金融街机构调研纪要

金融街控股股份有限公司是一家深交所上市的以商务地产为主业的大型开发运营控股公司。公司成立于2000年,二十年如一日坚持稳健经营、规范运作和健康发展,形成了独特的发展战略和经营模式,在商务地产开发领域取得了出色的业绩。截至2021年底,公司总资产1648亿元,净资产371亿元,土地储备权益面积总计1329万平米,持有物业面积超过132万平米。公司深耕五大城市群的中心城市,拓展五大城市群重点城市和三大都市圈的卫星城市,重点布局产业前景较好、人口吸纳力强、供求关系健康的城市,适时拓展海外市场。公司以开发业务和持有业务为双轮,以股权投资、资产管理为纽带,以四大产品和服务体系为抓手,提升房地产全价值链的价值创造能力。 线上参与公司2024年业绩说明会的全体投资者 1.前面的公告中说公司为了应对发展需要做了一些机构的调整,请详细说明一下都做了哪些调整?进行如此的调整有什么具体的考量?答:2024年,公司根据战略发展方向和业务转型需求,持续优化体制机制,一是完成公司本部组织架构调整,设立城市更新管理部、文旅业务管理部、自持业务管理部、开发业务管理部,提升业务专业管理水平;二是进一步整合区域公司业务,优化所属公司组织架构及岗位设置标准,精简组织架构与管理岗位职数,精简人员数量,优化人员结构,提升组织效能;三是针对销售去化、资金安全、转型发展、机制改革等关键业务和工作,优化奖惩机制,激发公司内生动力。2.尊敬的领导,您好。我持有金融街十多年了(包括海印股份),从15、16元,到7、8元,一直到今天2、3元,我买的都有,我一直拿着。我相信金融街能够走好。但有时也担心啊,因为海印股份去年已经退到三板了,损失可想而知。请问你们不会退出股市吧?另外建议把未分配利润拿出一点分红吧,这样也是对我们老股东的一点安慰。谢谢。答:投资者您好,感谢您一直以来对公司的关注,公司的发展离不开全体股东的支持和信任。公司也充分理解投资者对股价的关注,但股价波动受多种因素综合影响,公司会公平公正及时的披露公司重大信息,通过多种方式保持畅通的投资者沟通,同时将努力做好自身经营管理 工作,实现公司平稳、健康、持续的发展。 公司一直高度重视股东回报,满足条件情况下已连续23年现金分红,年均现金分红占归属于母公司净利润比例约30%。目前房地产行业仍处于调整时期,公司将统筹考虑当前分红与持续发展的关系,全力保障公司资金安全和经营稳健,努力实现全体股东的长期权益。3.公司市净率3.3,严重偏离合理估值,也处于行业垫底,公司是否可以回购股份提振投资者信心?答:公司充分理解投资者对股价的关注,股价受多种因素综合影响。公司努力做好自身经营管理工作,公平公正及时的披露公司重大信息,通过多种方式保持畅通的投资者沟通。公司正在积极研究相关要求,符合要求时将及时披露。 目前,公司没有回购股份的计划。4.2024年亏损110.8亿,目前市值83.09亿,管理层是不是该对股东说点啥?这么大的亏损该由谁负责?该查的查该判的判,没能力就换人。答:中国商品房销售面积由市场顶峰的17.9亿平米降至2024年的9.7亿平米,累计下降46%;全国商品房销售金额由市场顶峰的18.2万亿元降至2024年的9.7万亿元,累计下降47%。目前,房地产行业仍在调整期,中央提出多项举措促进房地产市场"止 跌回稳"。 从公司经营看,2024年公司将保障现金流安全作为首要经营任务,通过加强销售去化力度、持续盘活存量项目,采取包括调整销售价格、部分项目整售在内的多种销售策略,积极促进项目销售去化和回款。受公司部分项目毛利率下滑、部分资产盘活和处置产生亏损、部分项目计提资产减值准备等因素影响,公司2024年亏损同比增加。 公司将立足稳定、发展战略,围绕"保障安全,强化转型,完善机制,稳健发展"的经营思路,严谨决策,强调资金安全和经营稳健。一方面加大产成品销售去化力度,盘活存量资产,同时控费用、降成本,开源节流,保证公司平稳经营;另一方面持续加大城市更新、文化旅游等业务的转型发展力度,在促进现有项目经营提升同时,改革发力,创造新的发展契机。5.公司连年巨额亏损,今年有扭亏希望吗?在考虑资本运作或资产重组吗?答:2025年,公司将根据自身发展特点与竞争优势推进落实战略部署:一是房产开发业务将紧跟市场、加强调度,在平衡好量价关系的基础上,持续加强项目销售去化,并结合资金情况拓展投资符合公司要求的项目;二是资产管理业务做精核心物业,强化潜力物业,完善运营标准体系,整合物业管理服务,提升经营收益;三是城市更新业务推进公司内部存量资产改造,并以合理成本获取长租经营项目,推进城市更 新转型发展;四是文化旅游业务积极推动现有项目的整体规划以及内容建设、体验提升,同时挖掘存量项目资源禀赋和内在价值,推动文化旅游业务转型试点。6.面对巨额亏损,市值缩水,金融街集团会怎样支持上市公司?答:面对当前的行业环境以及公司经营实际,公司控股股东金融街集团从多种方面向公司提供了支持。 在盘活存量资产方面,根据公司业务发展需要,公司将持有的北京金融街丽思卡尔顿酒店、天津瑞吉金融街酒店、惠州喜来登酒店出售给公司控股股东北京金融街投资(集团)有限公司和其下属子公司北京金昊房地产开发有限公司。公司控股股东金融街集团及其下属子公司以公允价格收购公司酒店资产,有利于优化公司自持物业结构,提升公司自持物业板块的整体盈利水平,有利于公司回笼资金。 在资金支持方面,为促进公司业务发展,保障公司资金安全,金融街集团及其下属子公司(包括财务公司)向公司提供用途灵活、利率公允的各类借款,为公司长远发展提供稳定的资金支持和畅通的融资渠道。7.请问公司未来如何进行市值管理?公司自安邦进入后股价一直跌了十几年,现大家人寿已退出公司股东,请问控股股东集团公司和二股 东和谐保险对现公司的市值管理是否满意?管理层可否制定一个所有股东共赢的市值管理方案?答:公司充分理解投资者对股价的关注,同时高度重视市值管理工作,但是股价确实受多种因素综合影响。公司努力做好自身经营管理工作,公平公正及时的披露公司重大信息,通过多种方式保持畅通的投资者沟通。 公司已于2025年4月29日发布《关于公司市值管理计划的公告》,详细报告了公司市值管理具体方案,包括:(1)根据发展战略,聚焦主业,诚实守信、规范运作,保障公司财务稳健,提升经营效率和盈利能力,实现公司持续、稳定、健康发展,夯实公司市值管理的基础;(2)始终坚持信息披露的规范、真实、准确、完整、及时等原则性要求,强化信息披露管理,将其作为投资者关系管理工作的前置性首要任务,增强信息披露质量和透明度。未来,公司将持续做好信息披露工作;(3)保持畅通的投资者沟通渠道,积极收集、分析市场各方对公司投资价值的判断和对上市公司经营的预期,及时报送公司管理层,搭建公司与投资者有效沟通的桥梁;(4)加强舆情关注,回应市场关切;(5)结合公司实际情况和发展需要,充分考虑全体股东的整体利益,并兼顾公司的长远利益及公司的可持续发展,在条件允许时,积极实施现金分红,回报股东;(6)将持续关注市值管理相关政策,积极研究其他市值管理措施,在各方面条件成熟时,采取相关措施提振投资者信心。 8.公司市值长期与公司净资产严重偏离,请问公司管理层有什么具体措施提升投资者信心,维护中小股东权益。公司2025年一季度亏损严重,公司有什么具体的扭亏措施,预计公司2025年二季度是否可以扭亏为盈。公司是否有尚未批露的重大风险?答:公司充分理解投资者对股价的关注,同时高度重视市值管理工作,但是股价确实受多种因素综合影响。公司努力做好自身经营管理工作,公平公正及时的披露公司重大信息,通过多种方式保持畅通的投资者沟通。 2025年一季度,公司房产开发业务结算规模较去年同期减少,同时结算的房产开发项目毛利率较去年同期有所下滑,导致公司归母净利润和扣非后归母净利润同比下降。后续,公司将立足稳定、发展战略,围绕"保障安全,强化转型,完善机制,稳健发展"的经营思路,严谨决策,强调资金安全和经营稳健。一方面加大产成品销售去化力度,盘活存量资产,同时控费用、降成本,开源节流,保证公司平稳经营;另一方面持续加大城市更新、文化旅游等业务的转型发展力度,在促进现有项目经营提升同时,改革发力,创造新的发展契机。 同时,公司将继续艰苦奋斗、精打细算,进一步严格控制和压降成本、费用支出,持续推进降本增效工作。 公司将根据监管要求披露公司未来业绩情况。公司没有应披露未披露的信息。9.国资委破净值市值管理本公司作为国资委旗下控股公司有实质性方法吗?只是喊喊口号,有增持公司一股股票吗,提高市值有做那些,年 年亏损请问到你们管理层工资是涨还是少了一分答:公司高度重视市值管理和投资者关系管理,为传递公司董事、监事及高级管理人员对公司经营发展的信心,表明公司管理层重视提振投资者信心的态度,多次组织董事、监事、高管在二级市场增持公司股票,截至2024年末,公司董事、监事及高级管理人员合计持有公司股份约70万股。 公司已于2025年4月29日发布《关于公司市值管理计划的公告》,详细报告了公司市值管理具体方案,包括:(1)根据发展战略,聚焦主业,诚实守信、规范运作,保障公司财务稳健,提升经营效率和盈利能力,实现公司持续、稳定、健康发展,夯实公司市值管理的基础;(2)始终坚持信息披露的规范、真实、准确、完整、及时等原则性要求,强化信息披露管理,将其作为投资者关系管理工作的前置性首要任务,增强信息披露质量和透明度。未来,公司将持续做好信息披露工作;(3)保持畅通的投资者沟通渠道,积极收集、分析市场各方对公司投资价值的判断和对上市公司经营的预期,及时报送公司管理层,搭建公司与投资者有效沟通的桥梁;(4)加强舆情关注,回应市场关切;(5)结合公司实际情况和发展需要,充分考虑全体股东的整体利益,并兼顾公司的长远利益及公司的可持续发展,在条件允许时,积极实施现金分红,回报股东;(6)将持续关注市值管理相关政策,积极研究其他市值管理措施,在各方面条件成熟时,采取相关措 施提振投资者信心。 公司股东大会审议通过了《董事、监事薪酬管理办法》《激励基金实施管理办法》,管理层薪酬与公司经营业绩和行业情况高度相关,公司严格按照前述制度要求发放管理层薪酬。10.金融街市值与公司区位,及公司名称极不匹配。对提升中国金融的国际影响及其不利,中国央行总部所在的金融街就值11亿美元,华尔街会怎么看?答:公司充分理解投资者对股价的关注,同时高度重视市值管理工作,但是股价确实受多种因素综合影响。公司努力做好自身经营管理工作,公平公正及时的披露公司重大信息,通过多种方式保持畅通的投资者沟通。11.金融街天赐的大金融好名字,身在中国金融的核心地段,熟悉金融市场,应有国企担当,响应国家号召金融强国已刻不容缓,请问集团的金融资产什么时候注入公司?使公司成为地产,保险,证券,投资银行等大金融千亿上市公司。答:公司是金融街区域的建设者,并逐步发展成为以商务地产为主导的地产综合运营商。目前,公司尚未知悉金融街集团相关金融资产注入公司的计划。 12.公司商业地产减值规模比较大,是什么原因,商业地产价值评估比较宽松,同业多选择不减值,咱们提减值是出于什么考虑答:2024年度, 公司不同城市持有商业项目经营出现差异,根据独立第三方评估机构的评估结果,公司在核心城市核心区域物业价值保持稳定,其他部分项目公允价值有所下降。13.公司市值管理计划中称,设立专人专岗负责投资者热线电话,设置专岗负责舆情监测管理,请公布一下两个岗位人员姓名、电话、工作内容、考核标准及薪酬待遇。答:公司加强投资者日常交流和维护工作,设立专人专岗负责投资者热线电话,监测回复互动易问题,及时、准确、完整、合规地与投资者进行日常交流互动。 公司投资者热线电话未010-66573955,公司投资者邮箱为:investors@jrjkg.com14.负债越来越少,这么财务费用一年比一年多答:公司利息支出2024年较2023年下降,因同期利息资本化减少,导致财务费用同比增加。15.公司2024年业绩亏损的原因?