管理流动性风险

Oliver Wyman 对全球 40 家大型银行机构的流动性风险管理及收费实践的调查显示，尽管金融机构在过去十年中显著加强了风险管理实践和基础设施，但仍有若干关键问题需要解决。调查重点关注了流动性管理者面临的主要挑战，并确定了几个关键主题：

1. 企业流动性状况：银行正在尝试评估其流动性管理能力与同行的对比，并关注流动性缓冲垫的合理配置和风险驱动因素的识别与校准。

2. 或有流动性收费机制：由于流动性储备的投资回报率较低，银行需要设计合理的收费机制，将持有储备的成本分配给驱动储备需求的业务单元，以避免激励错位和定价错误。调查发现，行业内内部转移定价框架发展不均衡，许多企业仍依赖传统方法。

3. 更灵活和实时的流动性风险管理分析：现有流动性风险管理基础设施复杂且依赖多个系统和假设，其中一些假设可能不适用于新的压力环境。行业需要提升实时分析能力，以应对快速变化的危机场景，并优化日内流动性风险管理。

调查发现，同行机构正在重新审视流动性风险管理实践，特别是压力测试方法和资金转移定价（FTP）流动性收费方法。此外，财务和司库团队在管理和优化流动性缓冲和储备方面发挥更积极的作用。

研究结论指出，银行需要关注三个关键领域：

• 重新评估流动性压力测试模型的假设，特别是应对近期市场压力（如新冠疫情冲击）的假设。
• 升级资金转移定价框架，纳入适当的全成本费用以涵盖流动性使用情况，并提供费用驱动因素分析。
• 重新评估分析能力和报告能力的效率、速度和灵活性，确保流动性风险管理信息系统能够及时生成报告，用于监管报告、缓冲区规模设定、限额监控和快速分析。

总体而言，流动性风险管理仍然是金融机构关注的重点领域，尽管已取得长足进步，但仍需进一步优化实践，以改善经济效益并满足监管要求。