海汽集团机构调研纪要

海汽集团是一家综合性运输企业，拥有班线客运、场站经营、旅游客运等业务，是海南省唯一一家具有全省性客运网络的道路运输企业。公司未来的发展目标是围绕“客运、商业、汽车服务、文旅”四大业务板块，拓展“交通+旅游+消费”产业链，打造海南自由贸易港旅游交通综合服务提供商。

投资者关注的主要问题及公司回复如下：

1. 海旅免税注入进展：公司表示受国内免税市场竞争激烈、消费需求放缓等因素影响，标的公司业绩仍不及预期，仍在与交易各方就交易方案进行沟通协商，具体方案能否最终实施完成尚存在重大不确定性。
2. 低空经济、智能驾驶布局：公司表示2025年将根据国家政策，积极探索低空经济相关业务机会，与战略合作伙伴探索飞行服务保障、低空游览等应用场景；在智能驾驶方面，将探索自动驾驶在机场专线、环岛快进慢游等场景下的商业应用。
3. 业绩亏损原因：公司表示随着人们出行方式多样化，传统班线客运发展空间受限，而公司培育发展的新型客运业务及汽车服务业务尚未形成规模效益，不足以弥补传统班线客运萎缩造成的亏损。
4. 货运业务布局：公司建议查阅2024年年度报告中“公司发展战略”章节相关内容。
5. 流动资金及收购海旅免税能力：公司表示已通过向海南旅投支付现金及/或资产方式收购剥离华庭项目后的海旅免税控制权。
6. 回购计划：公司表示暂无回购计划。
7. 海南自贸港封关运作影响：公司表示将紧抓发展机遇，创新传统道路客运业务，助推转型升级发展。
8. 重组失败风险：公司未明确回应重组失败是否会导致退市，但表示将根据相关事项的进展情况及时履行信息披露义务。
9. 子公司诉讼事件：公司表示全资子公司于2025年3月收到广州市越秀区人民法院《受理案件通知书》，截止目前，该诉讼事项尚未判决，公司日常经营稳定。
10. 重组效率问题：公司表示自2022年5月实施重组事项以来，一直持续关注免税市场环境、标的公司业绩走势情况，仍在与交易各方就交易方案进行沟通协商。

公司表示将努力做好各项经营管理工作，提升公司核心竞争力和盈利能力，推动公司可持续高质量发展，力争取得更好的经营业绩来回报广大投资者。