铁矿石日度报告

铁矿石日度报告总结

市场表现：

• 铁矿石主力合约I2509当日收盘价为706.5元/吨，下跌16元/吨，跌幅2.21%。
• 开盘价714元/吨，最高719.5元/吨，最低704元/吨。
• 成交量增加10.7万手至45.68万手，持仓量减少18488手。
• 基差为67.3，处于高位水平。
• 持仓量排名前20的期货公司中，多头持仓量减少16229手至约45.1万手，空头持仓量减少10886手至约47.4万手，呈现净空22727手。

主要影响因素：

1. 钢厂生产情况： 日均铁水产量环比回落1.17万吨至243.6万吨，减量超预期。终端需求临近淡季，地产新开工低迷，压制建材用矿需求，仅“抢出口”支撑板材需求，整体下游需求拉动作用减弱。
2. 钢厂库存： 钢厂盈利率较高但未大规模补库，显示对后市需求担忧，采购谨慎，限制价格上涨空间。
3. 持仓变化： 市场主力资金对铁矿石后市偏空，净空头寸增加，对价格产生下行压力。
4. 宏观经济预期： 全球经济复苏乏力，除中国外主要钢铁生产国家和地区需求平稳或下滑，宏观需求疲弱对铁矿石价格造成负面影响。

研究结论：

• 铁矿石价格缺乏有力支撑，主要受下游需求疲弱、钢厂库存谨慎及市场情绪偏空影响。
• 宏观经济预期疲弱进一步压制价格。
• 基差处于高位，但需求端压力较大，价格上行空间有限。