股指期货周报

来源：瑞达期货研究院「摘要」•周度观点：A股主要指数本周震荡，除中小100外均录得小幅下跌。四期指表现分化，大盘蓝筹股强于中小盘股。本周一公布的国内4月经济数据较此前走弱，市场有所承压；周二、周三，随着LPR报价下调，市场情绪得到短暂修复；但由于缺乏进一步的催化因素，周四市场开始步入回调，周五午后股指集体大幅回落。本周，市场成交活跃度较上周小幅下降。 目录1、行情回顾 4、行情展望与策略 3、周度市场数据 2、消息面概览 2020.06.30厦门1、行情回顾 来源：瑞达期货研究院「行情回顾」 2020.06.30厦门2、消息面概览 2020.06.30厦门3、周度市场数据 来源：瑞达期货研究院「周度市场数据」上证指数深证成指科创50中小100创业板指「国内主要指数」「外盘主要指数(截至周四)」标普500英国富时100恒生指数日经225 「周度市场数据」行业板块多数下跌，计算机、机械设备等板块，跌幅较大，医药生物、综合板块领涨。数据来源：wind，瑞达期货研究院-4.0000-3.0000-2.0000-1.00000.00001.00002.00003.00004.0000计算机 「周度市场数据」行业主力资金普遍呈净流出，计算机、机械设备板块资金大幅净流出。数据来源：wind，瑞达期货研究院-90-80-70-60-50-40-30-20-10010计算机 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院SHIBOR短期利率先抑后扬，资金面维持宽松。1.00001.20001.40001.60001.80002.00002.20002.40002024-07-232024-08-23 「周度市场数据」数据来源：东方财富，瑞达期货研究院「限售解禁」本周重要股东二级市场净减持52.96亿元，限售解禁市值为227.65亿元。北向资金合计买卖5012.03亿。 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院6.00%7.00%8.00%9.00%10.00%11.00%12.00% 0.00%0.01%0.02%0.03%0.04%0.05%0.06%0.07%0.08%0.09% 「周度市场数据」「IF基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IF主力合约基差震荡。-200.00-150.00-100.00-50.000.0050.00100.00150.00200.00 「周度市场数据」「IH基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IH主力合约基差震荡。-100.00-80.00-60.00-40.00-20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00 「周度市场数据」「IC基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IC主力合约基差震荡。-200.00-150.00-100.00-50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00 「周度市场数据」「IM基差」数据来源：wind，瑞达期货研究院IM主力合约基差震荡。-300.00-200.00-100.000.00100.00200.00300.00 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-70000-60000-50000-40000-30000-20000-100000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-30000-25000-20000-15000-10000-50000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-30000-25000-20000-15000-10000-50000500010000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院-50000-45000-40000-35000-30000-25000-20000-15000-10000-50000 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」「沪深300指数历史波动率」数据来源：wind，瑞达期货研究院0102030405060IV_1MIV_2M 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」数据来源：wind，瑞达期货研究院 「周度市场数据」「中证1000指数历史波动率」数据来源：wind，瑞达期货研究院010203040506070HV20 %HV40 % 2020.06.30厦门4、行情展望与策略 来源：瑞达期货研究院「行情展望与策略」•周度观点：A股主要指数本周震荡，除中小100外均录得小幅下跌。四期指表现分化，大盘蓝筹股强于中小盘股。本周一公布的国内4月经济数据较此前走弱，市场有所承压；周二、周三，随着LPR报价下调，市场情绪得到短暂修复；但由于缺乏进一步的催化因素，周四市场开始步入回调，周五午后股指集体大幅回落。本周，市场成交活跃度较上周小幅下降。国内方面，经济基本面，4月份，国内规上工业增加值、固投、社零均较前值回落，在关税战冲击下，国内经济面临一定压力；房地产开发投资及商品房销售亦较上月下滑；从此前公布的通胀数据来看，CPI-PPI剪刀差较上月扩大，未来物价仍面临一定压力。金融数据层面，1-4月份政府债券发行成为社融增量主要支撑，同时，在货币、财政政策共同发力下，4月份社融存量、M2增速均超预期。此外，5月LPR下调进一步强化货币政策宽松导向，旨在降低实体经济融资成本，刺激有效信贷需求。整体来看，目前国内经济基本面小幅走弱，对市场情绪产生一定负面影响，加上市场在关税战缓和后持续修复，目前指数在触及四月初的水平后，上方面临较大压力，虽然国内宏观支持政策已相继出台，但仍需等待政策效应的发挥，短期预计维持震荡。策略上建议暂时观望。 30 免责声明本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。瑞达期货股份有限公司创建于1993年，目前在全国设立40多家分支机构，覆盖全国主要经济地区，是国内大型全牌照期货公司之一，是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作，并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市，成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。研究院拥有完善的报告体系，除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外，还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面，积极参与创新业务的前期产品研究，为创新业务培养大量专业人员，成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。瑞达期货研究院将继往开来，向更深更广的投资领域推进，为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。瑞达期货研究院简介 瑞达期货研究院31