5月27日信用债异常成交跟踪

核心观点与关键数据

• 折价成交个券：根据Wind数据，“24沪国投MTN001(科创票据)”债券估值价格偏离幅度较大，净价上涨成交个券中，“24衡阳滨江MTN001”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24鄞州农商行二级资本债01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“25交行绿债01A(BC)”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于6%的个券中，地产债排名靠前。
• 信用债估值收益变动：主要分布在(0,5]区间。
• 非金信用债成交期限：主要分布在2至3年，其中0.5年内品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在4至5年，其中2-3年品种折价成交占比最高。
• 分行业看：石油石化行业的债券平均估值价格偏离最大。

研究结论

• 大幅折价个券：“24沪国投MTN001(科创票据)”等债券估值价格偏离较大。
• 大幅正偏离个券：“24衡阳滨江MTN001”等债券估值价格偏离程度较高。
• 二永债成交：主要分布在4至5年，其中2-3年品种折价成交占比最高。
• 商金债成交：“25交行绿债01A(BC)”等债券估值价格偏离幅度靠前。
• 高收益成交个券：地产债成交收益率高于6%，排名靠前。

风险提示

1. 统计数据偏差或遗漏。
2. 高估值个券出现信用风险。