Twin Hospitality Group Inc - 2025年季度报告

表格10-Q 请在相应位置打勾以表明，注册者在过去12个月内（或根据S-T规则405规定的更短期限）是否已提交所有必需提交的交互式数据文件。此类文件）。是 否 请在括号内用勾选标记标明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明申请人是否已选择不使用延长的过渡期。遵守根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 截至2025年5月6日，流通中的A类普通股为47,298,271股，B类普通股为2,870,000股。 TWIN HOSPITALITY GROUP INC. 2025年3月30日 10-Q表格季度报告 目录 3335678第一部分。项目1。财务信息浓缩合并财务报表（未经审计）缩并资产负债表精简合并利润表浓缩合并股东权益变动表现金流量表（合并）备注：关于浓缩合并财务报表 项目2。管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析17 项 3。关于市场风险的定量和定性披露20 项目4。控制与程序20 TWIN HOSPITALITY GROUP INC. 精简合并资产负债表（单位：千，除股份数据外） 目录 截至2025年3月30日，A类和B类普通股及额外实收资本：每股面值0.0001美元；授权股份102,870,000股（A类100,000,000股，B类2,870,000股）；已发行及流通股份50,168,271股（A类47,298,271股，B类2,870,000股）。截至2024年12月29日，普通股及额外实收资本：每股面值0.0001美元；授权股份102,870,000股（A类100,000,000股，B类2,870,000股）；已发行及流通股份5,000股（A类5,000股，B类0股）。—— 累积赤字(101,854)(84,609) (101,854)(84,609)总股东亏损$544,223 $542,446总负债和股东权益亏损 随附的笔记是这些缩编合并财务报表的有机组成部分。 TWIN HOSPITALITY GROUP INC. 简明合并利润表（单位：千，除股份数据外） TWIN HOSPITALITY GROUP INC. 股东权益变动浓缩合并报表（单位：千） 目录 注：关于简明合并财务报表 注1. 组织与关系 组织与商业性质 双峰酒店集团股份有限公司（“公司”）是一家领先的特许经营商和两家特色休闲餐饮品牌：双峰和烟熏骨头餐厅的运营商。截至2025年3月30日，我们的餐饮网络共有171家餐厅，其中74家是国内特许经营的双峰餐厅，由我们的特许经营合作伙伴经营，7家是墨西哥的特许经营双峰餐厅，由墨西哥的特许经营合作伙伴经营，35家是国内公司拥有的双峰餐厅，55家是国内公司拥有的烟熏骨头餐厅。 公司授予使用双峰品牌名称的权利，并为加盟商提供运营程序和商品销售方法。在签署加盟协议后，公司承诺提供培训、一定程度的监督与支持，以及运营手册的获取。如有需要，公司还将提供关于管理运营餐厅的技术指导和书面材料。 我们作为一个运营业务部门运作，我们的首席运营决策者会一起审查所有公司拥有和特许经营门店的运营结果和业绩。我们的收入来自特许经营的Twin Peaks餐厅（包括版税、特许经营费和广告收入），以及我们在公司拥有餐厅地点的食品和饮料销售。 备注2. 重大会计政策概要 演示基础相关未审计的摘要合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。在合并过程中，所有内部往来账户和交易已经剔除。我们的收入主要来自两个销售渠道，即加盟餐厅和公司直属地点，我们将其作为单一报告部门运营。 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规则和规定编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则（以下简称“GAAP”）要求完整财务报表的所有信息和脚注。根据公司的意见，为公正地呈现公司所报告期间的运营结果、财务状况和现金流量，所考虑的所有必要调整均已包括，且属于正常、经常性的调整。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司2023年度报告（10-K表格）中包含的经审计合并财务报表及其注释一起阅读，该报告于2024年12月29日结束的财年，并于2025年2月28日提交给SEC。 运营性质公司按照52周工作日历运营，其财年于日历年最后一个星期日结束。与行业惯例一致，公司根据7天工作周衡量其门店的表现。采用52个工作周周期确保了运营的每周报告的一致性，并确保每个周都能保持相同的日数，因为某些日子的利润比其它日子更高。使用这个财年意味着每五到六年会在财年中增加一个第53周。在52周的一年中，第一季度包含13周。在53周的一年中，第四季度会额外增加一周。 在编制缩编合并财务报表中使用估计编制符合GAAP的合并财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的披露金额以及合并财务报表日期的或有资产和或有负债，以及报告期内收入和费用的披露金额。重要的估计包括商誉和其他无形资产的回收性以及应收账款和应收票据的坏账准备。估计和假设也会影响报告期内收入和费用的披露金额。实际结果可能与这些估计不同。 公司特许经营收入中有46.0%来自三家特许经营商。 受限现金公司有限制现金，包括与证券化债务相关的信托资金。截至2025年3月30日，限制现金的流动部分为1350万美元。截至2025年3月30日的非流动限制现金为760万美元，包括为证券化债务存续期间必须设立的利息储备。 目录 每股收益在拆分之前（参见注释11，）普通股票），作为单一成员有限责任公司，公司未计算或披露每股收益计算。自2025财年起，公司报告基本和摊薄每股损益。 近期颁布的会计准则尚未被采纳。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）No. 2024-03。利润表 — 综合收益报告— 费用分解披露（次级主题220-40）：利润表费用分解在一月2025年，美国财务会计准则委员会发布了更新2025-01——《利润表——汇报综合收益——成本分解披露（子项220-40）：明确生效日期》修订案要求在财务报表的注释中披露有关某些成本和费用的指定信息。修订案自2026年12月15日后开始的年度报告期和2027年12月15日后开始的年度报告期内的中期报告中生效。更新应适用于（1）自生效日期起发布的报告期财务报表或（2）财务报表中呈现的任何或所有前期。公司目前正在评估采用此标准对其合并财务报表的影响。 在2023年12月，FASB发布了2023年第09号会计准则更新（ASU No. 2023-09）。《收入税（主题740）：改进收入税披露》修订案要求公共业务实体每年披露特定类别的费率协调，并为达到定量阈值的协调项提供额外信息。修订案还要求所有实体每年披露按管辖权分解的已缴纳的所得税。修订案取消了所有实体披露在接下来12个月内合理可能的未实现税务利益余额变化性质和估计范围的强制性，或者作出无法做出估计的声明。修订案自2024年12月15日后开始的会计年度生效。允许提前采用。修订案应按预期基础应用。允许追溯应用。公司计划在2025财年年报生效时采用该标准，并预期该标准的采用将对我们的某些所得税披露产生影响。 注意3. 资产和设备，净值 资产和设备，净额包括以下内容（单位：百万）： 注4. 来自客户合同的收入 以下表格总结了截至2025年3月30日和2024年3月31日的特许经营费相关合同负债情况。在千位上）。作为其持续拓展特许经营的一部分，公司可能会不时进行机会主义收购。 运营餐馆，目的是将其转变为特许经营店或收购现成的特许经营店，以将其再次转售给其他特许经营商，涉及其所有品牌。 注释5. 无形资产（减值准备） 变化（以百万为单位）商誉及其他无形资产账面价值 2025年3月30日和2024年3月31日结束的十三周摊销费用为70万美元。 预计未来每个财年明确期限的无形资产摊销额（单位：百万）： 备注6.已实现的支出 已计提费用包括以下内容（单位：百万）： 注意 7. 租赁 运营租赁 截至2025年3月30日和2024年12月29日，该公司分别拥有99家和98家用于办公和某些自有的餐饮物业的营业租赁。租赁期限从0.5年至22.8年不等。公司确认了截至2025年3月30日和2024年3月31日的13周租赁费用为530万美元。截至2025年3月30日的营业租赁加权平均剩余期限为15.4年。 运营租赁使用权资产 营业租赁使用权资产和营业租赁负债包括与某些餐馆租赁中基于管理层行使期权的意向可选租期延期相关的义务。计算使用权资产和租赁负债账面价值的加权平均折现率为9.07%，该利率基于公司取得租赁时增加的借款利率。 公司截至2025年3月30日的经营性租赁负债的合同未来到期日，包括预期的租赁延长，如下（单位：百万）： 补充现金流信息如下（单位：百万）：截至2025年3月30日和2024年3月31日的13周租赁相关。 融资租赁 2023年12月1日，公司为两座新建企业食堂执行了一项融资租赁用于餐厅设备。 截至2025年3月30日和2024年12月29日，融资租赁使用权资产和融资租赁负债如下（单位：百万）： 目录 2024$1.3$1.81.31.7融资租赁使用权资产融资租赁负债2025年3月30日12月29日 在计算使用权资产和租赁负债的账面价值时使用的加权平均折扣率为8.3%，该利率基于公司在取得租赁时增加的借款利率。 公司截至2025年3月30日的融资租赁负债合同未来到期情况（包括预期的租赁延期），如下（单位：百万）： 财政年度： 补充现金流信息如下（单位：百万）：截至2025年3月30日和2024年3月31日的13周租赁相关。 餐饮物业出售回租 2025年第一季度，我们完成了新建餐厅物业的销售回租。餐厅物业以建设成本出售，收益为440万美元，无盈亏。租赁期限为20年，按经营租赁进行核算。 注意 8. 债务 长期债务包括以下内容（单位：百万）： T双安全证券化票据 《双资产证券化票据》要求本金（如有）和利息义务必须分开，以确保为支付季度本金和利息金额预留适当资金。超出所需月度利息储备的月度现金流量通常汇入公司。利息支付必须每季度进行。双资产证券化票据的法律最终到期日为2054年10月26日；然而，目前预计除非在基本契约允许的范围内提前偿还，否则双资产证券化票据将在2027年10月25日（“预期还款日”）偿还。如果在预期还款日之前未偿还或再融资双资产证券化票据，则将在双资产证券化票据各档次当时的未偿还余额上按年利率5.0%累计额外利息。双资产证券化票据的每一档次可以在任何工作日全额或部分提前偿还；但预期还款日之后进行的自愿提前偿还必须首先用于A-2-I档次，其次用于A-2-II档次，第三用于B-2档次，最后用于M-2档次。 此外，根据基础契约，在每次“合格股权发行”（根据基础契约定义）的情况下，即Twin Hospitality Group Inc.通过现金进行的公共或私人发行我们的普通股权证券，除某些有限例外外，Twin Hospitality Group Inc.必须将此类发行的净收益的75%存入一个单独的非利息信托账户，用于偿还Twin证券化债券，直至累计偿还75,000,000美元。如果用于偿还Twin证券化债券的合格股权发行的净收益在2025年4月25日、2025年7月25日和2025年10月27日之前或当天不超过2,500,000美元，或者在任何此类情况下，在2026年1月26日之前或当天不超过7,500,000美元，则将发生现金流量清洗事件（根据基础契约定义），届时将产生我们的某些超额现金流。 目录 操作将被用于按比例逐笔支付三档最资深级“双元证券票据”的额外本金。 该双资产支持证券的物料条款包