许可。 目前公司拥有的资质能够满足大部分国家和地区对于模块化的准入要求,未来,公司将根据业务需要积极开拓业务领域及其应用场景,针对民用核安全设备领域的核级模块化业务,公司需根据相关规定,取得相应资质方可开展相关业务。5、公司是否参与到了可控核聚变相关的产业链中? 答:公司制造的产品为非标准的定制化产品,公司产品的应用领域取决于客户的投资计划,目前没有可控核聚变相关的业务订单。6、公司场地资源是否根据行业而划分,是否需要进行切换? 答:不同应用领域的模块所需生产环境较为一致,公司会根据订单的落地和执行情况规划不同应用领域的模块生产。7、公司股东中核二三出于什么原因入股公司?中核二三对公司承接业务是否有加持? 答:中核二三是公司的发起人之一,早在2010年因看好公司模块业务的应用前景投资入股了公司。中核二三与公司有部分业务合作的,具体可参见公司披露的公告。 8、公司在煤化工领域是否有布局? 答:公司制造的产品为非标准的定制化产品,公司产品的应用领域取决于客户的投资计划,公司曾承接过林德3000NCMHA1CM榆林项目,为其提供空分装置,目前没有煤化工相关的业务订单。 9、公司股东香港和石对于所持公司股份是如何考虑的?会减持吗? 答:香港和石曾因自身资金需求减持了部分股份,截至今年一季度末,香港和石持有公司60,439,943股股份,占公司总股本的13.46%。目前,公司暂未收到香港和石新的股份变动计划,后续若收到其关于股份变动的相关计划,公司将严格按照相关法律法规要求及时履行信息披露义务。 1 0、公司目前有库存股,今年是否会推出新一期员工持股计划? 答:公司目前暂未有推出新一期员工持股计划的相关安排。制定员工持股计划需综合考虑多方面因素,后续若有新一期员工持股计划,公司 会严格依照相关法律法规及时履行信息披露义务,方便投资者第一时间掌握最新动态。