蒙商银行2024年报分析总结
核心观点
蒙商银行在2024年持续化解存量风险，经营状态逐步正常化，风险化解取得积极成效。公司通过吸收合并村镇银行清收不良资产，实现了轻装上阵，未来有望迎来更好发展。
关键数据
- 资产规模：2024年末资产总额2066亿元，同比增长10.3%。
- 负债结构：存款余额1420亿元，占负债总额76%，存款结构优异；贷款总额928亿元，占资产总额45%。
- 贷款投向：对公贷款占比43%，个人贷款占比39%，票据贴现占比18%。
- 财务表现：2024年营业收入35.2亿元，同比增长6.3%；净利润亏损16.2亿元（主要受村镇银行吸收合并计提减值影响），剔除该影响后净利润1.8亿元，同比增长65.2%，连续四年实现盈利。
- 资产质量：不良贷款率1.02%，较年初降低1.22个百分点；拨备覆盖率299%，较年初上升104个百分点。
- 资本充足：核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为12.33%、12.33%、13.51%，均远高于监管要求。
- 流动性：流动性比例为88.65%，流动性匹配率为117.49%，均达标。
研究结论
蒙商银行通过吸收合并村镇银行，有效化解了存量风险，实现了连续四年盈利，经营步入正轨。此次合并清除了历史包袱，为未来专注银行主业打下了基础，公司未来有望实现更好发展。
风险提示
宏观经济大幅下行可能对银行业产生多方面影响，如净息差受货币政策宽松影响、企业偿债能力下降等。
