CrossAmerica Partners LP 2025年季度报告

截至2025年3月31日的季度期间 OR ☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过户报告 For the transition period from to 根据第12(b)条法案注册的证券： 每个类别标题 交易代号（如有） 上市交易所名称 通用单位CAPL纽约证券交易所 ：通过复选标记表明注册人（1）是否在过去的12个月内（或根据注册人要求提交此类报告的更短期间）已提交所有根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条应提交的报告，以及（2）在过去90天内受此类提交要求约束。是 ☑ 否 ☐ 用对勾标明注册人是否在过去的12个月内（或根据注册人提交此类文件的期限要求为更短期间）已通过电子方式提交了所有根据 Regulation S-T 第 405 条（本章 §232.405）要求提交的互动数据文件。是 ☑否 ☐ 请指示是否为注册人是一个加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新的或修订后的财务会计标准而设定的延长过渡期。 ☐ 通过复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☑ 截至2025年5月2日，注册人拥有38,097,513股普通单位。 常用术语定义 第一部分 - 财务信息1第一项。财务报表1截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表1合并经营报表（截至2025年3月31日和2024年）2合并资产负债表和综合收益表，截至2025年3月31日和2024年3合并资产负债表，截至2025年3月31日和2024年4精简摘要至合并财务报表5第二项。管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论16第三项。有关市场风险的数量和质量披露26第四项。控制与程序26 常用术语定义 以下是一些在行业内以及本文件中普遍使用的缩写和术语： CrossAmerica Partners LP及其子公司： 递延所得税资产1,7571,001利率互换合约，减去当期部分1,8585,133其他资产20,20120,380总资产$1,086,569 $1,114,725 CROSSAMERICA PARTNERS LP合并资产负债表(千元，单位及单位金额除外)(未审计的) 补充信息： CROSSAMERICA PARTNERS LP 合并现金流量表（千美元）（未经审计） 资产出售所得8,745—资本支出(10,114)(6,105) 向Applegreen支付租赁终止款项，包括库存采购—(19,904) 投资活动产生的净现金流出(1,335)(25,964) Note 1.DESCRIPTION OF BUSINESS AND OTHER DISCLOSURES Note 1. 业务描述及其他披露 我们的业务包括： • 汽车燃料的批发分销； •拥有或租赁用于机动车燃料零售分销的场地，并从该场地的租赁或转租中产生租金收入； •零售场所的运营，包括向最终客户销售便利品。•我们与佣金代理经营的销售网点向最终客户销售汽车燃料；以及 中期财务报表 这些未经审计的合并财务报表是根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制的，用于中期财务信息，并遵循10-Q表格和交易所法案的指示。因此，它们并未包含美国公认会计原则要求完整财务报表所需的所有信息和注释。根据管理层意见，所有被认为对公允列报必要的调整均已包含在内。除非另有披露，所有此类调整均属于正常和经常性性质。管理层认为所披露的信息足以防止所提供信息的误导性。本报告中包含的财务报表应与我们在10-K表格中包含的合并财务报表及其注释一并阅读。合并财务报表中截至2025年3月31日的财务信息以及截至2025年3月31日和2024年三个季度的财务信息来源于我们未经审计的财务报表。截至2024年12月31日的财务信息来源于我们截至该日期经审计的财务报表及其注释。 截至2025年3月31日三个月的经营业绩并不必然预示着截至2025年12月31日全年的预期结果。由于我们的批发和零售站点位于受季节性天气和温度趋势影响的特定地理区域，并且在不同季节零售客户活动随之发生相应变化，我们的业务呈现出季节性特征。历史数据显示，销售额在第二季度和第三季度（夏季活跃月份）最高，而在第一季度和第四季度的冬季月份最低。 使用估算值 按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日资产和负债的确认金额，以及报告期内收入和费用的确认金额。实际结果和情况可能与这些估计和假设存在差异。管理层持续基于当前可获得的信息对其估计进行复核。事实和情况的变化可能导致估计和假设的修正。 最近通过的会计公报 2023年12月，财务会计准则委员会（FASB）发布了《关于所得税信息披露的改进》（ASU 2023-09）。该新指南中的修订要求公共商业实体按年度（1）披露税率调节表中的具体类别；（2）为达到定量标准的调节项目提供额外信息。该新指南还要求披露某些新的信息，例如按联邦、州和国外税种分解支付的所得税，并根据支付所得税超过定量标准的特定司法管辖区进一步分解。该新指南还取消了一些先前要求披露的信息。我们将把新的披露内容纳入我们截至2025年12月31日的10-K年度报告。 某些其他新的会计准则于2025年对我们财务报表生效，但这些准则的采用并未实质性影响我们的财务状况、经营结果或披露内容。 CROSSAMERICA PARTNERS LP 合并财务报表浓缩笔记 待采用的最新会计准则 2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了第2024-03号会计准则更新（ASU 2024-03），题为“利润表费用的分解”。该新指南中的修订要求在财务报表附注中披露关于特定成本和费用的特定信息，包括关于存货采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销等方面的信息。这些新披露要求将在我们截至2027年12月31日的10-K年度报告中以及之后的临时报告和年度报告中实施。尽管我们预计采纳该指南的影响不会重大，但它将影响我们的披露。 集中度风险 截至2025年3月31日和2024年，我们分别从四个供应商处采购了约79%和80%的汽油。对于截至2025年3月31日和2024年3月31日完成的三个季度，我们最主要的两大承运商分别交付了约22%和24%的汽油销量。 截至2025年3月31日和2024年，我们的商品分别有约55%和50%是从一家供应商处采购的。 注释2. 苹果绿收购和租赁终止 2024年1月26日，我们签署了一项协议（“苹果绿购买协议”），从苹果绿中西部有限公司（ApplegreenMidwest, LLC）和苹果绿佛罗里达有限公司（Applegreen Florida, LLC）（合称“卖方”）（“苹果绿收购”）收购某些资产。这些资产通过终止合伙企业与卖方在59个地点的现有租赁协议获得，总对价为1690万美元。该交易于2024年第一季度开始，并在2024年4月结束，以滚动方式按站点完成，导致这些承租经销商站点转变为公司自营站点。合伙企业还以现金形式收购了这些地点的库存。 在59个地点中，31个于2024年第一季度进行转型，其余地点则在2024年第二季度进行转型。2024年第一季度，我们支付了1990万美元的现金，并累计额外支付了120万美元的现金（于2024年4月支付）。此外，我们在2024年第一季度记录了140万美元的递延租金收入的非现金核销。 注意3. 为出售而持有的资产 我们在2025年3月31日和2024年12月31日分别将67个地点和10个地点归类为持有待售，预计在分类之日起一年内出售。持有待售资产如下（单位：千）： 该合作伙伴关系继续专注于优化其资产类别，这包括剥离某些资产，通常是表现较差的资产，同时在可能的情况下寻求维持批发燃料供应关系。截至2025年3月31日止的三个月内，我们出售了七处房产，获得860万美元的收益，产生净收益560万美元。 参见注释5，了解关于资产持有待售分类时主要记录的减值费用信息。 注意4. 库存 库存包括以下各项（单位：千）： 注意5. 房产和设备 Property and equipment, net consisted of the following (in thousands): 我们记录了截至2025年3月31日和2024年的 impairment charges，分别为880万美元和30万美元，这些费用包含在经营报表中的折旧、摊销和递延费用中。这些 impairment charges 主要与最初被归类为持有待售资产的地点相关，这些资产与我们正在进行的房地产合理化工作有关。 注意 6. 无形资产 无形资产包括以下内容（单位：千）： CROSSAMERICA PARTNERS LP 合并财务报表浓缩笔记 Note 7. 债务 我们的长期债务和融资租赁负债余额如下（单位：千）： 该信贷额度由合伙企业几乎所有资产提供担保。 信用证余额分别截至2025年3月31日和2024年12月31日为44万美元和53万美元。 考虑到利率互换合约，截至2025年3月31日，我们信贷额度（Credit Facility）的有效利率为6.1%（截至2025年3月31日，我们的适用利差为2.25%）。参见注释8，以获取有关我们利率互换合约的更多信息。 截至2025年3月31日，我们已遵守信贷额度下的财务契约。考虑到债务契约限制后，截至2025年3月31日，信贷额度下的可用金额为8680万美元。 注释8. 利率互换合约 在2025年和2024年的一部分时间里，我们持有以下利率互换合约（单位：千万元）： 我们的利率互换合约将我们信贷额度下部分基于SOFR的借贷利率固定，已被指定为现金流套期保值工具，预计将非常有效。上述前三个互换合约于2024年4月1日到期，因此自那时起，我们信贷额度的有效利率已有所增加。 这些利率互换合约的公允价值已根据适用情况作为一项单独的科目列报在流动资产、非流动资产、流动负债和非流动负债中。有关利率互换合约公允价值的更多信息，请参见注释11。 我们报告了作为其他综合收益组成部分的高度有效现金流量套期保值的利率互换合约的未实现收益与损失，并在相同期间将此类收益与损失重新分类为损益（经营报表中的利息费用），该期间记录了被套期的利息费用。对于截至2025年3月31日和2024年的三个季度，我们分别从利率互换合约的结算中确认了900万美元和510万美元的净实现收益。 我们目前估计，在未来12个月内，将有210万美元的净额从累积其他综合收益重新分类为利息费用；然而，实际重新分类的金额将根据利率的变化而变化。 CROSSAMERICA PARTNERS LP 合并财务报表浓缩笔记 注释 9. 关联方交易 批发汽车燃料销售和房地产租赁 来自Topper集团旗下实体TopStar的收入分别为2025年3月31日结束的三个月内的880万美元和2024年870万美元。TopStar的应收账款在2025年3月31日和2024年12月31日均为60万美元。 2025年2月，我们从TopStar购买了一处房产，价格为20万美元。 我们从Topper集团租赁房地产。截至2025年3月31日和2024年的三个月，这些租赁协议下的租金费用为250万美元。 综合协议 我们在综合协议下发生了费用，包括我们公司运营场站的店级人员成本以及其他费用报销，截至2025年3月31日和2024年12月31日的三个月累计分别达到3.18亿美元和2.78亿美元。此类费用计入运营费用及一般和行政费用在损益表内。根据综合协议，我们应向Topper集团支付与其为我们代为发生的费用