伊利诺伊机械 2025年季度报告

(Mark One) ☐根据1934年证券交易法案第13条或第15(d)条提交的过渡报告从_______________至_______________的过渡期 伊利诺伊工具公司 36-1258310 通过对勾表示注册人（1）是否在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的更短期间）已根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交所有要求的告，以及（2）在去90天是否受到此提交要求的束。是 否 通过打勾表示，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交和发布此类文件的较短期间内）已按照S-T规则第405条的规定，以子方式提交了所有必需的交互式数据文件。 是 否 请勾选说明注册人为大规模加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大规模加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速档期申报公司加速申报公司非加速申报公司小型报告公司 目录 第一部分 – 财务信息 Illinois Tool Works Inc. and Subsidiaries Statement of Income (Unaudited) 截至3月31日三个月期 伊利诺伊工具公司及其子公司财务报表附注（未经审计） (1) 重要会计政策 财务报表—所附未经审计的财务报表由伊利诺伊工具公司及其子公司（“公司”）编制。管理层认为，中期财务报表反映了为实现中期期间公允反映结果而必要的所有正常重复性调整。中期结果未必能代表全年的结果。建议结合公司2024年10-K表格年度报告中所包含的财务报表及财务报表附注阅读本财务报表。对往年数据的某些重新分类已作出，以符合当前年度的报告要求。 库存— 存货按成本与可变现净值孰低计量，并包含材料、人工及工厂制造费用。截至2023年12月31日，约有23%的存货由代表美国部分企业的最后进先出法（“LIFO”）确定成本，该方法用于某些美国企业，而其他存货则采用近似于当前成本的第一进先出法（“FIFO”）。 2024年第一季度，该公司更改了在部分美国业务中确定存货成本的方法，从后进先出法（LIFO）改为先进先出法（FIFO），因为该公司认为先进先出法更可取，因为它为公司各项运营提供了更一致的存货估值方法，改善了与同行的可比性，并更好地反映了资产负债表日存货的现行价值。 LIFO条款对于截至2023年12月31日的财年来说，产生了600万美元的费用，且对公司的运营结果、财务状况或现金流并不具有重大影响。因此，公司将在2024年第一季度将此会计方法变更的税前累积影响1170万美元，记为营收成本（Cost of revenue）的减少。参见注释6。关于公司库存余额的更多信息，请参考存货（Inventories）。 新的会计准则 2023年11月，财务会计准则委员会（以下简称“FASB”）发布了权威性指南，扩展了报告业务段的年度和中期披露要求。该新指南更重要的条款包括要求披露重要业务段费用，以及根据现有指南年度必须披露的某些信息在中期也需要披露。该公司自其截至2024年12月31日的年度报告起采用了该新指南，并将新的披露要求追溯应用于所有已报告的期间。该新指南对该公司任何期间的经营活动结果、财务状况或现金流量均无影响。参见注释10.业务段信息以获取更多信息。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布权威指引，扩展了所得税信息披露要求。新指引将要求对有效税率调节表中的信息采用一致的类别和更细化的披露，以及对按地区支付的所得税进行细化披露。该指引于本公司适用于其截至2025年12月31年度的年度报告开始生效，并 需要前瞻性应用，允许对以往期间进行回顾性应用。公司目前正在评估该指南对其信息披露产生的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了权威性指南，该指南扩展了与利润表中记录的某些成本和费用相关的年度及中期披露要求。该新指南的主要规定要求公司提供补充附注披露，将包含库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销的利润表项目进行分项列示。该指南将对本公司生效，自其截至2027年12月31日的年度报告起应用，且要求追溯应用至以前期间，允许进行回顾性应用。本公司目前正在评估该指南对其披露产生的影响。 (2) 收购 2024年1月2日，公司以5700万美元的价格完成了对测试测量与电子领域一家企业的收购，扣除所获现金后。2024年4月1日，公司以5900万美元的价格完成了对测试测量与电子领域另一家企业的收购，扣除所获现金后。公司已为这两项收购完成了购买价格的分配。这些收购单独或合计均未对公司的经营业绩、财务状况或现金流量产生重大影响。8 (3) 营业收入 该公司86个多元化运营部门基于相似的产品供应和终端市场进行组织和管理，并按以下七个板块向高级管理层报告：汽车原厂；食品设备；测试测量及电子；焊接；聚合物与流体；建筑产品；以及特种产品。截至2025年3月31日止三个月和2024年的按产品类别划分的经营收入，与公司的板块报告一致，如下所示： 以下是对公司七个业务板块的产品供应、终端市场以及典型收入交易情况的描述： 汽车原始设备制造商—这个细分市场是全球顶尖OEM的利基供应商，为具有复杂问题的复杂客户提供独特的创新解决方案，以解决他们的痛点。该细分市场中的企业生产 ：汽车相关应用的组件和紧固件。该细分市场主要服务于汽车原始设备制造商和层级市场。该细分市场的产品包括： •汽车、轻型卡车和其他工业用途的塑料和金属部件、紧固件和总成。 本部分销售的产品主要根据客户规格制造，并通过长期供应协议与OEM汽车制造商及其他顶级汽车零部件供应商销售。公司通常在产品发运时确认该部分产品的收入。某些产品可能使用由客户拥有、由公司开发并得到客户报销相关成本的工具进行生产。在这些安排中，公司通常保留在供应协议项下使用客户自有工具的合同权利。公司将客户自有工具的成本报销记录为成本抵减而非营业收入，因为工具不被视为公司运营的核心产品。 食品设备—该细分市场是商用食品设备领域高度专注且具有品牌影响力的行业领先者，其特点在于创新和集成服务。该细分市场主要服务于食品服务、食品零售和食品机构/餐饮市场。该细分市场的产品包括： •洗涤设备；•烹饪设备，包括烤箱、炉灶和烤炉；•冷藏设备，包括冰箱、冰柜和准备台；•食品加工设备，包括切片机、搅拌机和秤；•厨房排风、通风和污染控制系统；以及•食品设备的维修、维护和修理。 本领域所售设备的收入通常在产品装运时确认。在涉及设备安装和客户验收的特定情况下，公司可在安装完成且客户验收后确认收入。年度服务合同通常与设备分开销售，并相关9 收入按年度服务期限直线法确认。按需服务维修和零件的经营收入在完成工作并经客户接受后记录。 测试与测量及电子—该细分领域是测试测量和电子制造维护、维修和运营（MRO）解决方案的知名创新生产商，为不同终端市场的客户提升效率和品质。该领域的企业生产用于材料与结构测试测量的设备、消耗品及相关软件，以及用于电子次级组件和微电子生产的设备与消耗品。该细分领域主要服务于电子、通用工业、汽车原始设备制造商及其供应商、能源、工业资本品和耐用消费品市场。该领域的产品包括： • 用于材料、结构、气体和流体的测试与测量设备、消耗品及相关软件； • 电子组装设备； • 电子元器件及元器件封装； • 用于洁净室环境中污染控制的静电控制设备及消耗品；以及 • 用于电子、医疗、交通和电信应用的压敏胶粘剂及组件。 该细分市场中销售的产品收入通常在发货时确认。在发货时客户有重大未履行义务的有限情况下，通常涉及安装。 关于设备和客户接受程度，收入确认被推迟至相关义务完成时。在其他有限安排中，涉及销售高度专业化系统且包含大量定制和客户现场安装的情况，如果产品没有替代用途且公司对已完成的工拥有可执行的权利，收入会随时间确认。符合这些标准的交易，其收入会根据截至目前的实际成本与预计总成本的比例，在工完成时逐步确认。 焊接—该细分领域是一家品牌增值设备和专业消耗品制造商，拥有创新和领先的技术。该细分领域的业务企业生产适用于各种工业和商业应用的电弧焊接设备、消耗品和附件。该细分领域主要服务于通用工业市场，包括制造、造船和其他通用工业市场，以及建筑、能源、MRO、工业资本设备和汽车一级供应商及配套市场。该细分领域的产品包括： •电弧焊接设备；以及 •金属电弧焊接耗材和相关附件。 ：该细分市场的产品主要制造以满足预期的客户需求。公司通常在产品发运时确认这些产品的收入。 聚合物与流体—该细分市场是面向需要增值、差异化产品的利基市场的品牌供应商。该细分市场中的企业生产工程粘合剂、密封剂、润滑剂和切削液，以及用于汽车售后维护和外观的流体及聚合物。该细分市场主要服务于汽车售后市场、一般工业和MRO市场。该细分市场的产品包括： • 用于工业、建筑和消费领域的胶粘剂； • 用于清洁或为机器添加润滑的化学流体； • 用于工业应用的环氧树脂和树脂基涂层产品； • 用于工业应用的手擦布和清洁剂； • 用于汽车售后市场维护和外观的流体、聚合物和其他用品； •用于汽车车身修复的填料和腻子；以及 • 用于海洋行业的聚酯涂层、补丁和修复产品。 ：该部分产品主要制造以满足预期的客户需求。该公司通常在产品发运时确认这些产品的收入。 建筑材料—该部门是一家创新紧固件系统和解决方案的品牌供应商。该部门主要服务于住宅建筑、翻新/改造和商业建筑市场。该部门的产品包括： • 用于木材和金属应用的紧固件和相关紧固工具； • 用于混凝土应用的锚、紧固件和相关工具； • 金属板桁架构件及相关设备和软件；以及 • 包装好的硬件、紧固件、锚和其他零售产品。 ：该细分市场的产品主要制造以迎合预期的客户需求。该公司通常在产品发运时确认这些产品的收入。 特种产品—该部门专注于多元化的利基市场机会，拥有强大的专利保护，涵盖生产饮料包装设备和耗材、产品编码和标记设备及耗材，以及家电部件和紧固件。该部门主要服务于食品和饮料、消费耐用品、通用工业、航空公司、工业资本货物和印刷出版市场。该部门的产品包括： •食品和饮料行业的输送系统及生产线自动化； •用于多包罐和瓶子的塑料消耗品及相关设备； •用于装饰消费品的铝箔、薄膜及相关设备； •产品编码和标记设备及相关消耗品； •家电用塑料和金属密封件及组件； •机场地面支持设备；以及 •医疗器械组件。 该细分市场的产品主要制造以满足预期客户需求。公司通常在产品发运时确认收入。在发货时客户重大义务尚未履行的情况下（通常涉及设备安装和客户验收），收入在相关义务完成时确认。 (4) 所得税 截至2025年3月31日和2024年三个季度的有效税率分别为21.7%和23.6%。2025年3月31日三个季度的有效税率包括了与净经营亏损结转估值准备反转相关的2100万美元的单独税收优惠。有效税率还包括与股票期权补偿产生的超额税收优惠相关的400万美元（截至2025年3月31日三个季度）和900万美元（截至2024年3月31日三个季度）的单独税收优惠。 公司与其子公司在美国及多个州、地方和外国司法管辖区提交税务申报。这些税务申报通常由这些司法管辖区税务当局审计，包括美国国税局、英国海关与税务总署、德国财政当局、法国财政当局和澳大利亚税务局，其中部分审计目前正在进行中，这可能增加未来期间未确认税务利益的数量。公司认为，在未来十二个月内，公司未确认税务利益的数量有可能减少约1200万美元，这主要与联邦、州和外国调查的潜在解决有关。公司已记录了这些问题潜在敞口的最佳估计。11 每股净收入 基本每股收益系按本期净利润除以加权平均发行在外普通股股数计算得出。稀释每股收益系按本期净利润除以假设股票期权和限制性股票单位稀释情况下加权平均发行在外普通股股数计算得出。稀释股数反映在假设本期流通的稀释性股票期权被执行且未归属的受限股票单位归