研报总结:大湾区投资者财富管理潜力
一、核心观点
本报告由 Oliver Wyman 发布,旨在分析大湾区投资者的财富管理潜力,为金融机构提供策略建议。报告通过调研发现,大湾区投资者对跨境投资表现出浓厚兴趣,但普遍缺乏相关经验和知识,对海外市场存在信息不对称和担忧。金融机构需针对其需求和行为特征,提供整合性、差异化的财富管理方案,并构建端到端的客户旅程和跨境生态系统。
二、大湾区投资者画像
- 人口统计学特征:年轻(80%低于40岁)、高学历(95%以上拥有本科学历),但大部分(70%以上)缺乏海外教育或工作经验。
- 财富状况:主要收入来源为工资(51%)和自营业绩(28%),60%以上年收入在20万至100万人民币之间。
- 投资经验:普遍熟悉A股投资,但对海外投资经验有限(80%无经验),且对海外金融产品知识缺乏自信(44%认为有限,20%认为完全不了解)。
- 投资偏好:对股票和ETF投资兴趣浓厚,同时高度关注基金产品,与大湾区跨境投资计划(财富管理通和股票通)高度契合。
三、投资动机与目标
- 投资目的:与境内投资类似,主要追求收益增强、风险分散和全球资产配置。
- 预期收益:对境内外投资预期回报差距不大,但更倾向于较长的投资期限(20%期望海外投资持有期5年以上,远高于10%的境内投资)。
四、投资行为与偏好
- 信息获取:偏好“推送式”信息,如广告、电视节目等,而非主动研究,高收入群体(年收入超过100万)更受主动推广影响。
- 投资渠道:更青睐传统金融机构(保险公司、银行),其次是数字钱包。
- 投资方式:呈现机会型投资习惯,倾向于定期投资(24%),而非一次性大额投入。
- 增值服务:高度重视投资后的增值服务,包括风险提示、整体投资组合分析、便捷的客户服务等。
五、投资者细分
报告识别出几个具有不同需求的投资者细分群体:
- 高收入群体:经验更丰富,海外资产配置比例更高,更偏好基金产品,追求风险分散和全球资产配置。
- 已有海外生活经验群体:对信息获取渠道更开放,将海外投资用于退休规划和未来支出,更接受定期投资。
- 非股票投资者:经验较少,资产配置中存款比例较高,主要目标是提升回报,对成本、定制化服务和响应速度更敏感。
- 香港投资者:更倾向于使用本地产品和建议人进行跨境投资,跨境开户是主要障碍。
六、对金融机构的启示
- 定义整合性客户价值主张:提供涵盖境内外投资的“一站式”财富管理方案,并拓展医疗、教育等增值服务。
- 差异化竞争:不仅要与其他离岸产品竞争,还要与境内产品竞争,通过提供独特投资策略、产品(如智能Beta、主题ETF、另类投资、ESG产品)和长期业绩记录来吸引客户。
- 构建端到端客户旅程:与银行、金融社区、数字钱包、科技解决方案提供商等合作,构建无缝的跨境投资体验,涵盖投资者教育、培养、获取和持续服务。
七、关键数据
- 80%的受访者年龄低于40岁。
- 95%以上受访者拥有本科学历。
- 70%以上受访者没有海外教育或工作经验。
- 51%的受访者主要收入来源为工资。
- 28%的受访者主要收入来源为自营业绩。
- 60%以上的受访者年收入在20万至100万人民币之间。
- 80%的受访者没有海外投资经验。
- 44%的受访者对海外金融产品知识有限。
- 20%的受访者期望海外投资持有期5年以上。
- 24%的受访者倾向于定期投资。
- 36%的受访者将广告作为获取海外投资信息的主要来源。
- 23%的受访者将电视节目作为获取海外投资信息的主要来源。
- 44%的受访者认为有效的销售推广是购买海外金融产品最关键的因素。
- 36%的受访者最倾向于通过保险公司进行海外投资。
- 34%的受访者最倾向于通过银行进行海外投资。
- 24%的受访者最倾向于通过数字钱包进行海外投资。
- 15-20%的大湾区南向投资者属于“高收入群体”。
- 25-30%的大湾区南向投资者属于“已有海外生活经验群体”。
- 10-15%的大湾区南向投资者属于“非股票投资者”。
- 40-45%的大湾区南向投资者属于“香港投资者”。