股指期货将震荡偏强 黄金、白银、铜、焦煤、玻璃期货将偏弱震荡 螺纹钢、铁矿石、豆粕、棉花期货将偏强震荡

股指期货将震荡偏强黄金、白银、铜、焦煤、玻璃期货将偏弱震荡螺纹钢、铁矿石、豆粕、棉花期货将偏强震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将震荡偏强：IF2506阻力位3905和3942点，支撑位3859和3849点；IH2506阻力位2734和2762点，支撑位2689和2680点；IC2506阻力位5817和5928点，支撑位5700和5688点；IM2506阻力位6168和6265点，支撑位6050和6037点。 十年期国债期货主力合约T2506大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位108.18和107.99元，阻力位108.63和108.89元。 三十年期国债期货主力合约TL2506大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位117.6和117.4元，阻力位119.0和119.8元。 黄金期货主力合约AU2508大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位758.5和752.5元/克，阻力位766.7和772.5元/克。 白银期货新主力合约AG2508大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位8097和8061元/千克，阻力位8200和8255元/千克。 铜期货主力合约CU2506大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位77500和77200元/吨，阻力位78300和78600元/吨。 铝期货主力合约AL2506大概率将偏强震荡，阻力位20190和20300元/吨，支撑位19910和19850元/吨。氧化铝期货主力合约AO2509大概率将震荡整理，支撑位2821和2791元/吨，阻力位2869和2918元/吨。锌期货主力合约ZN2506大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位22180和22070元/吨，阻力位22630和22850元/吨。 镍期货主力合约NI2506大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位123300和122500元/吨，阻力位125700和126100元/吨。 锡期货主力合约SN2506大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位267100和270400元/吨，支撑位253200和252100元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2510大概率将偏强震荡，阻力位3111和3141元/吨，支撑位3082和3074元/吨。热卷期货主力合约HC2510大概率将偏强震荡，阻力位3256和3282元/吨，支撑位3213和3196元/吨。铁矿石期货主力合约I2509大概率将偏强震荡，阻力位731和737元/吨，支撑位718和710元/吨。 焦煤期货主力合约JM2509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位864和850元/吨，阻力位907和920元/吨。玻璃期货主力合约FG509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1020和1000元/吨，阻力位1057和1073元/吨。 纯碱期货主力合约SA509大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1305和1285元/吨，阻力位1339和1351元/吨。 豆粕期货主力合约M2509大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位2932和2943元/吨，支撑位2899和2890元/吨。 棉花期货主力合约CF509大概率将偏强震荡，并将蓄势上攻阻力位13480和13620元/吨，支撑位13290和13240元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2506大概率将偏强宽幅震荡，并将上攻阻力位1555和1632点，支撑位1466和1422点。 【宏观资讯和交易提示】 1、中美经贸高层会谈联合声明发布，双方同意大幅降低双边关税水平，美方取消共计91%的加征关税，中方相应取消91%的反制关税；美方暂停实施24%的“对等关税”，中方也相应暂停实施24%的反制关税。中方还相应暂停或取消对美国的非关税反制措施。双方将建立机制，继续就经贸关系进行协商。根据需要，双方可就相关经贸议题开展工作层面磋商。 2、新华社发表题为《中美经贸会谈为全球经济纾压增信》的评论文章称，对于此次会谈乃至未来一段时间中美经贸关系走向，应抱有理性预期。能坐下来谈，是避免冲突升级的必要姿态。但指望通过一两次会谈就能彻底消除所有分歧，显然不切实际。我们既乐见对话的重启，也对中美消弭分歧的长期性、复杂性和艰巨性有充分的思想准备。 3、据玉渊谭天，中国开展了打击战略矿产走私出口专项行动，近期还将组织一系列行动，而此前实施出口管制的中重稀土就包含在其中。而5月12日召开的加强战略矿产出口全链条管控工作部署会则指出，战略矿产出口管制事关国家安全和发展利益，加强出口全链条管控是关键。各部门、各地方要密切跟踪战略矿产流向，严防战略矿产非法外流。 4、商务部部长王文涛主持召开外贸企业圆桌会，就当前外贸形势、支持外贸企业发展等议题进行交流。王文涛表示，下一步，商务部将统筹国内经济工作和国际经贸斗争，会同相关部门，全力为外贸企业纾困解难，提供更多支持，帮助外贸企业开拓市场，促进外贸稳定发展。 5、国务院新闻办公室发布我国首部《新时代的中国国家安全》白皮书，旨在全面阐释新时代中国国家安全工作的创新理念、生动实践和建设成果，充分展现中国众志成城抵御外部遏制打压、维护国家利益的必胜信心，统筹高质量发展和高水平安全的坚定决心。 6、央行等部门发布广州“南沙金融30条”，加大金融支持南沙建设力度，将南沙建设成为我国金融业对外开放试验示范窗口、金融创新功能的承载区、粤港澳大湾区国际金融枢纽重要节点。 7、美国总统特朗普签署行政命令，要求制药商降低美国药品价格，与其他国家的药品价格保持一致。特朗普表示，如果美国的价格与其他国家不一致，政府将对企业征收关税，并表示他正在寻求59%至90%的降价幅度。命令还指示政府考虑推动直接面向消费者的采购计划，以其他国家的价格销售药品。不过，分析师和法律专家认为该行政命令很难实施。 8、美联储理事库格勒表示，特朗普政府的关税政策可能会推高通胀，拖累经济增长，即使在降低关税后。贸易局势变化令美联储难以预测未来的经济增长和通胀走势。她认为美国的就业状况“基本稳定”，并表示通胀回落进展自去年夏天以来已经放缓。 9、欧洲央行两位管理委员会成员表示，鉴于美国总统特朗普经济政策的不确定性很高，因此欧洲央行对下一步利率行动必须小心谨慎。交易员们已经调低了欧洲央行的降息预期，目前押注年底前降息幅度不到50个基点，为一个月以来的最低水平。 10、日本首相石破茂重申，日本不会接受与美国达成不包括汽车关税在内的初步贸易协议。日本政府已准备好采取额外刺激措施，来缓解关税对经济的影响。不过，石破茂对削减日本消费税税率表示谨慎。 11、高盛将其预期的美联储下一次降息的时间调整至12月（此前预期为7月），该行分析师表示，鉴于情况发展以及上个月金融环境显著宽松，将美国2025年第四季度的经济增长年率预测上调0.5个百分点至1%，并将未来12个月出现经济衰退的可能性降至35%。同时，已下调核心个人消费支出（PCE）通胀路径预期，预计其峰值为3.6%（此前预期为3.8%）。 （来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，苯乙烯涨3.05%，丁二烯橡胶涨2.69%，纸浆涨2.38%，燃油涨2.36%，PTA涨2.11%，20号胶涨1.91%。黑色系涨跌不一，铁矿石涨1.77%，螺纹钢涨1.28%，热卷涨1.1%。农产品多数上涨，棉花涨1.26%，豆二涨1.02%，棉纱涨近1%。基本金属涨跌不一，沪锡涨1.33%，沪铝涨0.91%，沪镍跌1.26%。沪金跌2.52%，沪银跌0.75%。 2、周一（5月12日），国际油价走强，美油主力合约收涨1.54%，报61.96美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.63%，报64.95美元/桶。分析师指出，OPEC+增产节奏加快及地缘政治风险缓和共同推动油价上行，但需关注美国库存数据变化对供需平衡的影响。 3、周一（5月12日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌3.06%报3241.80美元/盎司，COMEX白银期货跌0.36%报32.80美元/盎司。中美经贸高层会谈取得实质性进展，降低关税共识显著缓解全球贸易紧张氛围，抑制了市场对避险资产的需求。美联储银行调查和美国税收政策调整影响美元强势，给贵金属市场带来压力。 4、周一（5月12日），伦敦基本金属涨跌不一，LME期铝涨2.15%报2470.00美元/吨，LME期锡涨2.00%报32425.00美元/吨，LME期铜涨0.67%报9502.00美元/吨，LME期锌涨0.51%报2669.00美元/吨，LME期铅跌1.01%报1965.50美元/吨，LME期镍跌1.89%报15550.00美元/吨。 5、周一（5月12日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘多数下跌，大豆期货涨1.74%报1070.00美分/蒲式耳，玉米期货跌0.56%报447.25美分/蒲式耳，小麦期货跌1.39%报514.50美分/蒲式耳。 6、国家粮食和物资储备局最新发布，目前，2024年度秋粮旺季收购完成，累计收购秋粮3.45亿吨，为近年来较高水平。 （来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 5月12日，沪深300股指期货主力合约IF2506小幅高开，开盘后，震荡上行，收盘在3853.0点，上涨1.23%，最高上行至4月7日以来新高3858.8点，突破2024年11月8日以来中线阻力3849点阻力，但是未能突破4月3日高点3864.0点阻力，最低下探3822.0点，5月7日开盘价3820.0点支撑明显，突破60日均线阻力，未能有效突破120日均线阻力，短线止跌反弹走高。 上证50股指期货主力合约IH2506小幅高开，开盘后，震荡上行，收盘在2686.6点，上涨0.77%，最高上行至3月28日以来新高2697.0点，未能突破2700点大关阻力，也未能有效突破2024年11月8日以来中线阻力2689.0点阻力，最低下探至2665.6点，5月9日收盘价2666.2点支撑失而复得，5日均线支撑明显，短线继续反弹走高。 中证500股指期货主力合约IC2506小幅高开，开盘后，先抑后扬，震荡上行，收盘在5688.0点，上涨1.48%，最高上行至5692.0点，未能突破2024年11月8日以来中线阻力5700点大关阻力和5月7日开盘价5700.0点阻力，最低下探至5625.0点，3月18日以来短线支撑5616点支撑明显，突破40日均线阻力，突破120日、60日均线阻力，5日均线支撑失而复得，短线止跌反弹走高。 中证1000股指期货主力合约IM2506小幅高开，开盘后，先抑后扬，震荡上行，收盘在6037.0点，上涨1.56%，最高反弹至6039.0点，未能突破5月8日高点6042.8点阻力，最低下探至5975.2点，5月7日收盘价5955.2点支撑明显，突破60日均线阻力，5日均线支撑失而复得，短线止跌反弹走高。 5月12日，A股高开高走，创业板指表现强势，军工股反复活跃，市场逾4100股上涨。上证指数收涨0.82%报3369.24点，深证成指涨1.72%，创业板指涨2.63%，北证50涨2.89%，科创50涨0.49%，万得全A涨1.3%，万得A500涨1.25%，中证A500涨1.26%。A股成交1.34万亿，上日为1.22万亿元。 中欧基金、景顺长城基金、摩根资产管理、摩根士丹利基金、诺安基金、德邦基金等多家公募管理人解读中美经贸会谈联合声明表示，此次会谈进展显著超预期，关税阶段性下