阿什福德信托美股招股说明书(2025-05-14版)

424B31aht2025q110-q424b3.htm424B3 2025年5月14日发布之招股说明书第3号补充文件，关于2025年2月7日发布的招股说明书 根据规则424(b)(3)提交注册号为333-283802 11200000股L系列可赎回优先股4800000股M系列可赎回优先股 (清算优先权25.00美元/股) 这份招股说明书补充文件第3号（以下简称“补充文件”）是AshfordHospitalityTrust,Inc.招股说明书的一部分，应与之一并阅读。该招股说明书日期为2025年2月7日（截至最新补充，“招股说明书”）。除非本补充文件另有定义，否则本补充文件中使用的首字母大写术语应具有与招股说明书中相同的含义。在本补充文件中使用时，“我们的公司”、“我们” 、“我们”或“我们的”一词是指AshfordHospitalityTrust,Inc.，一家马里兰州公司，并视情况需要，包括其合并子公司，包括AshfordHospitalityLimitedPartnership，一家特拉华州有限合伙企业。 我们已将2025年5月14日提交的10-Q表格季度报告作为附件添加到此补充声明中。附件信息更新并补充，应与招股说明书一起阅读。 投资我们的证券涉及风险。优先股没有公开交易市场，流动性有限，有时可能无法变现。优先股未经评级，投资者将面临投资未评级证券相关的风险。请参阅招股说明书第19页的“风险因素”，以及招股说明书任何修订或补充中类似的标题，以获取有关投资我们证券相关风险的信息。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决这些证券，也未确定招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均属于刑事犯罪。 美国证券交易委员会华盛顿特区20549 FORM10-Q ☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告 截至2025年3月31日的季度 或 ☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条而编制的过渡报告 对于从到的过渡期 佣金文件编号：001-31775 阿什福德酒店信托公司 （其在章程中指定的注册人确切名称） 马里兰86-1062192 （注册国家或其他组织司法管辖区）(美国国税局雇主识别号) 14185达拉斯帕克大道 1200室 达拉斯 得克萨斯75254 （主要行政负责人地址）(邮政编码) (972)490-9600 (注册人的电话号码，包括区号) 请勾选标记以表明注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间内）已提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d) 条要求提交的所有□告，以及（2）是否已提交此□□告□□过去90天的要求。是否 □勾□表示注册者在前12个月内（或要求提交此□文件的更短期□内）是否已根据s-t□□的405条（本章§232.405）要求提交了所有交互式数据文件。□ □是否 请勾选表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条款中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速申报者☐加速申报人☐非加速申报人☑较小的报告公司☑新兴成长公司☐ 如果一个新□成□型公司，如果注册人□□不使用□展□渡期，□勾□□遵守根据交易法第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。 ☐□请勾选是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是否依据法案第12(b)条注册的证券： 每节课的标题 交易代码 在每个注册的交易平台上文名称 普通股 AHT 纽约证券交易所 优先股，D系列 AHT-PD 纽约证券交易所 优先股，F➴ AHT-PF 纽约证券交易所 优先股，G系列 AHT-PG 纽约证券交易所 优先股，H系列 AHT-PH 纽约证券交易所 优先股，系列一 AHT-PI 纽约证券交易所 标明发行人各类别普通股的最新可行日期的流通股份数量。 普通股，每股面值0.01美元 5,860,754 （类别）2025年5月12日表现突出 ASHFORD酒店信托公司2025年3月31日结束季度10-Q表格目录 第一项.财务报表(未经审计)截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表2 2025年3月31日及2024年度合并经营报表3 2025年3月31日止三个月合并综合收益（亏损）表及2024年4 第一部分。财务信息 合并股东权益（亏损）变动表（截至2025年3月31日止三个月）和2024年5 截至2025年3月31日和2024年三个月的合并现金流量表9 合并财务报表附注11 第二项.管理层对公司财务状况和经营成果的讨论与分析39 第三项有关市场风险的定量和定性披露59 第四项。控制和程序59第二部分。其他信息 第一项。法律诉讼59 项1a。风险因素60 第二项。未注册的股权证券销售及资金用途60 第四项矿山安全披露61 第五条其他信息61 第3项.高级证券违约60 第六项。附件61 签名63 第一项.财务报表（未经审计） 第一部分。财务信息 阿什福德酒店信托公司及其子公司合并资产负债表 (未经审计，以千为单位，除每股金额外) 3月31日，12月31日2025,2024 资产 物业的投资净额（归属于VIE的126,980和129,012美元）2,298,5462,319,207合同资产376,717366,671 酒店物业投资，毛额（159,197和159,378归属于VIE）$3,334,874$3,350,086累计折旧（$(32,217)和$(30,365)归属于境内企业）(1,036,328)(1,030,879)对酒店 现金及现金等价物（归属于VIE的5,131和7,286）85,787112,907 应收账款（$738和$614归属于VIEs），分别扣除$507和$435的备抵后48,02035,579 受限现金（3,410美元和3,430美元归属于VIEs）139,19099,695 库存（44美元和57美元归属于VIE）3,6843,631 对非合并实体的投资7,1597,590 应收账款，净额10,95810,565 递延成本，净额（$170和$181归属于VIEs）1,8171,788 预付费项（443美元和430美元归属于VIE）19,55311,667 经营租赁使用权资产43,70643,780 衍生资产3,3132,594 其他资产（$2,576和$2,660归属于VIE）21,04926,680 无形资产797797 来自第三方酒店管理方的款项22,12521,206 持有待售资产—96,628 总资产$3,082,421$3,160,985 负债与权益/赤字 负债净额（65,619美元和65,548美元归属于VIE）$2,651,183$2,629,289 负债： 被接管酒店相关的债务314,640314,640 融资租赁负债17,90317,992 应付账款和应计费用（19,235美元和19,963美元归属于VIE）129,185137,506 其他金融负债（$27,092和$27,058归属于VIE）27,09227,058 已计利息应付额（473美元和230美元归属于VIE）17,65810,212 与受托管理酒店相关的应计利息62,07752,031 由于阿什福德公司，净额（5,336和5,997归属于可变利益实体的）17,60025,635 股息和应分配金额（1美元和1美元归属于VIEs）4,1253,952 由于关联方，净（归属于VIE的288美元和113美元）4,5322,850 由于第三方酒店管理者（25美元和22美元归属于VIE）1,4211,145 经营租赁负债44,26344,369 无形资产净额1,9731,981 其他负债（1,709美元和1,726美元归属于境外合资企业）4,8994,972 持有待售资产相关的负债—99,139 承诺与或有事项（注释16） 总负债3,298,5513,372,771 可赎回的非控制性权益22,26222,509 J系列可赎回优先股，面值0.01美元，截至2025年3月31日已发行和在外的股份分别为7,677,717和6,799,638股2024年12月31日，分别 177,247 156,671 系列k可赎回优先股，面值0.01美元，截至2025年3月31日已发行和流通的股份为759,086和601,175股2024年12月31日，分别 18,77914,869 权益（赤字）： 优先股，面值0.01美元，授权5500万股： D系列累积优先股，2025年3月31日已发行和在外的股份为1,111,127和1,111,127股2024年12月31日，分别 11 11 F系列累积优先股，截至2025年3月31日已发行和在外的股票分别为1,037,044股和1,037,044股2024年12月31日，分别 1010 G系列累积优先股，截至2025年3月31日已发行和在外的股份数量分别为1,470,948和1,470,9482024年12月31日，分别 15 15 H系列累积优先股，截至2025年3月31日有1,037,956股已发行和流通在外，2024年12月31日，分别 1010 系列I累积优先股，截至2025年3月31日已发行和流通1,034,303股和1,034,303股2024年12月31日，分别 11 11 普通股，面值0.01美元，授权股份数量为3亿9500万股，截至3月已发行和流通的股份为5790076股和5636595股2025年6月30日和2024年12月31日respectively 5856 资本公积2,393,6472,392,518 累计赤字(2,839,867)(2,811,868) 公司股东权益总额（净亏损）(446,105)(419,237) 合并报表中的少数股东权益11,68713,402 总权益（赤字）(434,418)(405,835) 负债和所有者权益/赤字 参见合并财务报表附注。 2 $3,082,421$3,160,985 阿什福德酒店信托公司及其子公司 合并经营报表（未经审计，单位：千元，每股金额除外） 三个月期 3月31日, 2025 2024 收入 房间 $206,301 $229,207 食品和饮料 54,529 57,358 其他酒店收入 16,220 16,692 总酒店收入 277,050 303,257 其他 309 639 总收入 277,359 303,896 费用 酒店运营费用： 房间 47,790 54,680 食品和饮料 35,726 37,831 其他费用 95,110 106,826 管理费 9,848 11,550 总酒店费用 188,474 210,887 房产税、保险和其他 16,049 17,364 折旧与摊销 37,339 40,544 咨询服务费 11,545 15,201 公司、通用及行政 4,332 8,272 总运营费用 257,739 292,268 合并VIE及处置资产和酒店物业的损益 31,868 6,956 资产减值利得（损失） 10,046 133,909 营业收入（亏损） 61,534 152,493 合并范围外主体的收益（亏损）净值 (431) (534) 利息收入 1,214 1,984 其他收入（费用） — 36 利息费用和折价摊销及贷款成本 (66,802) (73,961) 与受托管理酒店相关的利息支出 (10,046) (12,098) 保费、贷款成本和退出费用的核销 (4,597) (18) 债务终止损益 (13) 45 衍生品公允价值变动 (2,740) 4,761 所得税前收入（亏损） (21,881) 72,708 所得税（费用）收益 (317) (303) 净利润（净亏损） (22,19