国债期货持仓日报

国债期货成交概要

• 各合约收盘价基本持平，成交量普遍下降。
• 十年期（T2506、T2509、T2512）持仓量及保证金小幅减少，十年期主力合约（T2506）持仓量最大（189,565手），保证金1,545亿元。
• 五年期（TF2506、TF2509、TF2512）持仓量及保证金均下降，主力合约（TF2506）持仓量54,951手，保证金282亿元。
• 三十年期（TL2506、TL2509、TL2512）持仓量及保证金减少，主力合约（TL2506）持仓量74,576手，保证金2,310亿元。
• 二年期（TS2506、TS2509、TS2512）持仓量及保证金下降，主力合约（TS2506）持仓量36,292手，保证金2,487亿元。

净持仓情况

• 各合约净持仓均表现为负增长，十年期、五年期、三十年期、二年期分别下降10%、8%、10%、8%。
• 前五、前十、前二十持仓席位均呈现减仓趋势，十年期主力合约减仓幅度最大（-9%）。

十年期国债期货持仓情况

• 主力合约（T2506）减仓1,996手，持仓占比23.3%，前五席位减仓1,730手。
• T2509合约减仓，前五席位减仓119手。
• T2512合约微增，前五席位增仓14.7%。

五年期国债期货持仓情况

• T2506合约减仓2,665手，前五席位减仓6,065手。
• T2509合约减仓，前五席位减仓293手。
• T2512合约微增，前五席位增仓22.3%。

三十年期国债期货持仓情况

• T2506合约减仓3,657手，前五席位减仓10,006手。
• T2509合约减仓，前五席位减仓966手。
• T2512合约微增，前五席位增仓691手。

二年期国债期货持仓情况

• T2506合约减仓343手，前五席位减仓1,376手。
• T2509合约减仓464手，前五席位减仓232手。
• T2512合约微增，前五席位增仓5.4%。

研究结论

• 各期限国债期货合约持仓量及保证金均呈现下降趋势，市场整体减仓，显示资金对冲或获利了结情绪。
• 十年期主力合约减仓幅度最大，市场对长期利率走势或持谨慎态度。
• 前五持仓席位减仓明显，机构资金流出特征显著。
• 建议投资者关注后续资金流向及宏观经济数据对利率市场的影响。