i-80 Gold Corp 2025年季度报告

I-80 GOLD CORP.(Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) 通过打勾标明注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人有要求提交此类报告的更短期间）已提交了根据1934年《证券交易法案》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受到此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ ：请勾选表明注册人在过去12个月内（或注册人提交此类文件的较短期限内）已根据S-T条例第405条（本章§ 232.405）的要求提交了所有必需的交互式数据文件。是☒否☐ 请注册人通过勾选符号标明其为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司，还是成长型中小企业。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型中小企业”的定义。 前瞻性声明 项目1. 财务报表和补充数据5精简合并资产负债表（未经审计）5合并简要经营报表（未经审计）6合并简要现金流量表（未经审计）7简明合并资产负债变动表（未经审计）8附注：简明合并财务报表（未经审计）9第二项。管理层对财务状况分析及经营成果的讨论20概述20讨论运营结果23讨论财务业绩27流动性与资本资源29非GAAP财务业绩指标34第三项。关于市场风险的定量和定性披露36第四项。控制与程序37 第二部分 - 其他信息 Item 1.法律诉讼程序Item 1A.风险因素Item 2.未注册证券销售及募集资金用途Item 3.对高级证券的违约Item 4.矿业安全披露 前瞻性信息 本报告表10-Q中载有的某些信息，包括但不限于管理层对公司未来计划与运营的评估、项目或矿床的价值评估，以及公司开发计划与再融资计划的影响及预期时间、生产指引与展望、预期增长支出、预期许可、生产、项目开发或技术研究的时机，均构成证券法意义上的前瞻性陈述或前瞻性信息。除历史事实陈述外，所有其他陈述均为前瞻性陈述。通常（但非总是），前瞻性陈述可通过使用诸如“计划”、“预期”、“预计”、“预算”、“计划”、“估计”、“继续”、“预测”、“预计”、“预测”、“意图”、“预期”或“相信”等词语，或这些词语或短语的变体，或这些词语和短语的否定形式，或声称某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”或“将”被采取、发生或实现来识别。提醒读者，信息编制中所使用的假设，尽管在编制时被认为是合理的，但可能证明是不准确的，因此不应依赖前瞻性陈述。公司实际结果、表现或成就可能与这些前瞻性陈述中表达的或暗示的内容有重大差异，因此，不能保证前瞻性陈述中预期的任何事件将发生或发生，或者如果它们确实发生，公司将从中获得何种利益（如有）。由于性质原因，前瞻性陈述受多种风险和不确定性的影响，其中一些风险超出了公司的控制范围，包括一般经济和行业条件、商品价格波动、权利风险和不确定性、从内部和外部来源获得足够资本的能力、公司可能需要采用一种或多种替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能苛刻或高度稀释的条件获得额外股权资本。公司重新融资其债务的能力将取决于当时的资本市场和其财务状况、汇率波动、建设与运营风险、许可证和许可要求、环境风险、来自其他行业参与者的竞争、合格人员或管理层缺乏、矿床资源或生产估计的不精确性或股市波动。有关关于公司风险的更多信息，请参阅截至2024年12月31财年的10-K年度报告中的“风险因素”，该报告可在www.sec.gov/edgar和www.sedarplus.ca的EDGAR和SEDR+上获得。本报告表10-Q中包含的所有前瞻性陈述仅限于本报告表10-Q的日期或该等陈述中指定的日期。公司不承担任何意图或义务更新或修订任何前瞻性陈述，无论是由新信息、未来事件或其他原因引起的，除非法律法规要求。4 I-80 GOLD CORP. CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS：(以千美元为单位，除非是股东权益数据) (未经审计) 目录 NOTES TO THE CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS：(以千美元为单位，每股金额除外) (未经审计) 1. 经营性质 i-80 Gold Corp（“i-80 Gold”或“该公司”），是一家专注于内华达州、以增长为导向的黄铜矿和银矿公司，从事黄铜矿和银矿的勘探、开发和开采业务。该公司的主要资产包括格兰特溪地产、红宝石山地产、 Cove 地产以及包含加压釜设施的 lone 树地产。每个地产均由该公司全资拥有。 该公司于2020年11月10日在加拿大不列颠哥伦比亚省成立。该公司的普通股在多伦多证券交易所（“TSX”）以符号IAU挂牌，并在纽约证券交易所（“纽约证券交易所美国）”以符号IAUX挂牌。其总部位于内华达州里诺，公司总部位于安大略省多伦多。 2. 重要会计政策摘要 (a)风险与不确定性及流动性 作为一家矿业公司，公司的收入、盈利能力及未来的增长速度在很大程度上取决于当前的金属价格，主要是黄金和白银的价格。这些金属的价格波动性较大，且无法保证未来商品价格不会出现大幅波动。商品价格的大幅或持续下跌可能会对公司的财务状况、经营成果、现金流、融资渠道以及矿化物质的储量和价值产生重大不利影响。公司财产、厂房和设备、净库存以及某些衍生资产的价值对商品价格的预期尤其敏感。若公司对商品价格的预期从当前水平下降，可能会导致与这些资产相关的重大减值费用。 除商品价格变化外，矿计划变更、成本上升、岩土工程失败、社会、环境或监管要求的变化以及未来大流行等全球事件的影响等因素，可能导致与这些资产相关的重大资产减值。 这些未经审计的合并简要财务报表（“财务报表”）由管理层在持续经营基础上编制。持续经营基础上的呈报假设公司将在可预见的未来继续经营，并能够实现其资产和清偿其负债和承诺。 该公司执行其计划并履行到期承诺的能力，取决于其获取额外融资的成功。尽管管理层在过去成功筹集了额外资金，但无法保证其未来也能做到这一点。鉴于该公司营运资金赤字、当前经营亏损以及管理层预期在完全执行其战略之前将持续亏损，若该公司无法及时安排适当的融资，可能导致其资产账面价值发生重大调整。这些情况表明存在重大不确定性，对该公司持续经营能力构成重大质疑。 这些财务报表是在假设公司将继续经营的基础上编制的，并未包括任何调整资产和负债的金额和分类，而这些调整如果公司不能继续经营可能是必要的。此类调整可能是重大的。 (b)演讲的基础 此处所附财务报表已由公司根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制，未经审计。虽然按照美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）编制的通常包含在年度财务报表中的信息和注释披露可能已根据上述规则和法规进行了精简或省略，但公司认为财务报表中包含的信息和披露是充分的，不会误导。因此，应结合公司于2025年3月31日提交的、截至2024年12月31日的10-K年度报告中的经审计合并财务报表阅读本信息。除下文另有说明外，与公司10-K年度报告中包含的截至2024年12月31日的经审计合并财务报表相比，脚注未发生实质性变化。此处提供的信息反映了管理层认为对公允反映所报告的期间结果必要的所有调整。管理层认为，所有此类调整均为正常、重复发生的性质。截至2025年3月31日的三个月期间的结果并不一定会反映预期在截至2024年12月31日的2025财年期间取得的成果。 (c)最近采用的会计准则 2023年12月，美国财务会计准则委员会（\"FASB\"）发布了会计准则更新（\"ASU\"）2023-09《所得税（主题720）：改进所得税信息披露》。ASU 2023-09通过调整税率调节和已支付所得税信息，增强了所得税信息披露的透明度和决策有用性。该准则自公司截至2025年12月31财年的10-K年度报告起生效，公司计划在年度报告中采用该准则。公司目前正在评估该指南对其财务报表的影响。 截至2025年3月31日止三个月，计入销售成本中的存货金额为1080万美元（2024年 - 830万美元）。在截至2025年3月31日止三个月期间，公司于销售成本中确认了900万美元的存货减值（2024年 - 无），涉及格兰特溪矿的堆浸物料。 2025年3月31日止三个月和2024年折旧、消耗和固定资产摊销包括分配给： ：(以千美元为单位，每股金额除外) (未经审计) Orion 可转换贷款 2025年1月15日，公司修订并重述了Orion可转换贷款。根据修订条款，到期日从2025年12月13日延长至2026年6月30日，并设立了特定担保措施以保障公司根据Orion可转换贷款所承担的义务。自2025年3月31日起，针对公司的Ruby Hill和Granite Creek项目也设立了额外的担保措施。作为修订的一部分，公司向Orion发行了500万股普通股购买认股权证（注释6），并与Orion签署了购销协议（“购销协议”）。购销协议将在当前与Deterra Royalties Limited的购销协议于2028年12月底到期后启动（注释16）。 管理层认定协议的修改不重大，因此公司相应地将该修改确认为对金融负债的调整。利息费用通过将16.72%的有效利率应用于主负债部分（截至2024年12月31日 - 18.64%）计算得出。利息摊销包含在利息费用中。Orion是关联方（注释15）。 可转换债券 2025年2月28日，该公司完成对其可转换债券的若干修订。修订内容包括： •适用于债券持有人将可转换债券的未偿还及累积利息转换为股票的转换价格，等于i-80 Gold在TSX上于债券持有人选举通知日期前五个交易日内的普通股成交量加权平均价格，减去15%的折扣，并以该日加拿大银行的汇率折算成美元；•适用于公司将有未偿还及累积利息的可转换债券转换为股票的转换价格 债券等于（x）公司选举通知日之前10个营业日内，在纽约证券交易所按美元计量的i-80 Gold普通股平均收盘价的85%，以及（y）公司选举通知日之前5个交易日内在多伦多证券交易所i-80 Gold普通股的成交量加权平均价，再打15%折扣，按加拿大银行当日汇率折算成美元；•公司授予Cove项目的担保权将排序次于授予 债券持有人；和 • 公司拥有全部未偿还可转换债券的赎回权，该赎回权允许公司自行决定以超过未偿还本金104%的溢价加计至赎回日的应计利息为代价，赎回全部未偿还的可转换债券。 强制赎回权被视为该公司嵌入的衍生工具，归类为金融负债，且未与主负债成分分离。管理层确定协议的修改不具有实质性，因此，公司将该修改确认为对金融负债的调整。利息费用通过将9.4%的有效利率应用于主负债成分（2024年12月31日 - 9.2%）来计算。利息摊销包含在利息费用中。 黄金预付款协议 2025年3月28日，公司与Orion签署了一项修订协议，将原定于2025年3月31日交付的季度黄金交付时间延长至2025年4月7日。 截至2025年3月31日，该负债的当前部分金额为2790万美元。2025年4月2日，该公司向Orion交付了6420盎司黄金，完全满足了2024年12月31日和2025年3月31日的季度交付。 利息费用是根据对主负债部分（2024年12月31日至31.9%）应用32.2%的有效利率计算得出的。对于上述修订，管理层确定协议的修改是非实质性的，因此公司将该修改计入财务负债的调整。 白银购买协议 2025年3月28日，公司与Orion签署了一份修订协议，将原定于2025年3月31日到期的2024年亏损金额延长至2025年4月7日 。 截至2025年3月31日，该负债的当前部分为730万美元。2025年4月2日，公司向奥瑞恩交付了320,000盎司白银，以完全满足2024年的短缺金额。交付的盎司已扣除奥瑞恩的现金购买价格。 利息费用通过将21.4%的有效利率应用于主债务成分来计算。对于