西水资源 2025年季度报告

标注勾选，说明注册人是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）按照S-T规则405（本节第232.405 ☒ ◻ 请在括号内用勾选标记标明登记人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选来表明注册人是否选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期，以遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 标明是否有壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）注册人。是 ☐ 否 ☒ WESTWATER RESOURCES, INC.目录表 3551925252626262626262627签名 28定义第一部分 — 财务信息项目1. 财务报表第2项：管理层对财务状况的讨论与分析并且业务运营结果项目3.关于市场风险的定量和定性披露项目4. 控制与程序第二部分 - 其他信息项目1.法律诉讼项目1A。风险因素项目2. 未注册的股权证券销售，收益的使用发行人购买股权证券项目3. 高级证券违约项目4. 矿山安全披露第5项。其他信息项目6. 展品 定义 在本10-Q表格中使用时，以下术语具有所指示的含义。 目录 林肯公园林肯公园资本基金有限责任公司 纽约证券交易所美国纽交所美国有限责任公司 研发实验室研发实验室。RSU受限股票单位。美国证券交易委员会。美国证券交易委员会。SG大楼其中一个主要的凯利顿石墨厂建筑，用于对鳞片石墨进行尺寸和形状加工。SK OnSK On Co., Ltd.，一家电动汽车电池研发、制造及解决方案提供商，向福特、现代、大众等公司供应电动汽车电池。现货价格该矿物商品在一年的交付期内可能被购买的 价格。美国美国 美国关键矿物清单美国普遍接受的会计准则。钒一种稀土金属，用作炼钢中的强化合金和某些类型电池中，列于美国关键矿产名单之上。Westwater ResourcesWestwater Resources, Inc. 2013计划西沃特资源公司2013年综合激励计划，经修订。2024年林肯公园宾夕法尼亚州购买协议，签订日期为2024年8月30日，双方为Westwater Resources和Lincoln Park Capital Fund, LLC。2024 林肯公园注册权利《2024年8月30日注册权协议》之间 协议Westwater Resources and Lincoln Park Capital Fund, LLC. 姓名的使用 在此10-Q季度报告中，除非上下文另有要求，术语“我们”、“我们公司”、“我们的”、“WWR”、“Westwater”、“Westwater Resources”或“公司”均指Westwater Resources, Inc.及其子公司。 货币 该公司账目以美元为单位进行维护。本10-Q季度报告及合并财务报表中提到的一切美元金额均以美元为单位表示。 第一部分 — 财务信息 Westwater Resources, Inc. 摘要合并资产负债表（每股金额除外，均以千美元为单位）（未经审计） 西沃特资源股份有限公司经营状况摘要合并资产负债表（单位：千美元，每股金额除外）（未经审计） 西沃特资源有限公司现金流量表（以千美元为单位）（未经审计） westwater resources, inc. 股东权益浓缩合并报表（金额单位：千美元，除股份数量外）（未经审计） Westwater Resources, Inc. 紧缩合并财务报表备注（未经审计） 1. 演示基础 西沃特资源有限公司的随附未经审计的简明合并财务报表（“期中财务报表”）是根据美国普遍接受的会计准则（“U.S. GAAP”）编制的，适用于期中财务信息，以及根据10-Q表格的说明和S-X规则第8-03条。因此，它们不包括美国GAAP对完整财务报表所要求的所有信息和注释。随附的期中财务报表应与年度报告中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。期中财务报表未经审计。根据管理层的观点，所有被认为对公平展示必要的调整（均为正常、经常性调整）均已包括。截至2025年3月31日的三个月的经营结果并不一定表明包括截至2025年12月31日全年的任何其他期间可能期望的结果。 重要的会计政策 重要会计政策详见注1，重要会计政策摘要在年度报告中的合并财务报表注释中。 Recently Adopted Accounting Pronouncements 在2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，《》（专题280）：对报告分部披露的改进（ASU 2023-07），旨在改进报告分部披露，主要通过增强对重要分部费用的披露来实现。此外，修正案增强了临时披露要求，明确了实体可以披露多个分部损益指标的情况，为单一报告分部的实体提供了新的分部披露要求，并包含了其他披露要求。公司已在年度报告中以追溯方式采用此标准，从而导致年度报告和临时财务报表中的分部披露内容更加全面。 在2024年3月，FASB发布了ASU 2024-02，“编码改进 - 删除对概念陈述的引用的修正（ASU 2024-02）。ASU 2024-02 包含对 FASB 财务会计准则编码的修订，删除了各种 FASB 概念声明中的引用。在大多数情况下，这些引用是多余的，理解或应用指导方针时不必要。在其他情况下，这些引用曾在前期的声明中被用于在某些主题领域中提供指导。采纳 ASU 2024-02 对我们季度财务报表没有产生实质性影响。 在2024年3月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2024-01，赔偿 - 股票赔偿（主题718） - 范围利润所有权及类似奖励的适用（《ASU 2024-01》），旨在提高清晰度和可操作性，而不改变现有的指导方针。ASU 2024-01提供了一个示例，旨在说明实体在计算利润利息和类似奖项时，如何确定是否应按照第718主题进行会计处理。实体可以选择将该指南追溯应用于财务报表中呈现的所有以前期间，或者前瞻应用于自采用日期起授予或修改的利润利息和类似奖项。采用ASU 2024-01并未对我们的中期财务报表产生重大影响。 最近发布的会计声明 在一月二零二五年，美国财务会计准则委员会发布了《二零二五-零一号会计准则更新》（ASU 2025-01，“）。损益表——报告综合收益——费用分解披露（子主题220-40）：明确生效日期（《ASU 2025-01》）。ASU 2025-01修改了ASU 2024-03的实施日期，明确要求所有公共实体从2026年12月15日后开始的年度报告期及2027年12月15日后开始的年度报告期内的中期报告中采用该指导原则。允许提前采用。公司目前正在评估采用该指导原则对其中期财务报表可能产生的影响。 在2024年11月，FASB发布了一项2024-03的ASU，“收入报表——报告综合收入-费用分项披露（副标题220-40）（“ASU 2024-03”）。ASU 2024-03 通过要求公司在财务报表附注中披露有关某些费用的更多信息来改善财务报告。ASU 2024-03 自2026年12月15日之后开始的财政年度以及2027年12月15日之后开始的会计期间开始生效。允许提前采用。公司目前正在评估采用此指南对其中期财务报表可能产生的影响。 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09，“收入所得税（主题740）：收入所得税披露的改进（《ASU 2023-09》）旨在通过改进与税率协调和已缴收入税信息相关的收入税披露来增强收入税信息的透明度。修订案要求企业每年披露特定的类别在税率协调中，并就符合数量门槛的项目提供额外信息进行协调。此外，修订案要求企业披露有关已缴收入税的额外信息，以及预税收入和收入税费用的额外披露，并取消披露某些不再被认为是成本效益或相关的项目的要求。ASU 2023-09将于2025年12月15日后开始的年度期间生效。本次更新将从2026年1月1日起生效，允许提前采用，公司目前正在评估采用此项指南对其中期财务报表可能产生的影响。 在2023年10月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-06，“信息披露改进：针对SEC信息披露更新与简化倡议的编码修订，《（ASU 2023- 06）》。“新指南澄清或改进了编纂中各种主题的披露和呈现要求。修正案将FASB会计准则编纂的要求与SEC的规定相一致。修正案在个别修正案从S-X规则或S-K规则有效移除之日起具有前瞻性效力。公司目前正在评估采用此指南对其中期财务报表的潜在影响。” 2. 流动性与营业 公司的临时财务报表是根据“持续经营”基础准备的，这意味着尽管存在一些事件和条件，当综合考虑时，可能会对公司的持续经营能力产生重大质疑，因为公司可能需要对其当前业务计划做出不利调整，或者可能无法在自本临时财务报表发布之日起一年内履行到期义务。公司上一次记录经营活动收入是在2009年，因此，Westwater受到与处于发展阶段的公司相关的一切风险。 管理层在其持续经营分析中考虑了以下事件和条件。截至2025年3月31日，流动负债超过了流动资产。此外，公司最后一次记录运营收入是在2009年。公司预计，在凯利顿石墨厂开始运营之前，由于凯利顿石墨厂的施工活动以及一般和行政费用，公司将继续出现现金亏损。如果通过股权和债务资本市场或其他融资来源无法为凯利顿石墨厂第一阶段的施工提供资金，公司可能需要削减或大幅减少运营，改变与库萨石墨矿床和凯利顿石墨厂第一阶段相关的计划业务发展策略，调整凯利顿石墨厂第一阶段的建设和调试时间表，将凯利顿石墨厂第一阶段的施工推迟，直到获得额外资金，或者寻求战略替代方案。如果公司被迫放弃施工和开发，或改变其与凯利顿石墨厂相关的长期计划，公司可能需要评估其长期资产的可回收性。 自2009年以来，公司依靠股权融资、债务融资和资产销售为其运营提供资金。截至2025年3月31日的季度以及在这些临时财务报表发布之日期间，公司继续进行与凯利顿石墨工厂相关的建设活动。然而，这些特定的建设活动已显著减少至预期水平，直到完成第一阶段所需的额外资金。 凯利顿石墨厂的相关措施已实施。公司的建筑相关合同包括公司选择终止条款，这些条款不强制公司支付超过在终止日期前第三方服务提供商产生的费用的款项。在公司持续经营分析中，公司考虑了建设活动和相关成本，直至发布临时财务报表的日期。基于这种分析和排除潜在的外部融资机会以及公司的当前股权设施，公司计划在发布这些临时财务报表后的第一年内非自主性支出超过这些临时财务报表发布日期的现金余额。 截至2025年3月31日，公司现金余额约为330万美元。在截至2025年3月31日的三个月内，公司根据与H.C. Wainwright的自动触达式发售协议，出售了250万股普通股，净收入为200万美元；根据2024年林肯公园协议，出售了约380万股普通股，净收入为260万美元。截至2025年3月31日，公司根据自动触达式发售协议，剩余约4990万美元可用于未来销售，并根据2024年林肯公园协议，约有620万股普通股（包括500万股额外承诺股份）可用于未来销售。见附。注意7有关公司股权融资协议的更多详细信息。 虽然公司已经推进了其商业计划，并且在过去通过股权融资以及出售非核心资产成功筹集了资金，但无法保证能够获得额外的资金以满足其需求，或者以公司可接受的条件获得。近期股市和债市波动、利率上升、通货膨胀、电动汽车的生产和普及率、普遍不确定的经济状况和监管政策及执法，以及不稳定的地缘政治条件，包括关税，可能严重影响公司获取必要资金以推进其商业计划的能力。公司在根据ATM销售协议筹集额外资金的能力可能受到公司市值、股价和交易量的限制。 综合考虑上述事件和条