新鲜出炉！麦肯锡全球银行业年度报告：摆脱引力 逆势增长

2024年全球银行业面临诸多挑战，包括经济充满挑战、贸易摩擦频发、地方化债和房地产业转型带来的压力，以及国内市场消费和企业信心疲软。同时，行业也面临净息差收窄、营业收入下降、中小金融机构加速出清等问题。尽管如此，银行业整体利润仍保持正增长，主要得益于金融市场业务带动的非息收入高增长和前期不良资产核销带来的资产减值损失下降。

全球银行业市净率仅为0.9，是所有行业中最低的，市场预计其经济价值将全部丧失。造成这一现象的原因包括：利率上涨带来的盈利提升可能是短暂的；银行业盈利更丰厚的业务正遭受来自专业机构的激烈竞争；银行业经济价值在过去十年间一直在下滑；不同业务领域和地域的差异巨大；银行业生产率增长参差不齐；加大成本削减未必就能提高利润率；新机构不断给传统机构制造压力。

报告分析了表现优异的银行，发现它们在三个战略维度上做出明智之举，并凭借一系列能力严格执行运营计划。赢家银行存在一条“逃离引力”的崛起路径，约14%的银行能在当前市净率和市盈率的基础上创造价值且表现出色。这些银行在以下三个结构性因素中至少具备一个：精心选择并果断承诺投入具备增长潜力的细分市场；在规模有意义的地方实现规模；优化定位。

在执行层面，赢家银行采取了以下策略：深化关系，打造以客户为中心的一站式银行和生态系统；通过个性化漏斗实现零售客户或中小企业客户至上；善用精细化定价和风险选择；在财富管理领域打造世界一流的潜客开发；通过移动端引领的分销实现零售或中小企业客户至上；利用战略人才管理赢得客户并释放生产力；选对批发银行业务；构建人工智能赋能银行；使用经过验证的运营模式，大规模安全地加速。