坎伯兰药业 2025年季度报告

(第一号) 对于截至2025年3月31日的季度☐根据1934年证券交易法案第13节或第15(d)节的过渡报告 卡姆登制药公司 （注册人名称，如公司章程中指定） 请在括号内通过勾选标记表示，登记人（1）在过去的12个月内（或登记人需要提交此类报告的较短期限）是否已提交根据1934年证券交易法1315(d)290 ☑️ ☐ 请在方框内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或按照注册人提交此类文件的较短期限）提交了根据S-T规则405条（本节§232.405条）应提交的每一份互动数据文件。是的 ☒ 不， ☐ 标明是否为大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者或小型报告者。"" "" ""公司，或一家新兴增长公司。请参阅大型加速报告公司、加速报告公司和小型报告公司的定义。""并且新兴成长公司在规则12b-2的the交易行为 ☐☒☐大型加速文件非加速申报人新兴成长型企业 ☐☒加速申请人较小规模的信息披露公司 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明登记人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的新或修订的财务会计准则。 请在括号内勾选，以表明登记人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2规则定义）。是 ☐ 截至最新可行日期，表明发行人各普通股类别的在外流通股份数量：14,961,137股截至2025年5月6日的普通股。 第一部分 – 财务信息项目1. 财务报表（未经审计）浓缩合并资产负债表压缩合并利润表缩编合并现金流量表缩编合并权益报表备注：浓缩合并财务报表项目2. 管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析项目3.关于市场风险的定量和定性披露项目4. 控制和程序第二部分 – 其他信息事项1. 法律程序项目1A. 风险因素第2项：未注册股权证券的销售及其所得款项的用途第5项。其他信息项目6. 展品 1 1 签字 科伯兰制药公司及其子公司关于简明合并财务报表（未经审计）的附注 (1) 机构与陈述依据 Cumberland Pharmaceuticals Inc.（“Cumberland”，“公司”或在使用“我们”、“我们”或“我们的”的上下文中），是一家专注于品牌处方药的收购、开发和商业化的专业制药公司。我们致力于我们的使命，即共同努力提供独特的产品，以提高患者护理质量。 我们的主要目标市场是医院急性护理、胃肠病学和肿瘤学。这些医学专业具有相对集中的处方者基础，我们认为可以通过小型、精准的销售团队有效地提供服务。我们通过美国医院、现场和肿瘤学销售团队推广我们获得批准的产品。我们继续建立一个具有所需监管和商业能力、能在其国家为患者注册和提供我们药品的既定国际合作伙伴网络。 坎伯兰的增长战略包括最大化现有品牌的潜力，同时继续构建一系列差异化的产品。我们目前拥有六个在美国获得FDA批准的产品。我们也在继续建立国际合作伙伴关系，将我们的药品带给其他国家的患者。此外，我们寻找机会通过临床试验、新产品展示以及支持精选的研究者发起的研究，将我们的品牌扩展到新的患者群体。同时，我们的临床团队正在开发新产品候选人的管线，以满足未得到充分满足的医疗需求。我们还在追求机会，收购我们目标医疗专业领域的其他已上市品牌以及后期开发的产品候选。 公司的产品由第三方制造，这些制造过程受到我们质量控制和制造专业的监督。我们与仓储和分销合作伙伴紧密合作，以确保我们的产品在美国有售。 在管理层的意见中，公司附带的未经审计的简明合并财务报表是根据与2024年12月31日审计的合并财务报表一致的原则编制的，并包括所有必要的调整，仅包括正常的重复性调整，以公允地反映此处所列信息。所有重要的内部公司账户和交易已在合并中予以消除。未经审计的简明合并财务报表是根据证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规定编制的，某些信息和披露已根据SEC允许的季度报告方式进行了缩减或省略。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们的年度报告10-K中包含的审计合并财务报表和注释一起阅读，年度报告截止日期为2024年12月31日（以下简称“2024年10-K年度报告”）。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不一定反映整个财政年度或任何未来期间可预期的结果。 近期会计指南 最近会计公告 2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）在2023-07更新中发布了最终指南，旨在提高分部披露的透明度，主要通过扩大对重要分部费用的披露来实现。该指南自2024年开始的年度期间和自2025年开始的会计期间生效。由于公司只有一个分部，自2024年1月1日起的实施对公司的合并财务报表没有产生重大影响。 最近颁布的会计准则尚未被采纳 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了改进所得税披露透明度的最终指导意见。该指导意见要求加强主要与现有税率调整和已缴所得税信息相关的披露。该指导意见自2025年年报开始实施。允许提前采用。这项新指导意见将导致公司在所得税披露的附注中增加增量披露。 在2024年11月，FASB发布了ASU No. 2024-03，收入报表——综合收益报告——费用分解披露（子主题220-40）：收入报表费用分解（《2024-03更新》），要求公司在经营状况表和财务报表附注中披露某些相关费用类别的额外信息。《2024-03更新》自2026年12月15日之后的年度期间和2027年12月15日之后的会计期间开始生效，允许提前采用，并可以应用于报告期之后的财务报表（前瞻性应用）或财务报表中展示的先前期间（回顾性应用）。我们目前正在评估这些要求对我们合并财务报表和披露的影响。 会计政策 估算的使用 编制符合美国公认会计准则的简明合并财务报表，要求公司管理层进行估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额，以及简明合并财务报表日期的或有负债披露和报告期间的收入和费用金额。实际结果可能与不同假设和条件下的估计存在差异。公司最重要的估计包括：（1）对冲退回和冲销退货的津贴，（2）对过时或不可销售的库存的津贴，（3）与业务合并相关的或有考虑负债的估值。 运营部门 公司有一个经营部门，即专业药品产品。管理层选择根据销售的产品类型来组织公司。经营部门被视为企业的组成部分，在决定资源分配和评估业绩时，由首席运营决策者或决策小组对关于这些部分的单独离散财务信息进行评估。公司在确定如何分配资源以及评估业绩时，使用合并的财务信息得出结论，我们的专业药品产品在经济市场及类似情况下存在竞争。公司的大部分资产位于美国，总收入主要归因于美国客户。 贸易及应收账款政策 管理层评估了所有财务工具（包括贸易应收账款和票据应收账款）运用当前预期信用损失（CECL）的应用情况。CECL适用于所有采用摊销成本计量的财务工具。因此，对该公司而言，这主要涉及贸易应收账款和两份票据应收账款。CECL还要求在存在类似风险特征的情况下，基于集体（组合）测量预期信用损失。这可能包括，分别或结合以下《企业会计准则》（Accounting Standards Codification，简称“ASC”）326-20-55-5中的一些特征： a. 内部或外部信用评分/评级b. 风险评级或分类c. 金融资产类型d. 规模e. 实际利率f. 期限g. 地理位置信息h. 历史或预期信用损失模式i. 合理且可支持的预测期 标准要求实体汇总金融资产，但允许它们选择使用哪些风险特征。根据指南的要求，公司在每个报告期末重新评估资产池是否继续显示类似的风险特征。 凭借超过二十年的经验，Cumberland几乎从未有过应收账款的坏账核销，因为大部分应收账款来自大型成功的制药、医疗保健或政府客户，他们始终如一地按时付款。尽管所有客户的付款行为都一直很可靠，为了透明起见，我们将客户群体划分为七个不同的池子。公司每月对逾期应收账款进行分析，以确定应收账款余额中应保留多少作为潜在坏账。公司审查所有逾期超过90天的余额，考虑可能需要预留的情况，并在90天以下的余额中，如果存在应保留余额的指标，例如客户的其他逾期余额或破产，以及客户所在行业或地区的经济问题，也会考虑任何特定因素或信息。 (2) 每股收益（亏损） 以下表格列出了用于计算基本和稀释每股收益（亏损）的分子和分母。三个月截止至2025年3月31日和2024年： 截至2025年3月31日和2024年，分别有810,211股和496,859股普通股的限制性股票和购买权尚未行使，但未纳入摊薄每股收益的计算，因为其影响将产生反稀释作用。 (3) 收入 产品收入 该公司根据ASC 606规定，对与客户的合同收入进行核算。该公司净收入如下，截至2025年3月31日和2024年，为以下内容： 2025年第一季度没有Omeclamox-Pak产品的净收入，因为我们缺乏该产品的商业库存。由于COVID-19的影响，我们Omeclamox-Pak产品的包装商遇到了财务困难。由于我们未能找到替代包装地点，我们已于2023年底停止销售Omeclamox-Pak，并计提了剩余的品牌无形资产。截至2025年3月31日和2024年的三个月，所述金额是由正常分销调整产生的。 关于Vaprisol，我们正在过渡到新的制造合作伙伴，该合作伙伴在2022年第二季度收到了美国食品药品监督管理局（FDA）的483表。一旦这些与FDA 483表相关的问题得到满意解决，我们将重新提交我们对其设施进行批准的申请。截至2025年3月31日的三个月，金额为正常的销售扣除调整。截至2024年3月31日的三个月，金额反映了我们在2023年底推向市场的特殊临时复方产品的销售份额。 自2023年6月30日起，公司已将RediTrex的全部权利归还给Nordic，并将在未来销售该产品的收入中获取长期版税。截至2025年3月31日和2024年的三个月，收入金额代表正常分布和预提调整。 其他收入 公司与国际合作伙伴签订了有关其产品商业化的协议，包括在内的相关付款计入其他收入。这些协议规定，每个合作伙伴负责寻求产品的监管批准，并在获得批准后，每个合作伙伴将负责在国际领土的持续分销和销售。Cumberland通常有权在签订协议时获得一笔不可退还的预付款，作为产品档案和在国际领土享有独特知识产权权利的考虑。这些协议通常还规定，在合作伙伴实现规定的监管批准和销售里程碑时进行额外付款。公司还可能有权获得产品未来销售的版税和供应的转让价格。与合作伙伴实现监管批准、销售里程碑和未来销售版税相关的合同付款，在发生时或公司有高度信心认为收入不会在后续期间被冲销时，确认为收入。 其他收入包括联邦补助项目资金，包括由FDA提供以及通过Cumberland Emerging Technologies Inc.（“CET”）通过小企业管理局的小企业创新研究（“SBIR”）和小企业技术转移研究（“STTR”）项目获得的资金。截至2025年3月31日止的三个月里，这些联邦补助项目没有产生任何补助收入，而对于截至2024年3月31日止的三个月，则约为10万美元。 其他收入还包括CET生命科学中心产生的租赁收入，该中心是一个研究设施，为科学家提供灵活的实验室空间和其他资源，以开发生物医药产品。如注释5——租赁所示，这部分租赁收入约为2025年3月31日和2024年同期200万美元。 在2025年3月31日结束的三个月内，公司收到了与中国市场Vibativ批准相关的300万美元里程碑付款。我们已将除25,000美元之外的所有里程碑付款确认为收入，这部分金额是预计在产品在中国市场推出前进行的虚拟市场营销培训的估算成本。 （四）存货 该公司与第三方紧密合作，制造和包装成品以供销售。根据与制造商或包装商的安排，公司将在货物装运时或到达公司仓库时取得成品的所有权。然后，公司将此类商品保留在库存中，直至分销和销售。这些成品存货按成本或净可实现价值中较低者列示，成本采用先进先出法确定。 公司