CrossAmerica Partners LP 2025年季度报告

标题每课交易代码名称为每个注册了通用单位的交易所CAPL纽约证券交易所 标明勾选，说明登记人（1）是否在前12个月（或根据要求提交此类报告的较短期间）提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求的约束。是 ☑ 否 ☐ 标注勾选，表明注册人是否在过去的12个月内（或根据注册人需要提交此类文件的时间段）按照S-T规则第405条（本章节第232.405条）的规定，已经提交了所有应提交的互动数据文件。是 ☑ 否 ☐ 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速披露人、加速披露人、非加速披露人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速披露人”、“加速披露人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速上报者 ☐非加速上报者 ☐ 加速文件上传者☒小型报告公司 ☐ 新兴成长公司 ☐ 如果是一家新兴成长公司，请通过勾选表示注册人是否已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节规定的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计准则。☐ 标注勾选，说明登记人是空壳公司（如交易所法案第12b-2条所述）。是 ☐ 否 ☑ 截至2025年5月2日，注册人持有38,097,513个未偿普通单位。 目录 常用定义术语 常用术语 补充信息： 注意 1. 业务描述及其他披露 我们的业务包括： •整车燃料批发分销；•拥有或租赁用于摩托车燃料零售分销的场地，进而从场地的租赁或转租中产生租金收入；•零售销售给最终消费者的机动车燃料，在佣金代理和 ourselves 运营的零售场所；以及零售网站运营，包括向终端客户销售便利商品。 临时财务报表 这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的期间财务信息，并遵循10-Q表格的说明和证券交易法的规定。因此，它们不包括美国通用会计准则规定的完整财务报表所需的所有信息和注释。根据管理层意见，所有被认为是公平展示所必需的调整都已包括。除非另有说明，所有此类调整都是正常周期性发生的。管理层认为，所作的披露足以防止所提供的信息具有误导性。本文件中的财务报表应与我们的10-K表格中包含的合并财务报表及注释一并阅读。截至2025年3月31日的财务信息以及截至该日期的三个月和2024年3月31日结束的三个季度的财务信息均来自我们的未经审计财务报表。截至2024年12月31日的财务信息来自该日期的审计财务报表及注释。 2025年3月31日止的三个月运营结果并不一定预示着2025年12月31日止年度可能获得的结果。由于我们的批发和零售网站位于受季节性天气和温度趋势以及不同季节零售客户活动变化影响的特定地理区域，我们的业务表现出季节性。历史上，销售额在第二季度和第三季度（夏季活动月份）最高，而在第一季度和第四季度的冬季月份最低。 使用估算 编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的合并财务报表，要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期所报告的资产和负债金额，以及报告期间所报告的收入和费用金额。实际结果和结果可能与这些估计和假设不同。在持续的基础上，管理层根据目前可用的信息审查其估计。事实和情况的变化可能导致重新估计和假设。 最近采用的会计发音 在2023年12月，FASB发布了2023-09会计准则更新，“改善所得税披露”。此新指南中的修正要求公共商业实体的年度报告（1）披露特定的税率调整类别，以及（2）提供额外信息，以调整达到数量阈值的项。此新指南还要求提供某些新的披露，例如按联邦、州和外国所得税分拆的已支付所得税，并进一步按支付所得税超过数量阈值的各个辖区进行细分。新指南还取消了某些之前要求的披露。我们将在截至2025年12月31日的年度报告表格10-K中包括这些新披露。 某些其他新的会计准则在2025年对我们的财务报表已生效，但这些准则的采用并未对我们的财务状况、经营成果或披露产生重大影响。 NewAccountingPronouncem entsPendingAdoption新会计发音等待批准 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，“利润表中费用的分拆。”该新指南的修订要求在财务报表附注中披露有关某些成本和费用的特定信息，包括对库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销等方面的信息。这些新的披露要求将适用于我们截至2027年12月31日的年度报告（10-K表格）以及此后的中期和年度报告。尽管我们预计采用该指南的影响不会重大，但它将影响我们的披露。 集中风险 截至2025年3月31日和2024年，我们分别从四家供应商购买了约79%和80%的机动车燃料。截至2025年3月31日和2024年，我们销售的机动车燃料加仑数中，约22%和24%分别由我们前两大承运商交付。 对于截至2025年3月31日和2024年的三个月，我们的商品大约占55%和50%。从一家供应商处购买。 注意2. APPLEGREEN 收购与租赁终止 2024年1月26日，我们签订了一份协议（以下简称“苹果绿收购协议”），以收购苹果绿中西部有限责任公司和苹果绿佛罗里达有限责任公司（统称为“卖方”）的某些资产（以下简称“苹果绿收购”）。这些资产通过终止与卖方在59个地点的现有租赁协议获得，总代价为1690万美元。交易从2024年第一季度开始，按地点滚动进行，至2024年4月结束，导致这些租赁经销商站点转变为公司运营站点。此外，我们还用现金购买了这些地点的库存。 在59个地点中，31个在2024年第一季度进行了过渡，其余地点将在2024年第二季度进行过渡。在2024年第一季度，我们支付了1.99亿美元现金，并在2024年4月额外支付了120万美元现金。此外，我们在2024年第一季度对1.4亿美元的递延租金收入进行了非现金核销。 备注3. 待售资产 我们已经将67个地点和10个地点分别归类为截至2025年3月31日和2024年12月31日的待售资产，预计将在此类归类后的1年内出售。待售资产如下（单位：千）： 合作公司持续专注于优化其资产类别的贸易，这包括剥离某些资产，通常是表现较弱的资产，同时在可能的情况下寻求保持批发燃料供应关系。截至2025年3月31日的三个月内，我们出售了七处房产，收入860万美元，实现净收益560万美元。 查看注释5，获取有关在将资产出售前持有的资产中归类场所时主要记录的减值费用信息。 注意4. 库存 存货包括以下内容（单位：千）： 注意5. 财产与设备 不动产和设备，净值为以下内容（单位：千）： 我们在2025年3月31日和2024年的三个月内分别记录了880万美元和30万美元的减值费用，这些费用包含在经营报表的折旧、摊销和增值费用中。这些减值费用主要与最初归类在我们持续进行的房地产合理化努力中的待售资产相关。 附录6. 无形资产 无形资产包括以下内容（单位：千）： 注意7. 债务 我们长期债务和融资租赁义务的余额如下（单位：千）： 信贷设施由合伙企业的大部分资产抵押。 信用证未结算总额分别为2025年3月31日的440万美元和2024年12月31日的530万美元。 考虑到利率掉期合约，我们于2025年3月31日的信贷设施的有效利率为6.1%（截至2025年3月31日，我们的适用利差为2.25%）。有关我们的利率掉期合约的更多信息，请参阅第8条注释。 截至2025年3月31日，我们已符合信贷协议下的财务条款。可用的金额截至2025年3月31日，在考虑债务契约限制的情况下，信用设施下为8680万美元。 注释 8. 利率互换合同 在2025年以及2024年部分时间，我们签订了以下利率掉期合约（单位：千）： 我们的利率互换合约固定了信用额度下基于SOFR的借贷部分利率，已指定为现金流套期，预计将非常有效。上述前三份互换合约于2024年4月1日到期，因此，自那时起我们的信用额度有效利率已有所上升。 这些利率互换合同的公允价值报告为资产负债表中的单独项目，具体包括流动资产、非流动资产、流动负债和非流动负债，适用者。有关利率互换合同公允价值的更多信息，请参阅第11项注释。 我们将在资产负债表中将利率互换合约的未实现收益和损失作为其他综合收益的一部分进行报告，并将此类收益和损失重新分类到同一会计期间内的收益（我们在财务状况表中记录的利息费用）中。我们确认了来自利率互换合约结算的净实现收益，分别为2025年3月31日和2024年的三个月分别为900万美元和5100万美元。 我们目前估计，在接下来的12个月内，将有210万美元的净收益从累计其他综合收益重新分类为利息费用；然而，实际重新分类的金额将根据利率的变化而有所不同。 备注9. 关联方交易 批发汽油销售和房地产租赁 TopStar，Topper集团关联公司，2025年3月31日止的三个月收入为880万美元，2024年为1070万美元。TopStar的应收账款在2025年3月31日和2024年12月31日均为60万美元。 2025年2月，我们从TopStar购买了价值200万美元的房产。 我们从托珀集团租赁房地产。根据这些租赁协议，2025年3月31日和2024年的三个月内的租金费用为250万美元。 综合协议 我们在综合协议下产生了费用，包括我公司运营地点的门店人员成本以及其他费用报销，总额分别为2025年3月31日和2024年的3个月结束时的3180万美元和2780万美元。此类费用包含在运营费用和一般管理费用中。按照综合协议，应付给Topper集团的金额，与Topper集团为我们产生的费用相关，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为550万美元和570万美元。 常见的单元分配及其他股权交易 我们向托珀集团分配了770万美元，与2025年3月31日及2024年三个季度的我们共同单位所有权相关。 我们向约翰·B·瑞利三世的相关联方发放了260万美元，与其对我们共同单位的所有权相关，这是关于截至2025年3月31日和2024年的三个月的。 我们记录了2022年3月发行的优先会员权益对相关方形成的累计负债，金额为每月70万美元，分别对应截至2025年3月31日和2024年的三个月。 维护和环境成本 某些维护和环境修复活动由与Topper集团有关联的实体执行，该活动已获得董事会独立冲突委员会的批准。截至2025年3月31日和2024年，我们向这一关联方支付了700万美元和1000万美元的费用。截至2025年3月31日和2024年12月31日，应付给该关联方的账款分别为300万美元和600万美元。 便利店商品 我们从约翰·B·瑞利三世和约瑟夫·V·托珀尔小组成员、董事会成员的关联方购买了某些便利店产品，这是经董事会独立利益冲突委员会批准的。商品成本分别为2025年3月31日结束的季度和2024年的3个月分别为430万美元和470万美元。应付给该关联方的金额在2025年3月31日和2024年12月31日均为140万美元。 车辆租赁 关于《综合协议》下提供的服务，我们从与Topper集团有关联的实体租赁了某些车辆，这是经董事会独立利益冲突委员会批准的。截至2025年3月31日和2024年的三个月的租赁费用微乎其微。 主要行政办公室 我们从约翰·B·瑞利三世和约瑟夫·V·托珀尔二世的附属公司租赁办公室空间，这两位都是我们董事会成员，经董事会独立冲突委员会批准。截至2025年3月31日和2024年的三个月内，租金费用总计达到30万美元。 公关与网站咨询服务 我们聘请了与董事会成员约翰·B·雷利三世有关联的公司提供公关和网站咨询服务。这些服务的费用对于截至2025年3月31日和2024年的三个月来说微不足道。 注意 10. 承诺与或有事项 购买商品 我们与某些燃料供应协议中的最低购买量要求，批发分销的购买价格按市场价格。如果我们未能购买