Schneider National Inc-B 2025年季度报告

表格10-Q 施耐德国家公司 _____________________________________________________________________________(注册人的确切名称，如在其章程中规定) 是的 ☒ 不是 ☐ 请在括号内用勾号标明登记人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司或新兴成长公司。参见交易所法案第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 目录 请用勾号标注注册人是否为空壳公司（根据《交易法》第12b-2条规定定义）。 截至2025年4月24日，该注册人拥有83,029,500股A级普通股，无面值，流通在外，以及92,169,401股B级普通股，无面值，流通在外。 SCHNEIDER NATIONAL, INC. 第10-Q表季度报告截止于2025年3月31日的季度目录 术语表 第三方物流供应商，提供外包物流服务。在物流和供应链管理中，这意味着公司利用第三方企业，即第三方物流服务提供商（3PL），外包其分销、履约和供应链管理服务。ASC会计准则编码委员会董事会 化学直接Fortem Invenio, Inc. CODM首席运营决策者 科万Cowan Systems, LLC；Cowan Transport Holdings, LLC；以及Cowan EquipmentLeasing, LLC EBITDA收益前利息、税项、折旧和摊销（美国通用会计准则）美国通常接受会计原则首次公开募股首次公开募股关键绩效指标关键绩效指标 M&M M&M运输服务有限责任公司 MLS中西部物流系统有限公司及其附属实体持有其业务大部分资产Mastery Logistics Systems, Inc. PSU绩效限制股票单位 RSU受限股票单位 rTSR相对总股东回报率 SEC美国证券交易委员会术语SOFRCME Group基准管理有限公司与CME集团管理的CME Term SOFR参考利率TuSimple Holdings, Inc.（前身为TuSimple（开曼）有限公司）美国美国 注意事项：关于前瞻性陈述 本报告包含根据美国1995年《私人证券诉讼改革法案》中的安全港条款所界定的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了公司对未来的预期、信念、计划或预测，包括但不限于未来事件、财务表现和业务及行业趋势。以下词汇均属此类陈述：“可能”、“将会”、“能够”、“应该”、“愿意”、“预期”、“估计”、“期待”、“计划”、“意图”、“打算”、“相信”、“前景”、“潜力”、“预算”、“预测”、“继续”、“预测”、“寻求”、“目标”、“方针”、“展望”、“努力”。 “目标”，以及类似的词语、表达、术语和短语，通常指的是前瞻性陈述，仅就陈述之时而言。声明发布日期。前瞻性声明涉及估算、预期、预测、目标、预测、假设、风险和不确定性。读者应谨记，前瞻性陈述并不保证未来表现，并且实际结果可能与预期声明中包含的内容存在重大差异。 风险、不确定性及其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的有所不同的重要因素包括但不限于以下内容：不利的经济和市场条件，包括通货膨胀、关税和贸易争端；成功管理运营挑战和中断的能力，以及由此产生的未来疫情相关的联邦、州和地方政府反应；卡车运输和运输行业固有的经济和业务风险，包括与定价、产能和服务相关的竞争压力；有效管理由周期性驾驶员短缺造成的卡车产能以及成功执行收益管理策略的能力；维护关键客户和供应安排，包括专用安排，以及管理因不可控因素（如自然灾害、战争或恐怖主义行为、疾病爆发或大流行）而导致的业务中断的能力；我们投资于战略伙伴和技术投资的市场估值波动；管理和有效实施增长和多元化战略及成本节约措施的能力；对声誉和施耐德品牌的依赖，以及负面宣传、声誉损害和品牌权益损失的可能性；与我们的服务产品需求相关的风险；重大客户或客户流失的风险；无法匹配客户需求或无法获得充足资金的资本投资；燃料价格或可获得性的波动，柴油燃料采购协议的体积和条款，通过燃油附加费计划恢复燃料成本的能力，以及由柴油燃料价格驱动客户偏好的潜在变化（例如，整车运输与多式联运服务）；我们的二手8级重型牵引车和挂车价值和需求波动；吸引和保留合格驾驶员和自用车辆运营商的能力；吸引和保留足够的自用车辆运营商和第三方承运人，以支持我们的服务产品；对铁路的依赖以运营我们的多式联运业务；第三方物流客户外包实践的变化；从我们的供应商和供应商那里获得燃料、设备、商品和服务困难；保险和索赔支出的差异以及通过我们的自保公司保险索赔的风险；适用于我们业务的法律和法规的影响，包括环境、税收、雇员、自用车辆运营商和我们的自保公司相关的法规；这些法律和法规的变化；以及遵守现有或未来联邦、州和地方法规的成本增加；跨境业务和多个国家运营的政治、经济及其他风险；与财务、信贷和股票市场相关的风险，包括偿还债务和资金资本支出及战略计划的能力；卡车运输行业在传统较慢的运输期和冬季月份通常经历的负面季节性模式；与严重天气和类似事件相关的风险；重大的系统故障，包括由网络安全事件和固件缺陷引起的故障；日常业务过程中的索赔和法律诉讼的暴露；适应卡车运输和运输行业新技术和新参与者的能力；以及在与（1）我们最近提交的10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”（a）（b）第II部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”（c）第II部分第8项“财务报表及补充资料：注释13，承诺和或有事项”以及（2）本季度报告10-Q第I部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”（b）第I部分第1项“财务报表：注释12，承诺和或有事项”（c）第II部分第1A项“风险因素”中讨论的风险和不确定性，以及（3）公司在向SEC提交的文件中讨论的其他因素。公司不承担公开修订其前瞻性陈述以反映本报告日期后可能发生的任何事件或情况的义务。 在哪里获取更多信息 美国证券交易委员会在www.sec.gov网站上维护一个网站，该网站包含公司通过电子方式提交给美国证券交易委员会的报告、代理和信息披露文件以及其他信息。这些文件也可以通过商业文档检索服务以及在我公司网站www.schneider.com的“投资者”部分供公众获取。本网站披露或可供获取的信息不应视为纳入或构成本报告的一部分。 第一部分 财务信息 目录 施奈德国家公司 对合并财务报表的注释（未经审计） 1. 总则 业务性质 施耐德国家公司及其子公司（统称为“施耐德”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）是美国北部地区最大的地面运输和物流解决方案提供商之一。我们提供多式联运服务组合，以及一系列利用人工智能、数据科学和数据分析的能力和资源，以提供创新的解决方案，协调客户产品及时、安全、有效地移动。公司向美国大陆、加拿大和墨西哥的多元化客户提供整车、多式联运和物流服务。 合并原则和列报基础 随附的未经审计的季度合并财务报表是根据美国通用会计准则（GAAP）以及适用于10-Q表格季度报告的SEC规则和规定编制的。因此，这些合并财务报表及附注并未包含GAAP对年度财务报表要求的所有披露内容，应与2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中的合并财务报表及相关注释一并阅读。一个期间的财务结果并不必然表示整个年度的结果。所有公司内部交易在合并过程中已被消除。 在管理层看来，这些声明反映了展示我们财务结果所需的所有调整（仅包括正常、经常性的调整），这些调整适用于所报告的期间。 新的会计公告 2023年12月14日，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09。收入税（主题740），对收入税披露的改进这项ASU要求实体披露达到一定数量阈值和八个类别的项目，扩大了与利率调整相关的披露。该标准自2024年12月15日后开始实施的年度期间有效，允许提前执行。我们相信，这项标准将扩展我们的披露，但不会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们将在2025年第四季度采用这项标准。 在2024年11月4日，FASB发布了ASU 2024-03，收入表-综合收益费用分解披露（二级主题220-40）此ASU扩大了在损益表正面呈现的每个相关费用标题所包含的某些成本和费用的披露。我们认为这项标准将要求我们扩大披露，但不会对我们合并财务报表产生重大影响。这一变化将从2026年12月15日后开始的财政年度生效，并允许提前实施。我们将在2027年第四季度采用此标准。 2. 收购 考恩 2024年12月2日，我们以约3.986亿美元的价格（包括现金和其他营运资金调整）收购了Cowan及其关联实体的100%会员权益，这些实体的资产占Cowan业务的大部分。2024年12月30日，我们通过单独的交易支付了3110万美元购买了Cowan的选定房地产资产。收购资金通过现金和在4000万美元延迟提取定期贷款设施下的借款组合进行。参见第7条注释。债务.信用设施关于延期提款贷款设施的更多信息 Cowan主要是一家位于马里兰州巴尔的摩的专注型承运公司，其服务组合包括经纪、运输和仓储，运营区域主要集中在美国的东部和中大西洋地区，我们认为这有助于补充我们的专注型运营。 Cowan的收购按照会计准则中的收购法进行处理，该法规定所收购的资产和承担的负债应在收购日的公允价值下在合并资产负债表中予以确认。所收购的财产和设备的公允价值估算基于独立评估，考虑了资产的最佳和最高用途。在运输设备评估中使用的核心假设基于市场法，而在土地、建筑和改进以及其他财产和设备评估中使用的核心假设基于收入（直接资本化）和销售比较法的组合，视具体情况而定。这些输入代表公允价值层级中的第3级测量，在估值时需要做出重大判断和估算。使用了独立第三方评估公司的协助来确定有限资源的估计公允价值和使用寿命。 目录 lived intangible assets including customer relationships and trademarks. Valuation methods used were the multi-period excess earnings method and relief from royalty method for customer relationships and trademarks, respectively. 购买价格超出所购资产和承担负债的公平价值初步估计的超出部分，在卡车运输业务部分中被记录为商誉。该商誉归因于我们专营业务内的预期协同效应和增长机会，预计可以用于税收抵扣。lived 无形资产，包括客户关系和商标。所采用的价值评估方法分别为客户关系的多期超额收益法和商标的特许权使用费减免法。 与收购相关的成本，包括支付给咨询、法律和会计服务的费用，总计为200万美元，已纳入公司截至2025年3月31日的三个月的综合收入合并报表的其他一般费用中。 某些与收购相关的金额仍被视为初步估计，因为我们仍在收集必要信息以最终确定我们的公允价值估计和临时金额。临时金额包括与营运资金调整和递延税款相关的事项。 在测量期间，即从收购日起至多一年内，我们可能调整在收购日确认的临时金额，以反映关于收购日存在的实际情况和情况的新信息。我们预计最迟于2025年11月30日确定公允价值。 Cowan的初步购买价格分配，可能在我们最终确定公允价值估计和临时金额如下。 以下未经审计的预测性运营收入反映了若收购自2024年1月1日起生效，其对收购的影响。公司和Cowan的联合未经审计的预测性运营收入将约为14.772亿美元，时间为截至2024年3月31日的三个月，我们同期的收益不会有实质性的不同。 3. 收入确认 拆分收入 我们大部分收入与运输相关，且具有相似特征。自2024年12月2日起，Cowan的收入将包含在运输收入中，与其他卡车和物流部门保持一致。 目录 以下表格总结了我们的收入类型。 定量披露 下表提供与交易相关的信息和对于性能义务