冠通期货资讯早间报

资讯早间报 制作日期：2025/05/27 隔夜夜盘市场走势 1.国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.7%报3342.2美元/盎司，COMEX白银期货涨0.11%报33.645美元/盎司。 2.国际油价小幅波动，美油主力合约持平，报61.53美元/桶。布油主力合约涨0.05%，报64.81美元/桶。 3.国内商品期货夜盘，原油主力合约收跌0.11%报455.9元/桶。贵金属方面，沪金收跌0.23%报779.72元/克，沪银涨0.29%报8294元/千克。纸浆跌超2%，甲醇、苯乙烯（EB）、纯碱跌近2%，PX、短纤、PTA、乙二醇（EG）、聚氯乙烯（PVC）、焦炭跌超1%；涨幅方面，20号胶涨超1%。 重要资讯 【宏观资讯】 1.财政部有关负责同志表示，去年四季度以来，中国政府实施一揽子宏观经济调控政策，经济指标回升向好，市场预期和信心稳定，债务中长期可持续性增强，穆迪作出维持中国主权信用评级稳定的决定，是对中国经济向好前景的正面反映。下一步，一系列增量政策和存量政策还将协同发力、持续显效，为经济高质量发展提供坚实支撑。无论外部环境如何变化，中国都将坚定信心、保持定力，集中精力办好自己的事。 投资有风险，入市需谨慎。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 2.据央视新闻，货运需求的增加，推动了美线海运市场价格上涨。多家船运公司针对亚洲到美国的航线宣布了费率上调计划，40英尺的集装箱最高上涨3000美元。业内人士表示，这一市场行情是运力与需求变化综合作用的结果。 3.据一财报道，进入二季度以来，各地拟用专项债“收地”的步伐明显加快。据惠誉、中指院等机构的数据统计，截至目前，全国各地公示拟使用专项债收回收购存量闲置土地的数量接近3000宗，总面积超1.33亿平方米，总金额超3500亿元。 4.据上海航运交易所数据，截至2025年5月26日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）报1247.05点，与上期相比跌1.4%。 5.欧盟计划加快与美国的贸易谈判。欧盟委员会发言人周一表示：“谈判现在有了新的动力，欧盟委员会主席冯德莱恩周日与特朗普进行了电话交谈，他们同意加快贸易谈判进程，并保持密切联系。”通话之后，特朗普将原定对欧盟征收50%关税的截止日期推迟了一个多月，至7月9日，以进行进一步的谈判。 【能化期货】 1.郑商所公告，为进一步提升期货市场服务实体经济能力，经研究决定，郑州商品交易所将推出PTA-瓶片、PTA-对二甲苯跨品种套利指令，组合保证金跨品种抵扣的生效时间为2025年5月29日（星期四）结算时起，跨品种套利指令的上线时间为2025年5月29日（星期四）当晚夜盘交易时起。 2.据欧佩克代表透露，欧佩克+将7月产量决策会议调整至5月31日（原定于6月1日召开）。 3.伊朗外交部发言人巴加埃26日表示，伊朗必须保留铀浓缩活动，对此伊朗不会有丝毫退让。伊朗外交部发言人巴加埃表示，铀浓缩活动是伊朗和平发展 核能和伊朗核工业不可分割的一部分，必须得到保留。我们不能在这个问题上退让。 4.据俄新社报道，俄罗斯副总理诺瓦克周一表示，欧佩克+尚未在会议前讨论将石油产量再提高41万桶/日的问题。欧佩克+将于28日举行线上部长级会议。三位欧佩克+消息人士周一早些时候称，他们将于5月31日召开会议，比原计划提前一天。诺瓦克还表示，七国集团和欧盟计划将俄罗斯石油价格上限从目前的60美元/桶收紧至50美元/桶，这是不可接受的，这些限制措施未能遏制俄罗斯的石油出口。 【金属期货】 1.上期所公告，铸造铝合金期货自2025年6月10日（周二）起上市交易，铸造铝合金期货交易保证金为合约价值的9%（套保交易保证金为合约价值的8%）；涨跌停板幅度为±7%，首日涨跌停板幅度为其2倍；交易手续费为成交金额的万分之一，平今仓手续费为成交金额的万分之一。 2.据几内亚媒体报道，几内亚当局已下令冻结约50家矿业公司的银行账户。一名几内亚官员解释称，此举旨在应对这些公司的税务和社会问题。此外，还涉及矿区环境修复问题。“之后，我们将根据相关法规，厘清盘点出的所有设备中哪些属于国家所有，哪些属于已停止运营的实体所有。”总统府发言人强调道。 【黑色系期货】 1.据焦联资讯，5月26日上午，中焦协市场委员会召开市场分析会，与会企业达成以下决议：避免盲目增产，通过控制产量来稳定焦炭价格，同时适当降低煤炭库存，以减轻跌价带来的损失。此外，河北、天津地区钢厂昨日对焦炭开启第二轮提降50-55元/吨。 2.Mysteel数据显示，中国47港铁矿石到港总量2344.1万吨，环比增加63.7万吨；中国45港铁矿石到港总量2151.3万吨，环比减少120.0万吨；北方六港到港总量1058.8万吨，环比增加1.0万吨。 3.据Mysteel，全球铁矿石发运总量3188.7万吨，环比减少159.1万吨。澳洲巴西铁矿发运总量2729.2万吨，环比增加23.1万吨。澳洲发运总量1970.8万吨，环比增加143.0万吨，其中澳洲发往中国的量1742.5万吨，环比增加163.5万吨。巴西发运总量758.3万吨，环比减少120.0万吨。 4.据Mysteel，首钢水钢一座2500m³高炉5月25日开始送风，预计6月4日出铁水，届时配套轧机复产，日均建筑钢材产量0.6万吨；同时一座1350m³高炉及配套轧机检修，日均影响建筑钢材产量0.4万吨。 5.据土耳其不锈钢工业与企业协会董事长阿尔斯兰・屈克埃姆雷透露，当前针对自印尼进口不锈钢产品发起的反倾销调查，以及相关关税从8%上调至12%，正成为悬在产业头顶的“达摩克利斯之剑”。屈克埃姆雷表示，预计于今年8月或9月公布的反倾销调查结果，将在很大程度上决定产业未来走向。 6.巴西商贸部数据显示，截止2025年5月第4周，共计16个工作日，累计装出巴西铁矿石2809.28万吨，去年5月为3264.81万吨。日均装运量为175.58万吨/日，较去年5月的155.47万吨/日增加12.94%。 【农产品期货】 1.南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2025年5月1-25日马来西亚棕榈油单产减少1.06%，出油率增加0.34%，产量增加0.73%。 2.据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚5月1-25日棕榈油出口量为991702吨，较上月同期出口的923893吨增加7.3%。 3.据国家粮油信息中心监测，预计6月份进口大豆到港1200万吨，7月950万吨，油厂大豆周度压榨量快速回升至200万吨以上，油厂豆粕库存将明显回升。截至5月23日当周，国内主要油厂大豆压榨量221万吨，周环比上升30万吨，月环比上升80万吨，同比上升20万吨。 4.加拿大油籽加工商协会（COPA）发布的油籽压榨数据显示，2025年04月，加拿大油菜籽压榨量为919345.0吨，环比降10.27%；菜籽油产量为390276.0吨，环比降10.5%；菜籽粕产量为543039.0吨，环比降10.59%；加拿大大豆压榨量为146693.0吨，环比降7.2%；豆油产量为27549.0吨，环比降9.29%；豆粕产量为116007.0吨，环比降7.57%。 5.据船运调查机构SGS公布数据显示，预计马来西亚5月1-25日棕榈油出口量为947248吨，较上月同期出口的703169吨增加34.71%。 6.咨询公司Datagro预估巴西2024/25年度大豆产量将达到1.720亿吨，此前预测为1.712亿吨。预估巴西2024/25年度玉米产量为1.327亿吨，此前预测为1.317亿吨。 7.咨询公司AgRural称，巴西马托格罗索州和巴拉那州的部分地区已经开始了二茬玉米收获，截至上周四，中南部地区玉米收割完成0.9%，而一年前为2%。AgRural称，马托格罗索州中北部和西部以及巴拉那州西部和中西部的灌溉区已经开始收割工作，并补充称，其他州的收割仍处于非常早期的阶段，预计将在6月中旬开始。 8.据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至5月24日，2024/25年度巴西大豆收割率为99.5%，上周为98.9%，去年同期为98.1%，五年均值为99.1%。 9.巴西商贸部数据显示，截止2025年5月第4周，共计16个工作日，累计装出大豆1115.43万吨，去年5月为1343.67万吨。日均装运量为69.71万吨/日，较去年5月的63.98万吨/日增加8.96%。 投资有风险，入市需谨慎。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 金融市场 商品 ➢ 1、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.7%报3342.2美元/盎司，COMEX白银期货涨0.11%报33.645美元/盎司。 2、国际油价小幅波动，美油主力合约持平，报61.53美元/桶。布油主力合约涨0.05%，报64.81美元/桶。 3、OPEC+将有关7月产量会议提前一天至5月31日举行。据外媒报道，OPEC+或计划连续第三个月发动41.1万桶/日的大规模增产，将油价矛头精准刺向美国页岩油60美元/桶的“生死线”，以夺回被蚕食的市场份额。 4、全球动力煤市场正遭遇一场“完美风暴”！受供应过剩和库存激增双重打击，5月26日，全球动力煤价格跌至四年半以来的新低，且仅有2022年全球能源危机创下的峰值水平的四分之一。Kpler分析师FiratErgene警告称，更大跌幅或许还在后头。 5、上期所公告，铸造铝合金期货自6月10日（周二）起上市交易，交易保证金为合约价值的9%（套保交易保证金为合约价值的8%）；涨跌停板幅度为±7%，首日涨跌停板幅度为其2倍。 债券 ➢ 1、国内银行间主要利率债收益率多数小幅下行，1年期国债活跃券收益率逆势上行1bp。国债期货多数走升，30年期主力合约涨0.13%。央行开展3820亿元7天期逆回购操作，大额净投放2470亿元。交易员称，债市目前仍关注月末将近流动性情况及本月买断式逆回购操作规模。未来存单价格走势较关键。诸多不确定因素下，短期现券或仍维持窄幅震荡概率较大。 2、据中证金牛座，信用债ETF试点开展交易所债券通用质押式回购业务拟于近日正式实施，多家公募机构此前申报的信用债ETF符合条件，将被正式纳入回购质押库。 投资有风险，入市需谨慎。 本公司具备期货交易咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明。 3、融创境外债二次重组“几乎没有悬念”。融创中国披露，其总规模约95.5亿美元的境外债重组方案，已获现有票据约82%的债权人支持，整体债务重组也已获约64%的债权人支持，另有若干债权人正在履行加入重组支持协议的必要流程。 4、由于日本长期国债收益率飙升，日本四大寿险公司（日本生命、第一生命、住友生命、明治安田）在上一财年的债券持仓账面浮亏高达8.5万亿日元，折合大约600亿美元，同比增长三倍。 5、野村证券在最新报告中警告称，日本央行减少国债购买、美国持续推进减税计划以及美日央行对债市动荡的低度关注等多种因素，可能再次引发“债券卫士”行动。“债券卫士”是指通过压低债券价格、提高债券收益率，成功迫使政府和央行改变政策的投资者。 6、欧债收益率普跌，法国10年期国债收益率跌2.4个基点报3.234%，德国10年期国债收益率跌0.7个基点报2.558%，意大利10年期国债收益率跌3个基点报3.552%，西班牙10年期国债收益率跌1.3个基点报3.174%。 ➢外汇 1、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.1843，较上一交易日上涨52个基点，夜盘收报7.1870。人民币对美元中间价调升86个基点，报7.1833，创4月2日以来最高。高盛外汇团队近期下调美元兑人民币预测（意味着人民币升值），预期汇率将在3个月、6个月和12个月内分别达到7.20、7.10和7.00，这意味着未来12个月内将有3%的升值。 2、欧洲央行行长拉加德表示，美国总统特朗普反复无常的政策为加强欧元的国际地位提供了“绝佳机会”