核心观点
美国外国银行组织（FBOs）在美国银行体系中扮演着重要角色，但平均盈利能力低于预期。这主要由于美国市场的高监管要求和与本土银行的规模差距等结构性劣势。尽管面临挑战，美国市场对FBOs仍具有吸引力，因此需要制定策略以最大化回报并应对不断变化的监管环境。
关键数据
- 截至2021年底，美国共有157家受美联储监管的FBOs，持有超过5万亿美元的美国资产。
- 其中18家为大型FBOs，总Combined US Operations（CUSO）资产至少为1000亿美元；11家大型FBOs需通过中间控股公司（IHC）运营。
- 大型FBOs的平均净资产收益率（ROE）在2016-2020年为2%，远低于门槛值，也低于美国顶级银行和区域银行的平均水平。
- 自大萧条以来，FBOs累计面临约500亿美元的罚款和同意令。
研究结论
FBOs需要采取四项措施以在2022年及以后蓬勃发展：
- 重新确认参与美国市场的选择：将业务活动分为“非谈判项”、“集团协同项”和“市场特定项”，并重新评估其参与标准。
- 将绩效激励与目标完全对齐：修订绩效和回报指标，以反映业务的品牌价值，并将与当地运营相关的成本与业务分开。
- 减少结构性财务和运营低效带来的拖累：对实体结构和记账模型进行对齐，审查资金模型和流动性部署，并更新财务规划流程以纳入当地考虑因素。
- 适应并准备应对不断变化的美国监管环境：明确决策治理和转移定价结构，准备应对潜在的新的分行流动性要求，并了解气候相关风险。
此外，FBOs还可以通过成为集团优先事项的“试点”地点、人才出口、成为“热门”业务的接入点以及创建或增强当地美国数据和技术战略等方式为集团增加价值。
