罗博特科机构调研纪要

罗博特科机构调研报告 调研日期:2025-05-08 罗博特科是一家成立于2011年的高新技术企业,专注于研制高端自动化装备和基于工业互联网技术的智能制造执行系统软件。在过去的8年里,该公司从一家小型初创型企业成长为一家备受市场青睐的公司。罗博特科通过不断加大自主研发,设计出满足客户需求的高精度、高效率的智能制造解决方案,持续为客户、投资者、员工和社会创造持久的价值。 2025-05-09 董事长、CEO戴军,财务总监杨雪莉,董事会秘书李良玉,独立董事朱兆斌 2025-05-082025-05-08 价值在线(https://www.i 业绩说明会 r-online.cn/)网络互动 线上参与公司2024年度业绩说明会的投资者-- 1、各位罗博特科高层领导好,想提问各位领导ficonTEC收购后国产化落地情况已经产能扩产情况,预计2025年底和2026年产能分 别能达到多少?另外ficonTEC客户订单情况,在途未确认收入订单大概有多少?分行业的话,韩国医疗行业好像有订单,能具体透露一下吗 ?星链和太空项目是否有具体落地订单?和巨头泰瑞达的合作设备销售情况如何?谢谢。 答:您好!1、本次重组交易目前已完成证监会注册,公司目前正快速安排落地后续相关交割等交易环节,所有交易环节完成后ficonTEC将成为公司全资控股公司,相应的国产化安排将快速落地,将在更加充分、及时地响应市场需求的同时,进一步降低生产成本,实现规模效应, 为公司贡献业绩。总体来说,国内外都会有相应的产能提升,确保匹配客户的交期要求及向他们提供最好的服务。具体情况请以公司披露的信息为准。2、ficonTEC的客户Tesat-SpacecomGmbH系Airbus(空客)的子公司,其在卫星激光通信领域拥有丰富的经验和先进的技术,产品主要应用于通信卫星、航空器的数据传输。此外,国际某星链及太空技术的前沿科技公司也是ficonTEC的客户之一,已签订相关订单且设备已完成发货。3、ficonTEC和泰瑞达的合作设备,例如在双面晶圆检测设备方面,目前已有量产化订单。关于ficonTEC的具体情况详见公 司已经披露的《罗博特科智能科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(注册稿)》。感谢您对公司的关注! 2、(1)在当前半导体产业国产替代的趋势下,公司作为国内重要的半导体设备供应商之一,如何抓住这一机遇,加速推进国产替代进程?在与国内半导体企业的合作方面,公司有哪些具体的计划和项目?(2)新业务板块之间是否存在协同效应?公司采取了哪些措施来促进各业务板块之间的协同合作,以实现1+1>2的效果,进一步提升公司的整体竞争力?(3)光电子业务涉及到许多高科技领域,公司在该业 务的技术研发方面投入了多少资源?目前有哪些关键技术取得了突破,这些技术突破对公司在光电子市场的竞争力提升有何具体影响? 答:您好!1、关于泛半导体业务,公司完成收购后将采取“双总部”全球化布局,继续拓展海外市场和客户的同时,也将针对亚太区的客 户需求,更好地利用国产化的效率、成本、规模化的优势匹配其需求;2、公司原有主业自动化及智能化业务与ficonTEC所在业务板块将 在技术上、市场上、管理上多方面形成良好的协同效应,在过去的法雷奥项目上已经有所体现,随着完成并购后整合的继续推进,将更加深刻体现双方的协同效应,实现1+1>2的效果。3、光电子业务板块在下游硅光芯片、数据通信、电信网络、激光雷达、自动驾驶、星 链、生物医疗、消费电子等多方面均有广泛的应用,针对该业务板块ficonTECy已经完成了众多高壁垒的核心技术的积累并在持续不断地根据行业技术发展的要求不断更新其技术和产品。相关具体情况详见公司已经披露的《罗博特科智能科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(注册稿)》。感谢您对公司的关注! 3、您好戴总,我想问关于罗博特科完成注册完成之后会不会大面积实现国产化公司的产能是否能跟上? 答:您好!本次重组交易目前已经中国证监会同意注册,公司目前正快速安排落地后续相关交割等交易环节,所有交易环节完成后ficonTEC将成为公司全资控股公司,相应的国产化安排将快速落地,将在更加充分、及时地响应市场需求的同时,进一步降低生产成本,实现规模效 应,为公司贡献业绩。总体来说,国内外都会有相应的产能提升,确保匹配客户的交期要求及向他们提供最好的服务。具体情况请以公司披露的信息为准。感谢您对公司的关注! 4、另外各位领导方便透露下ficonTEC在售设备大概的价格区间和生产周期吗? 答:您好!ficonTEC在售设备因设备系列、配置要求不同,价格也会有较大的差异,价格区间从30-40万欧元到100-200万欧元 ;关于设备的生产周期也受前述因素的影响,标准化的设备生产周期约为3个月。具体情况可参考《罗博特科智能科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(注册稿)》的相关内容,感谢您对公司的关注! 5、目前ficontec和英伟达/台积电合作的CPO项目,整体良率不到30%,投资者担心良率过低会导致后续cpo的新增设备订单放缓甚至归 零。请问公司是否有具体的良率提升计划和具体的时间表? 答:您好!客户产品的具体良率情况属于客户的商业机密,我们未经授权无权具体说明,但很明确的是,不会是这么低的良率水平。此外,针 对客户提升产品良率的痛点,ficonTEC在晶圆、芯片制造过程中开发了帮助用户提升良率的设备包括trimming、inspectionandcleaning,相关设备已在OFC2025展出。即使不进行改善也不至于因为良率导致停用状态,毕竟1.6TCPO与光模块的能耗比是:9比30,意味着CPO技术大幅降低算力中心的电力需求!此外,目前随着AI对算力需求的驱动,光子领域硅光、CPO、OIO等技术方向快速发展,其中,关于CPO技术英伟达的CEO在GTC大会明确表示2026年开始进入商业化进程并快速发展,2025年开始是客户逐步投入设备以及打造完整生态 系统的过程,市场公开信息显示2026年CPO将进入量产爬坡阶段。感谢您对公司的关注!6、您好!2025年一季度罗博特科的营收下滑63%,净利亏损2600多万,预计2025年全年营收和净利情况怎么样?有何依据 ?谢谢 答:您好!伴随着光伏行业周期性因素带来的较长周期的需求萎缩、供需错配,传导至设备端环节的不利影响不断的加深加剧,到2025年一季度,公司业绩进一步承压;一方面,公司在光伏业务板块也在积极拓展海外市场,贯彻降本增效等一系列措施,另一方面,随着后续光 电子业务及ficonTEC业绩的并表,依据目前海内外再谈项目及订单推进情况,光电子业务板块将为成为公司打造另一增长极,营收及净利情况将逐渐向好。感谢您对罗博特科的关注。 7、为支持人工智能应用中对共封装光学(Co-PackagedOptics)和光学收发器技术日益增长的需求,ficonTEC正在扩展其东南亚、台湾和韩国的服务能力——涵盖高容量制造(HVM)和新产品导入(NPI)系统。韩国的客户是三星还是sk海力士。 答:您好!结合下游客户的业务发展规划,ficonTEC按照全球化布局的要求,也在积极拓展亚太区的业务,包含韩国市场,具体客户名单公司在未经授权情况下,除法定强制披露要求外,不便具体透露,ficonTEC主要的客户情况详见公司已经披露的《罗博特科智能科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(注册稿》及后续相关公告。感谢您对公司的关注! 8、二年前,被戴总的战略眼光所折服,在漫长艰辛的重组历程中,亲身体验的甜酸苦辣、不断受到的惊吓,只有自己知道,所幸功夫不负有心人,是戴总、李总和公司团队、券商、会计事务所等付出了辛勤工作而取得的成果,值得庆贺。问题一、23年年报净利0.7元/股,24年年报还有0.41元/股,而25年一季报-0.17元/股,突然暴雷,造成股价大跌,究竟是何原因造成的?问题二、目前重组已成功 ,接下来要增发、并表等一系列工作,大的利空消息应该不会再有,我们唯一担心的是公司戴总及高管们手里的股票大约何时解禁请明示,原承诺重组不成功不解禁,到时解禁之时,股价又要暴跌一下,这是我们这些追随戴总和公司的忠实老股民所不願接受的。最后,期待公司重组成功后,加快国产化步伐,扩大订单量,创造优异的业绩,使公司和我们这些长期追随的股民,共同成长,形成双赢的良好格局,谢谢戴总。 答:您好!1、一方面伴随着光伏行业周期性因素带来的较长周期的需求萎缩、供需错配,传导至设备端环节的不利影响不断的加深加剧 ,到2025年一季度,公司业绩进一步承压。另一方面公司二级市场股价走势是受多方面因素影响的,请投资者理智看待市场的波动,提请各位投资者注意投资风险。2、关于公司董监高的减持情况,一方面,公司在重组报告书中披露了关于董监高减持计划的相关承诺,董监高 作为相关成员,已在重组报告书中明确承诺在重组事项交易实施完毕期间不存在减持本人直接持有的公司股份的计划,不会主动减持本人直接持有的公司股份;另一方面,公司全体董监高对公司未来长期的发展充满信心,如涉及相关事项的,相关主体也必将根据法律法规要求履 行减持预披露公告义务,合规减持。感谢您对公司的关注!9、重点介绍设备订单及前景预计。 答:您好!关于ficonTEC的具体情况详见公司已经披露的《罗博特科智能科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(注册稿)》及后续相关公告。感谢您对公司的关注! 10、(1)目前激光雷达订单情况如何?是否有国内激光厂家订单?去年12月份说国内前二的激光厂家都有意向合作,请问进展如何? 后续在激光份额及空间多大?(2)一季度新增订单少是否是因为耗费大量资源在双面晶圆测试机器上,这个机器目前意向订单大不大?(3 )一季度暂未看到台积电博通订单,目前与这两家的合作情况是否有改变,是否合作环节更深入,这部分今年意向订单预期怎么样? 答:您好!激光雷达方向由于法雷奥项目成功的示范效应,将为公司在该业务领域的拓展带来非常积极的影响,但全自动激光雷达产线欧美 客户为主;CPO设备订单发展顺利,TSMC,NV,Broadcom合作按照计划发展稳定加速。关于ficonTEC的订单情况详见公司已经披露的《罗博特科智能科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(注册稿)》及后续相关公告。感谢您对公司的关注! 11、(1)国内目前的客户需求是否增长明显?国内客户如华工科技、中际旭创、新易盛、天孚通信、华为是否在光模块、硅光芯片跟ficontec展开合作,未来两年对ficontec设备上的需求量预期情况?(2)华为目标在2028实现全光互连,目前双方合作进展如何,今年是否有新增订单?未来两年对飞控的设备需求量是否是一个比较大的提升? 答:您好!华为一直以来都是ficonTEC的重要合作客户,近年来,随着硅光技术的商业化进程的加速,国内光模块企业对未来硅光技术的发 展也已逐步形成共识,越来越多国内客户选择ficonTEC的设备。ficonTEC已获得来自华工科技、驿路通的订单,部分已实现交付,且国内市场未来增长空间较大。其他部分国内头部光模块企业也在与ficonTEC也在持续推进合作进程,部分企业处于产品打样阶段,具体情况详见公司已经披露的《罗博特科智能科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)(注册稿)》及公司后续相关公告。感谢您对公司的关注! 12、网上有博主宣称台湾有很多ficontec的二手设备,会对新设备的订单有很大影响。故想咨询一下这种说法是否属实,ficontec的设备一般使用年限是多少,可否科普一下相关常识。 答:您好!我们没有收到这样的信息,当然这种说法也是偏离实际情况的。一方面,台湾市场原来ficontec设备既有量就不大,所以根本不 存在大量二手设备的可能性,另一方面,即使有二手设备,没有我们的服务和授权也是无法使