执行摘要
本报告基于可替代性分析,筛选出金融部门提供的核心职能,并评估其在新冠疫情压力下的供需情况。报告定义了两个具有逐步升级压力的场景:场景A为严重经济影响后的“U”型复苏,场景B为深度经济衰退后的“L”型复苏。拉丁美洲最相关的关键职能包括现金服务、零售支付服务、汇款和短期商业贷款。
供需评估:
- 金融部门为银行和其他金融机构提供的关键功能,如证券清算与结算、批发支付,也被认为相关,因为它们使金融领域能够运作。
- 评估了每个部门对经济压力的脆弱性,包括预期收入下降和成本结构。
- 在压力环境下,预计需求将与功能相关的日常活动保持连续性,而功能供应的脆弱性将增加,特别是低替代性的功能。
- 替代性评估包括实体间的可替代性(市场中提供该功能的替代品数量及转换便捷性)和跨职能的可替代性(特定功能的经济效益是否可由另一功能提供)。
政策建议:
- 设立协调应急响应,准备好危机管理,监测脆弱领域以优先安排监管关注。
- 计划与支持后危机经济复苏,提高电子支付系统和银行服务的可及性,提供贷款设施的可及性,应对日益增长的信用风险,推动客户服务端的数字化和金融系统骨干层的数字化。
- 中期监管干预应促进金融体系的韧性、包容性和创新。
情景定义
报告定义了两个场景以应对日益增长的压力:
- 场景A:公共生活和经济遭受严重中断,但关键基础设施基本完好,经济在几个月内得到降级,恢复过程漫长而艰巨。
- 场景B:控制措施失败导致深度经济衰退,医疗系统超负荷,经济崩溃,金融部门偿付能力承压。
对关键功能和服务的需求
报告评估了关键功能的“固有”需求,并考虑了压力情景下的脆弱性,最终确定了“压力下”的需求水平。
固有需求水平(BAU情况):
- 企业对现金服务、支付服务、贷款等需求较高。
- 家庭对存款业务、现金服务、支付服务需求较高。
- 政府对存款业务、现金服务、支付服务需求较高。
压力下需求水平:
- 场景A和场景B中,现金服务、支付服务、汇款、短期商业贷款的需求均有所增加。
- 场景B中,贷款需求增加更明显。
关键功能/服务供应
报告评估了关键职能供应的脆弱性,并筛选出最相关的关键功能。
供应脆弱性评估:
- 现金服务、支付服务、汇款、短期商业贷款、批发支付等功能的供应脆弱性较高。
短期针对选定关键职能的建议
报告针对选定的关键功能提出了短期建议,包括:
- 现金服务:确保充足现金库存,减少对现金的激励,让存款人确信资金的可获得性。
- 支付服务:增加非现金支付方式的覆盖范围和吸引力,保护持续性的零售支付骨干,确保现金凭证的可用性。
- 汇款:维持汇款服务网络,保障现金获取途径,鼓励汇款流。
- 短期商业贷款:监控企业和家庭的财务状况,评估资金需求和风险,避免信贷紧缩,主动管理信用风险。
- 证券清算与结算:确保应急计划充分到位,预测流动性需求并确保充足性。
- 批发支付:确保应急计划的充分性,保护系统提供商,确保充足的资金。
附录
附录部分提供了缩写定义、关键分析功能的短名单、关键功能与客户细分列表。