2024年中国创投市场数据报告

中国创投市场数据报告 2024年 2025年1月 www.xiniudata.comvip.xiniudata.com 目录 2024年中国创投市场投融资回顾1 融资币种变化——美元融资金额仅15%，人民币融资平均融资额节节攀升2 融资披露来源——六成融资未经公开报道，水下融资成为创投市场主力4 融资金额分布——千万级融资占比过半，3%项目拿走了市场50%的资金6 各阶段融资数量——聚焦阶段从种子期转向初创期8 各阶段融资金额——成熟期融资金额占比1.63%，新晋独角兽越来越少10 首轮融资数量——总数不及5000起，占比不断下降仅剩45%12 月度融资变化——下半年融资数量进一步减少，仅少数月份融资金额正增长10 热门行业（烯牛行业）——先进制造占比30%，人工智能融资占比创新高15 热门行业（战略新兴产业一级）——高端装备制造、新材料产业占比翻倍15 热门行业（战略新兴产业二级）——人工智能与航空装备产业是唯二正增长行业16 热门赛道分析——仅有5个赛道融资事件数正增长17 创投热门城市分析——所有城市融资数量减少，上海首次超越北京列第一18 创投热门城市上海——行业分布均衡，先进制造与人工智能引领创新19 创投热门城市北京——人工智能与集成电路双轮驱动21 创投热门城市深圳——先进制造与硬科技并重23 创投热门城市苏州——先进制造与医疗是最核心产业25 创投热门城市杭州——医疗融资重点城市27 重点企业——25家企业一年融资4次以上29 重点企业——210家新成立企业获得了TOP100机构投资30 2024年中国创投市场退出概览31 2024年IPO事件概览——A股IPO数量减少七成，美股IPO数量增加9起32 上市企业VC/PE支持率分析——全市场平均支持率稳定在三分之二，A股支持率75%34 退出回报率——374只私募基金IPO退出，其中17只收益率超20倍35 并购事件回暖——并购事件数同比增加40%37 2024年创投市场投资机构分析38 基金备案情况——基金管理人不断出清，基金规模首次减少40 基金备案类型分布——创投基金占比攀升，单笔基金募资额增加41 募资规模分布——小规模基金占比不断下降43 活跃投资机构备案情况——备案基金超10只的机构，90%为政府引导基金管理机构44 活跃投资机构募资情况——大基金募资4,371亿，募资TOP20均有国资背景45 活跃投资投资战绩分析——亦庄国投参投金额最高，红杉、深创投、君联等老牌机构依旧活跃46 活跃度逆势增长——50家投资机构出手次数正增长47 新成立机构分析——中移合创、苏创投、孚腾等活跃度不断增长48 机构IPO战绩——中金资本退出事件数最多，5家机构IPO数正增长50 TOP100机构投资趋势——具身智能关注度翻三倍51 CVC投资趋势——关注领域相对多元，更注重产业链融合52 国资机构投资趋势——融资占比近4成，积极支持低空经济发展53 先进制造活跃机构——深创投初创期与成长期布局活跃54 医疗领域活跃机构——顺禧基金最活跃，启明创投出资贯穿全期55 人工智能活跃机构——奇绩创坛一骑绝尘，初创期融资主要来源于顺禧、启明、达晨56 2024年热门行业：人工智能57 人工智能活跃投资机构——奇绩创坛、启迪之星、顺禧基金出手最多58 人工智能融资热门区域——北京深圳最活跃，北上深杭合计占比62%62 人工智能明星项目——头部项目集中在大模型领域63 图表目录 图1.2015-2024年国内创投市场融资数量与金额1 图2.2015-2024年国内创投市场融资数量与金额分布（按融资币种）2 图3.2015-2024年国内创投市场折算人民币后的平均融资金额3 图4.2015-2024年国内创投市场非公开报道事件数量与占比4 图5.2024年非公开事件与新闻披露事件中不同行业的数量占比5 图6.2015-2024年国内创投市场已披露金额融资事件融资范围分布6 图7.2024年国内创投市场不同融资额范围数量与金额占比7 图8.2015-2024年国内创投市场融资阶段分布（按照数量）8 表1.2015-2024年国内创投市场各阶段融资事件数量9 表2.2015-2024年国内创投市场各阶段融资数量年增长率9 图9.2015-2024年国内创投市场融资阶段分布（按照金额）10 表3.2015-2024年国内创投市场各阶段融资金额11 表4.2015-2024年国内创投市场各阶段融资金额年增长率11 图10.2015-2024年创投市场首轮融资数量与占比12 图11.2023-2024年月度融资数量（起）同比变化10 图12.2023-2024年月度融资金额（亿元）同比变化14 图13.2015-2024年国内创投市场主要领域融资数量变化15 表5.2015-2024年国内创投市场各领域融资事件数量14 图14.2015-2024年国内创投市场主要领域融资数量变化（战略性新兴产业）15 图15.2022-2024年国内创投市场主要领域融资数量变化（战新二级行业）16 图16.2023-2024年国内创投市场热门赛道及融资事件数17 图17.2023-2024年国内创投市场主要城市融资数量18 图18.2024年上海市创投市场主要领域融资分布19 表6.2024年上海市巨额融资事件20 图19.2024年北京市创投市场主要领域融资分布21 表7.2024年北京市巨额融资事件22 图20.2024年深圳市创投市场主要领域融资分布23 表8.2024年深圳市巨额融资事件24 图21.2024年苏州市创投市场主要领域融资分布25 表9.2024年苏州市巨额融资事件26 图22.2024年杭州市创投市场主要领域融资分布27 表10.2024年杭州市巨额融资事件28 表11.2024年国内创投市场多次融资企业列表29 表12.2024年国内部分新成立获投企业30 图23.2020-2024年国内企业IPO情况31 图24.2023年国内企业三大IPO市场分布32 图25.2024年国内企业三大IPO市场分布32 图26.2023-2024国内企业IPO市场数量变化33 图27.2020-2024年国内IPO企业VC/PE支持比例34 图28.2024年A股IPO企业VC/PE支持率对比34 表13.2024年退出回报率20倍以上的IPO退出事件35 图29.2020-2024年国内创投市场IPO数量与并购事件数量37 图30.2020-2024年国内主流创投机构及其投资次数38 表14.2023-2024年国内创投市场活跃机构分层数量变化39 图31.2020-2024年存续基金管理人与基金数量与规模40 图32.2020-2024年协会备案基金数量与基金规模41 图33.2020-2024年备案基金数量及认缴规模42 图34.2023-2024年新募基金募资规模分布（按数量）43 图35.2023-2024年新募基金募资规模分布（按金额）43 图36.2024年备案基金数量最多的投资机构及其备案基金数量44 图37.2024年募资金额最多的投资机构及其募资金额（亿元）45 图38.2024年活跃机构及其投资数量与出资金额46 图39.2024年出手次数正增长的机构及投资数量47 图40.2022-2024年新成立机构投资数量（起）48 图41.2020-2024年新成立机构投资中备案机构与国资机构数量49 图42.2023-2024年活跃机构及其IPO退出数量50 图43.Top100机构2024年主要投资领域分布51 图44.Top100投资机构主要投资赛道及同比变化51 图45.CVC机构2024年主要投资领域分布52 图46.CVC机构主要投资赛道及同比变化52 图47.国资机构2024年主要投资领域分布53 图48.国资机构主要投资赛道及同比变化53 图49.2024年先进制造领域活跃机构及其投资阶段分布54 图50.2024年国内创投市场医疗领域活跃投资机构及其投资阶段55 图51.2024年人工智能领域活跃机构及其投资阶段分布56 图52.2015-2024创投市场人工智能相关融资事件数量与金额57 图53.2024年人工智能领域活跃创投机构投资阶段分布58 图54.2024年国内人工智能领域活跃机构与基金59 表15.2024年国内人工智能领域最活跃的国资机构60 表16.2024年国内人工智能领域最活跃的CVC机构61 图55.2023-2024年人工智能领域热门城市列表及融资次数62 表17.2024年国资机构关注的人工智能项目及其在2024年的融资记录63 1.2024年中国创投市场投融资回顾 2015年~2024年，十年间国内创投市场的发生了数次剧烈的变化。 2024年，国内创投市场 共计披露10,701起投融资事件，同比减少32%，数量创近10年最低纪录，累计融资金额5,344亿元，同比减少19%，也是近10年融资金额最少的一年。 尽管创投市场已进入历史冰点，依旧有有11%的企业在2024年获得了多次融资，16%的融资企业成立于2024年。同时AIGC、具身智能、eVTOL飞行器等多个赛道投融资活跃度实现正增长。 图1.2015-2024年国内创投市场融资数量与金额 30,000 16,000 25,000 20,000 15,000 10,000 19,335 24,331 22,477 7,427 21,812 11,085 8,425 17,419 18,000 14,066 21,842 17,257 7,803 7,808 15,668 10,701 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 5,536 5,986 5,000 0 5,3444,000 6,590 2,000 0 2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年 融资数量（起）融资金额（亿元） 融资币种变化 ——美元融资金额仅15%，人民币融资平均融资额节节攀升 在披露融资金额的融资事件中，美元融资占比逐年降低。 2015年-2021年，美元融资合计融资金额占比在41%~53%间浮动，2022年骤减至18%。人民币融资数量占比自2015年起始终保持85%以上。 2024年，披露的美元融 资数量共计198起，较2023年减少7.48%，披露的融资金 额合计809亿人民币，同比减少38.73%；披露的人民币融资数量共计2,651起，同比减少20.63%，披露的融资金额共计4,442亿元，同比减少12.65%。 2024年，美元融资金额占比为15%，人民币融资金额占比为83%，此外还有少量融资使用欧元、港币等货币进行。人民币融资数量占比为93%。 93% 94% 图2.2015-2024年国内创投市场融资数量与金额分布（按融资币种） 18 91% 85% 87% 87% 91% 91% 85% 85% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 53%50% 47%49% 41% 59% 54% 46% 43% 57% 44% 54% 43% 53% % 81% 20% 77% 83% 15% 2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年 人民币融资金额占比美元融资金额占比人民币融资数量占比 *数据说明：仅统计披露融资金额的融资事件，2015-2024年披露融资金额的融资事件数量占总数量的23.65% 图3.2015-2024年国内创投市场折算人民币后的平均融资金额 12 10.23 7.93 7.49 7.9 6.69 5.9 6.18 4.09 3.18 3.8 10 8 6 1.17 1.31 1.37 1.65 1.72 1.66 1.52 1.68 0.41 0.62 4 2 0 2015年2016年2017年2018年2019年2020