Twin Hospitality Group Inc-A 2025年季度报告

FORM 10-Q 截至2025年3月30日的季度 委员会档案编号001-42395 99-1232362特拉华(State or other jurisdiction of(I.R.S. 雇主/incorporation or organization)Identification No.)(Exact name of registrant as specified in its charter) 根据第12(b)条法案注册的证券： 通过勾选表明注册人（1）是否在过去的12个月（或根据注册人要求提交此类报告的更短期间）已提交《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天是否已受到此类提交要求。 是 否 指示是否用复表示，注册人在去12个月内（或短段）已根据Regulation S-T405提交了所有必需的交互式数据文件。（注册人提交此类文件的期间）。是 否 通过复选标记标明注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司还是成长型新兴公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 如果一个新成公司，勾表示注册人已不使用符合第定的任何新或修的会准的延期过渡期。13(a) of the Exchange Act. 表明注册人是否空壳公司（根据交易所法案12b-2的定）。 是 否 截至2025年5月6日，有47,298,271股A股和2,870,000股B股在外流通。 目录 TWIN 酒店集团股份有限公司 2025年3月30日提交的10-Q季度报告 目录 Item 4.控制和程序20 PART II.其他信息21Item 1.法律诉讼21 目录 NOTES TO CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 注1. 组织与关系 组织结构与业务性质 双峰酒店集团股份有限公司（以下简称“公司”）是一家领先的特许经营商和运营商，拥有两个特色休闲餐饮餐厅概念：双峰餐厅和烟熏肋排餐厅。截至2025年3月30日，我们的餐厅网络总共涵盖171家餐厅，其中74家是国内特许经营的双峰餐厅，由我们的特许经营合作伙伴运营；7家是国际特许经营的双峰餐厅，由墨西哥的一家特许经营合作伙伴运营；35家是国内的集团自有双峰餐厅；55家是国内的集团自有烟熏肋排餐厅。 该公司获得使用\"Twin Peaks\"品牌名称的授权，并为其加盟商提供运营程序和商品销售方法。在签订加盟协议后，公司承诺提供培训、一定的管理和辅助，以及获取运营手册的权限。根据需要，公司还将提供有关餐厅管理和运营技术方面的建议和书面材料。 我们作为一个运营部门运作，我们的首席运营决策者会一起审查所有公司自有和特许经营门店的经营成果和绩效。我们的收入来自特许经营的Twin Peaks餐厅（包括特许权使用费、特许经营费和广告收入）以及公司自有餐厅地点销售的食物和饮料。 注意2. 重要会计政策摘要 演示文稿的基础– 伴随的未经审计的合并简要财务报表包括本公司及其子公司的账目。合并过程中已消除所有公司间账目和交易。我们的收入主要来自两个销售渠道，特许经营餐厅和公司自有的位置，我们将其作为单一报告部分进行运营。 随附未经审计的合并财务报表已根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制。因此，它们不包括美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）要求完整财务报表所需的所有信息和注释。根据公司的意见，所有为公允列示所呈报期间的公司经营成果、财务状况和现金流量而认为必要的调整均已包括在内，且属于正常、常规性质。这些未经审计的合并财务报表应与公司于2023年10-K表格年度报告中包含的经审计合并财务报表及其注释一并阅读，该年度报告是就截至2024年12月29日的财政年度于2025年2月28日向SEC提交的。 业务性质– 该公司采用52周历法，其财年结束于日历年最后一天。与行业惯例一致，公司基于7天工作周衡量其门店绩效。使用52周周期可确保运营的每周报告一致性，并保证每周包含相同的日子，因为某些天比其他天更有利可图。采用此财年意味着每五或六年会在财年增加一个第53周。在52周年份中，所有四个季度均由13周组成。在53周年份中，第四季度会增加一个额外的周。 在编制简明合并财务报表时使用估算值– 依照GAAP编制合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日资产和负债的列报金额，以及或有资产和或有负债的披露，还会影响报告期间收入和费用的列报金额。重大估计包括商誉和其他无形资产的可收回性，以及不可收回应收票据和应收账款的准备。估计和假设还会影响 ：报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。 集中度风险 - 公司的特许经营收入中有46.0%来自三家特许经营者。 受限现金流 -该公司持有受限现金，包括为与其证券化债务相关的信托而必须持有的资金。截至2025年3月30日，受限现金的当期部分为1350万美元。截至2025年3月30日的非当期受限现金为760万美元，其中包括为证券化债务期限而必须计提的利息储备。 目录 每股收益- 在分拆之前（参见注释11，普通股), 作为一家单一成员有限责任公司，该公司未计算或披露每股收益计算。自2025财年伊始，该公司将报告基本每股亏损和稀释每股亏损。 近期发布的会计准则尚未采用。 2024年11月，FASB发布了ASU No. 2024-03，损益表—报告综合收益—费用分拆披露（专题220-40）：损益表费用分拆2025年1月，FASB发布了更新2025-01—利润表—报告综合收益—费用明细披露（专题220-40）：明确生效日期修订要求在财务报表附注中披露特定成本和费用的相关信息。修订将于2026年12月15日之后开始的年度报告期间生效，并于2027年12月15日之后开始的年度报告期间的临时报告生效。应（1）对有效日期之后发布的用于报告期间财务报表前瞻性地应用本更新，或（2）对财务报表中列示的任何一个或所有先前期间进行追溯应用。公司目前正在评估采用该项准则对其合并财务报表可能产生的影响。 2023年12月，FASB发布了ASU No. 2023-09，所得税（主题740）：所得税信息披露的改进. 修订要求公共商务实体每年披露利率调谐中的特定类别，并为符合定量门槛的调谐项目提供额外信息。修订还要求所有实体每年披露按地域分解的所得税。修订消除了所有实体需披露未来12个月内未确认税务收益余额可能发生变化的性质和估计范围的要求，或声明无法进行估计。修订适用于2024年12月15日之后开始的年度期间。允许早期采用。修订应按前瞻性基础应用。允许追溯性应用。该公司计划在标准对我们生效时采用该标准。 自2025财年年度财务报表起，我们预计采用此准则将影响我们某些所得税披露。 注3. 固定资产及设备净额 Property and equipment, net consists of the following (in millions): 注意4. 来自客户的合同收入 如下表所示，总结了截至2025年3月30日和2024年3月31日的特许权使用费相关合同负债。（以千为单位）。作为其持续进行的特许经营努力的一部分，公司可能会不时进行机会性收购。 目录 经营餐厅，以将它们改造为特许经营地点，或收购现有的特许经营地点，再将其出售给另一家特许经营商，涉及其所有品牌。 3月30日，3月31日20252024年初特许权使用费负债$5,025 $4,582 其他无形资产主要包括品牌收购时被归类为无形资产的商标和特许经营协议。特许经营协议按资产的预期使用寿命进行摊销。某些商标被认为具有无限使用寿命，不计提摊销。 截至2025年3月30日和2024年3月31日的摊销费用为700万美元。 预计未来按财政年度摊销的确定寿命无形资产（单位：百万美元）： 注6. 应计费用 已累积费用包括以下各项（单位：百万）： 目录 注意 7. 租赁 经营租赁 截至2025年3月30日和2024年12月29日，公司在企业总部和某些自有的餐饮物业方面分别有99份和98份经营租赁。这些租赁的剩余期限从0.5年到22.8年不等。公司于截至2025年3月30日和2024年3月31日的13周期间确认了530万美元的租赁费用。截至2025年3月30日，经营租赁的加权平均剩余期限为15.4年。 经营租赁使用权资产和经营租赁负债包括与某些餐馆租赁中可供选择的期限延长选项相关的义务，这些选项基于管理层行使选项的意图。用于计算使用权资产和租赁负债摊余成本的加权平均折现率为9.07%，该折现率基于租赁获取时公司的增量借款利率。 截至2025年3月30日，公司经营租赁负债的合同未来到期日，包括预期的租赁延期，如下所示（单位：百万）： 截至2025年3月30日和2024年3月31日13周期间与租赁相关的补充现金流量信息如下（单位：百万）： 融资租赁 2023年12月1日，公司为两座新建造的企业餐厅的餐饮设备签署了融资租赁合同。 ：截至2025年3月30日和2024年12月29日，融资租赁使用权资产和融资租赁负债为如下（单位：百万）： 用于计算使用权资产和租赁负债的加权平均折现率为8.3%，该折现率基于公司在租赁取得时的增量借款利率。 截至2025年3月30日，本公司融资租赁负债的合同未来到期日，包括预计的租赁延展，如下所示（单位：百万）： 餐厅物业出售回租 2025年第一季度，我们完成了一处新建餐厅物业的出售回租交易。该餐厅物业以建造成本出售，产生440万美元的收益，无盈亏。租赁初始期限为20年，作为经营租赁进行会计处理。 目录 注意8. 债务 长期债务包括以下项目（单位：百万）： 双档期证券化票据要求本金（如有）和利息义务进行分离，以确保预留适当资金支付应计的每季度本金和利息金额。超过所需月度利息储备的月度现金流通常转付给公司。利息支付要求按季度进行。双档期证券化票据的法律最终到期日为2054年10月26日；然而，目前预计，除非根据基础契约的规定提前缴款，否则双档期证券化票据将于2027年10月25日（“预期还款日”）偿还。如果双档期证券化票据在预期还款日未偿还或再融资，则对每类双档期证券化票据当时未偿还余额将按每年5.0%的利率计收附加利息。每类双档期证券化票据可于任何工作日全额或部分提前支付；但预期还款日之后的任意提前支付必须首先用于A-2-I类，其次用于A-2-II类，再次用于B-2类，最后用于M-2类双档期证券化票据。 此外，根据基本信托契据（Base Indenture），对于每一项“合格股权发行”（根据基本信托契据定义），即双树酒店集团股份有限公司（Twin Hospitality Group Inc.）为现金而进行的公共或私人发行的本公司普通股证券，在若干有限例外情形下，双树酒店集团股份有限公司（Twin Hospitality Group Inc.）均需将此类发行净收入的75%存入一个独立的、无息信托账户，用于偿还双树证券化票据（Twin Securitization Notes），直至以该方式累计偿还总额达到7500万美元。如果用于偿还双树证券化票据的本公司合格股权发行净收入金额在2025年4月25日、2025年7月25日和2025年10月27日或每一日的金额至少为2500万美元，或在2026年1月26日或每一日的金额至少为7500万美元，否则在任何此类情形下，根据基本信托契据定义的现金流清偿事件（Cash Flow Sweeping Event）将发生，届时本公司的某些超额现金流将从... 目录 运营资金将用于对双证券化票据的三类最高级别进行按比例分配的额外本金支付。 双证券化票据的重要条款包含适用于此类协议的标准