莫肯特尔银行 2025年季度报告

FORM 10-Q 根据《交易所法案》第12(b)条注册的证券： 通过打勾标明注册人（1）是否在过往12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期限）内已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受制于此类提交要求。 是 ☒ 否 ☐ ：请勾选是否表明注册人在过去12个月（或注册人被要求提交此类文件的更短期间）内已根据Regulation S-T的第405条规则提交了所有必需的交互数据文件。 是 ☒ 否 ☐ 标明是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报公司 ☐非加速申报公司 ☐ 新兴增长公司 ☐ 如果是一家新兴成长型公司，请用对勾表示，注册人已选择不使用根据交易所法第13(a)条提供的任何新修订的财务会计标准的延期过渡期。 是 ☐ 否 ☐ ：用复选标记表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。 是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月30日，有1,623,502,08股普通股已发行在外。 MERCANTILE BANK CORPORATION INDEX Page No. 123468445961第一项。财务报表合并资产负债表（未经审计）——2025年3月31日和2024年12月31日合并利润表（未经审计）——截至2025年3月31日的三个月2024年3月31日综合收益表（亏损）（未经审计）——截至三个月止2025年3月31日和2024年3月31日合并股东权益变动表（未经审计）——截至三个月末2025年3月31日和2024年3月31日合并现金流量表（未经审计）——2025年3月31日止三个月2024年3月31日合并财务报表注释（未经审计）第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析第三项。关于市场风险的定量和定性披露第四项。控制与程序其他信息PART 62第一项。法律诉讼 目录 MERCANTILE BANK CORPORATION 财务报表合并附注（未经审计） 1. 重要会计政策 报告基础：截至2025年3月31日的未经审计的财务报表包括商业银行公司及其合并子公司的合并经营成果。这些子公司包括商业社区合作伙伴有限责任公司（“MCP”）以及商业银行（“我们的银行”）及其子公司，包括商业保险中心股份有限公司。这些合并财务报表是根据10-Q表格的说明和S-K条例第303(b)项的指示编制的，并未包含在美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）下为完整呈现我们财务状况和经营成果所需的所有披露。管理层认为，信息反映了所有必要的调整（仅包括正常重复性调整），以确保财务报表不具误导性，并为此类期间的经营成果进行公允反映。截至2025年3月31日的期间结果不应被视为全年结果的指示。如需更多信息，请参阅我们截至2024年12月31日年度报告中包含的合并财务报表和脚注。 我们拥有五家独立的商业信托，这些信托成立是为了发行信托优先证券。作为发行信托优先证券所筹集资金的回报，向这些信托发行了次级债券。这些信托没有被合并，相反，我们将向信托发行的次级债券报告为一项负债。 经营部门：我们通过单一业务部门开展运营，该部门通过我们的银行产品和投资证券获取利息与非利息收入。所有收入均与我们在美国的业务相关。部门资产代表我们合并资产负债表上的总资产，部门净收入代表我们合并损益表上的净收入。 每股收益：基本每股收益基于报告期内普通股及参与证券的加权平均数量计算。稀释每股收益则包括了我们股权激励计划下可发行的额外潜在普通股的稀释效应，并采用库存股法确定。我们的未归属限制性股票，其中包含不可撤销的股息权（即参与证券），在基本每股收益和稀释每股收益的计算中均计入在外流通股数量。若发生净亏损，我们的未归属限制性股票则从基本每股收益和稀释每股收益的计算中剔除。 在截至2025年3月31日的三个月期间，约278,000股未归属限制性股票被纳入计算基本每股收益和稀释每股收益。在截至2024年3月31日的三个月期间，约327,000股未归属限制性股票被纳入计算基本每股收益和稀释每股收益。 债务证券：归类为持有至到期的债务证券，在管理层具备持有至到期的积极意图和能力的条件下，按摊余成本计量。可供出售的债务证券包括可能在到期前行售的债券，原因包括利率变化、预付款风险、收益率、替代投资可得性或流动性需求等。归类为可供出售的债务证券以其公允价值列报。对于处于公允价值未实现损失的可供出售债务证券，我们首先评估是否打算出售，或是否存在可能性超过半数将强制于到期前出售该证券。若满足关于出售意图或强制出售任一标准，则将债务证券的摊余成本计提减值准备至公允价值，同时设立减值准备。对于未满足上述标准的可供出售债务证券，我们评估公允价值下降是否归因于信用减值因素。在进行此项评估时，我们会考虑评级机构对证券评级的变化以及与证券发行人相关的特定不利情况等因素。若评估表明存在信用减值，则将预期收回的现金流量现值与证券的摊余成本进行比较。若预期收回的现金流量现值低于证券的摊余成本，则存在信用减值，并按不超过公允价值低于摊余成本的部分记录信用减值准备。未通过减值准备计提的减值损失，计入其他综合收益（损失）。 拨备金额的变动记录为信用损失的预计（或冲销）。当一项可供出售债务工具的可回收性得到确认，或满足关于出售意图或出售要求的标准时，损失将抵减拨备。截至2025年3月31日和2024年12月31日，可供出售债务证券组合没有相关的拨备。 利息收入包括购买溢价摊销和折价递增。如果适用，债务证券的溢价按水平收益率法摊销至初始赎回日，否则摊销至到期日。债务证券的折价按水平收益率法递增至到期日。抵押贷款支持证券的溢价和折价按水平收益率法根据预期的提前还款进行摊销或递增。销售损益在交易日记录，并使用具体认定法确定。 联邦住房贷款银行印第安纳波利斯（“FHLBI”）的股票按成本计价，被归类为受限证券，并定期根据面值的最终回收情况进行减值评估。 目录MERCANTILE BANK CORPORATION 财务报表合并附 注（未经审计） 1. 重要会计政策（续） 贷款：我们有意且有能力持有至可预见的未来或直至到期或偿付的贷款，以未偿付本金余额扣除递延贷款费用和成本后的金额报告。利息收入按未偿付本金余额计提。贷款发起费（扣除某些直接发起成本）被递延，并使用水平收益率法在不预期提前偿还的情况下确认为利息收入。截至2025年3月31日和2024年12月31日，净未摊销递延贷款成本分别为230万美元和220万美元。 ：商业贷款和按揭贷款的利息在贷款逾期90天时停止支付，除非该贷款有良好担保且处于催收过程中。消费者贷款和信用卡贷款通常在逾期120天后被核销。逾期状态是根据贷款合同条款确定的。在所有情况下，如果认为本金和利息的收回存在疑问，贷款将在更早的日期被置于非应计状态或核销。 应计利息包括在合并资产负债表中的其他资产项下。所有已计提但未收到的非应计贷款利息，会冲减利息收入。此类贷款收到的利息，在符合恢复应计条件前，按现金基础或成本回收法核算。当合同规定的所有本金和利息均已结清，且未来还款有合理保障时，贷款会恢复应计状态。 贷款待售：计划在二级市场出售的抵押贷款，按总成本与公允价值孰低计量，该公允价值由投资者承诺所确定。若有净未实现损失，则将其计入估值准备并计提于当期损益。截至2025年3月31日及2024年12月31日，我们确定抵押贷款待售的公允价值分别为1550万美元和1600万美元。 持有待售的抵押贷款通常在保留服务权的情况下出售。抵押贷款出售的损益基于售价（该售价包括利率承诺覆盖头寸的利得或损失）与出售相关贷款的账面价值之间的差额，而账面价值则减去了分配给服务权成本的部分。在贷款关闭前，与借款人签订的利率承诺的市场风险通过被称为待宣布抵押贷款支持证券的远期承诺来缓解。这些抵押银行业务不被指定为套期保值，并按公允价值核算。抵押银行衍生品的净损益（通常美元金额较小）计入贷款出售收益，并作为抵押银行业务收入的一部分进行记录。 目录MERCANTILE BANK CORPORATIO 合并财务报表附注（未经审计）N 1. 重要会计政策（续） 减值准备 (“减值准备”): 减值准备是一个估值账户，从贷款的摊销成本中扣除，以反映预期收回的贷款净额。该准备通过计提减值损失增加，并通过冲销（扣除已冲销款项的回收金额）减少。当我们认为贷款余额无法收回时，会将贷款冲销至减值准备。当存在相似风险特征时，减值准备以集合池为基础计量；当贷款具有独特的风险特征，使其区别于贷款组合内其他贷款时，则以个别为基础计量。贷款组合进一步讨论见于注释3 - 贷款和减值准备。 “剩余期限法”被用于几乎所有贷款组合。这种非折现现金流方法根据当前贷款余额和还款条款预测未来摊销成本基础。随后，我们将历史损失率应用于基于剩余合同期限（经摊销、提前还款和违约调整）的各级未来贷款余额，以开发基准终身损失。通过一系列宏观经济预测输入（如国内生产总值、失业率、利率、信用利差、股市波动和房价指数），在合理且可支持的预测和回归期内调整宏观经济状况变化对基准终身损失的修正，以量化当前和预测经济状况对预期贷款表现的影响。 合理的且可支持的经济预测必须纳入确定预期信用损失的过程中。预测期间代表了从当前期间结束到我们能合理预测并支持影响我们贷款组合表现的实体和环境因素的时点之间的时间段。理想情况下，经济预测期间应涵盖所有贷款的合同条款；然而，在后期期间，产生被认为合理且可支持的预测的能力变得更困难或可能无法实现。合同条款通常不包括潜在的延期、续约和修改。 在预测期结束后，我们基于对每个经济预测的持续评估，并结合当时的当前经济状况以及任何正在发展的贷款损失活动及其产生的历史数据，回归到历史贷款数据。我们无需开发和使用自己的经济预测模型，而是选择利用第三方提供者提供的经济预测，这些提供者至少每季度对美国经济进行分析和发展预测。 在每个报告期内，我们还考虑调整已确定的既往损失率，以反映我们预期当前状况及合理且可支持的经济预测与历史损失信息所依据期间的状况之间存在何种差异。这些定性调整可能会增加或减少我们对预期未来信用损失的估计。 我们的定性因素包括： o 贷款政策和程序的变化o 贷款组合的性质和规模的变化以及贷款条件的变化o 贷款管理及其他相关人员经验、能力和深度的变化o 过期贷款、非应计贷款和不利分类贷款的规模和严重程度的变化o 贷款审查计划质量的变化o 依赖于基础抵押品贷款的价值变化o 任何信贷集中的存在及其影响以及此类变化 o 其他因素（如竞争和法律监管要求）的影响当地或地区性条件与全国整体条件及预测相背离。 目录MERCANTILE BANK CORPORATION 财务报表合并附 注（未经审计） 1. 重要会计政策（续） 对未来信用损失的估计应反映对在每个评估日期影响贷款组合回收性的所有重要因素的考虑。虽然我们的方法既考虑了历史损失率，也考虑了传统的定性因素，但在某些情况或情形下，可能需要考虑额外的定性因素。由于回溯期间贷款损失水平相对较低，我们建立了一个历史损失信息因素，该因素已包含在呈报期间未来信用损失估计中包含的定性因素中。 我们在2025年第一季度记录了210万美元的信用损失准备金。信用损失准备金主要反映了由于经济预测变化和贷款增长而导致的分配增加。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，分别为1.72亿美元和1.73亿美元贷款所产生的应计利息应收款，计入合并资产负债表中的其他资产。我们选择不计量应计利息应收款的备抵科目，而是选择对已转入非应计状态（通常指贷款逾期90天，或如果我们认为利息回收存在疑问则更早确认）的贷款冲销利息收入。我们相信该政策能确保无法收回的利息得到及时冲销。表现存在可能导致未来贷款成为不良贷