凌钢股份机构调研纪要

凌钢股份机构调研报告 调研日期:2025-05-09 2025-05-12 董事会秘书王宝杰,证券事务代表田雪源 2025-05-092025-05-09 策略会暨上市公司交流会上海浦东香格里拉大酒店 华创证券有限责任公司 证券公司 马金龙,马野 上海海通证券资产管理有限公司 资产管理公司 罗子博 中国人保资产管理有限公司 保险资产管理公司 李一冉 海富通基金管理有限公司 基金管理公司 赵莹洲 汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理公司 吴纪磊 泉果基金管理有限公司 基金管理公司 张诠 万家基金管理有限公司 基金管理公司 王紫珏 1.请介绍公司的产能情况 答:公司现有高炉5座,其中450m3高炉2座,1000m3高炉2座,2300m3高炉1座生铁产能535万吨;转炉4座,全部为120吨转炉,粗钢产能599.5万吨;钢材产 能701万吨,其中带钢140万吨,线材60万吨,棒材453万吨,钢管48万吨。目 前,公司正在实施1-4#高炉产能置换建设项目,将两座450m3高炉和两座1000m3高炉置换为一座2290m3高炉和一座1200m3高炉。公司现有两座450m3高炉和两座1000m3高炉退出,换算产能339万吨/年,新建两座高炉,换算产能308万吨/ 年,置换比例1.1:1,项目已完成公示公告和备案手续,1#、2#高炉已拆除,2290m3高炉正在按计划推进。 2.公司都有哪些产品,预计未来会进行哪些调整? 答:主要产品有优特圆钢、热轧中宽带钢、螺纹钢、线材、焊接钢管、工业纯铁等。公司正在积极实施"两进一退"战略,优特圆钢、中宽热带增量,建筑 材减量,持续优化产品品种、规格、区域结构。3.公司的转债评级会下调吗,公司可转债还款有压力吗? 答:公司的资信状况未发生变化,转债评级一直为AA,今年的评级结果暂未公布。公司可转债余额为2.17亿元,于2026年4月到期,公司3月末总资产金额为151.98亿元,净资产金额为53.62亿元,还款金额相对较小,无还款压力。 4.公司股价已经破净,请问有相关的市值管理措施吗? 答:一是自2024年6月起至今,公司启动了两次股份回购计划,实施了股权激 励计划。2024年12月,公司完成首次回购,通过集中竞价交易方式累计回购公 司A股股份6,505.20万股,占公司总股本的2.28%,金额为10,370.08万元。第二次回购正在按计划实施。 二是控股股东实施了两次增持计划,截至2024年11月13日,首次增持计划 实施完毕,凌钢集团通过集中竞价交易方式累计增持股份4,150.02万股,金额为5,833.62万元。第二次增持正在按计划实施。 三是制定并披露了《凌源钢铁股份有限公司2025年度估值提升计划》,公 司将严格按照估值提升计划积极开展各项工作,确保各项措施得到有效落实。