Schneider National Inc-B 2025年季度报告

FORM 10-Q Schneider National, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter)___________________________________________________________________________ 39-1258315 ：(IRS Employer Identification No.) 3101 South Packerland DriveGreen Bay威斯康星州54313(注册人主要执行办公室地址和邮政编码)(920)592-2000：(注册人的电话号码，包括区号） 根据第12(b)条法案注册的证券： 在每个注册交易所的名称 ☒☐是No 表明是否通过电子方式提交了根据法规S-T第405条（本章§232.405）要求提交的所有交互式数据文件。er)在过去12个月内（或注册机构要求的较短期间内）。 ☒☐是No 请对申请人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司进行标记。参见《交易所法案》第12b-2条中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果一个新兴成长型公司，请勾选表示注册人已选择不使用适用于第13(a)条交换法案的任何新或修订的财务会计标准的延长过渡期。☐ 目录 ：请通过打勾标明注册人是否为壳公司（根据交易所法案Rule 12b-2的定义）。 ☐☒是No 截至2025年4月24日，注册人拥有8,302,950股无面值的A类普通股，以及9,216,9401股无面值的B类普通股。 SCHNEIDER NATIONAL, INC.QUARTERLY REPORT ON FORM 10-Q截至2025年3月31日的本季度目录 本报告包含根据1995年美国《私人证券诉讼改革法》安全港条款定义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了公司对未来的事件、财务业绩以及商业和行业趋势等方面的当前预期、信念、计划或预测。词语“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将会”、“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“计划”、“相信”、“前景”、“潜力”、“预算”、“预测”、“继续”、“预测”、“寻求”、“目标”、“目标”、“指导”、“展望”、“努力”、“目标”以及类似的词语、短语、术语和表达方式通常指明前瞻性陈述，仅代表作出该陈述时的日期。前瞻性陈述涉及估计、预期、预测、目标、预测、假设、风险和不确定性。读者被告知，前瞻性陈述并非对未来业绩的保证，实际结果可能与前瞻性陈述中包含的内容存在重大差异。 导致实际结果与前瞻性声明中表述或暗示的结果发生实质性差异的风险、不确定性及其他因素包括但不限于以下内容：不利的经济和市场条件，包括通货膨胀、关税和贸易争端；我们成功管理运营挑战和中断的能力，以及由此产生的未来大流行病相关的联邦、州和地方政府响应；卡车整车运输和运输行业的经济和商业风险，包括与价格、运力和服务相关的竞争压力；我们有效管理周期性司机短缺带来的卡车运力并成功执行收益管理战略的能力；我们维持关键客户和供应安排的能力，包括专用安排，并管理因自然灾害、战争行为或恐怖主义、疾病爆发或大流行病等我们无法控制的因素导致的业务中断的能力；我们战略合作伙伴和技术投资的市值波动；我们管理和有效实施增长和多元化战略及成本节约计划的能力；我们对声誉和施耐德品牌的依赖，以及负面宣传、声誉损害和品牌资产损失的可能性；与我们服务产品需求相关的风险；失去重要客户或客户的风险；未能满足客户需求或无法获得充足资金的资本投资；燃料价格或供应的波动、柴油燃料采购协议的量和条款、我们通过燃料附加费计划回收燃料成本的能力，以及由柴油燃料价格驱动的客户偏好变化（例如整车运输与多式联运服务）；我们二手8级重型牵引车和挂车价值和需求波动；我们吸引和留住合格司机和自有经营者（owner-operators）的能力；我们吸引和留住足够数量的自有经营者（owner-operators）和第三方承运商以支持我们的服务产品的能力；我们对铁路在多式联运业务运营中的依赖；我们第三方物流客户外包实践的变化；我们难以从供应商和供应商获取燃料、设备、货物和服务；保险和索赔费用的波动，以及通过我们的专属保险公司承保索赔的风险；适用于我们业务的法律法规的影响，包括与环境、税收、员工、自有经营者及我们的专属保险公司相关的法规；这些法律法规的变更；以及遵守现有或未来联邦、州和地方法规的成本增加；跨境运营和多国运营的政治、经济及其他风险；与金融市场、信贷和股权市场相关的风险，包括我们服务债务和为资本支出和战略举措提供资金的能力；卡车运输行业在传统运输淡季和冬季月份通常经历的负面季节性模式；与恶劣天气和类似事件相关的风险；重大系统中断，包括由网络安全事件和固件缺陷引起的系统中断；在正常经营过程中面临索赔和法律诉讼的风险；我们适应卡车整车运输和运输行业新技术和新参与者的能力；以及在第（1）项中我们最新提交的10-K格式年度报告中（a）第I部分，第1A项。“风险因素”，（b）第II部分，第7项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”，（c）第II部分，第8项。“财务报表和补充数据：注释13，承诺和或有事项”，（2）在本10-Q格式季度报告中（a）第I部分，第2项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”，（b）第I部分，第1项。“财务报表：注释12，承诺和或有事项”，（c）第II部分，第1A项。“风险因素”，以及（3）公司在SEC提交的报告中讨论的其他因素。本公司不承担任何义务公开发布对其前瞻性声明的修订，以反映本报告日期之后可能发生的事件或情形。 美国证券交易委员会（SEC）在其网站www.sec.gov上维护一个网站，其中包含公司向SEC电子提交的报告、委托投票说明书和其他信息。这些文件也可从商业文件检索服务以及我们在www.schneider.com网站上的“投资者”部分获得。我们网站上披露或可获取的信息不应被视为已纳入本报告，也不应视为本报告的一部分。1 目录SCHNEIDER NATIONAL, INC 合并财务报表附注（未经审计）. 1. 总体情况 经营性质 施耐德国家有限公司及其子公司（统称“施耐德”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）是北美最大的地面运输和物流解决方案提供商之一。我们提供多元化的服务组合以及一系列利用人工智能、数据科学和分析能力的功能与资源，旨在提供创新的解决方案，协调客户产品的及时、安全、高效运输。公司为美国本土、加拿大和墨西哥的多元化客户群体提供整车运输、多式联运和物流服务。 随附的未经审计的初步合并财务报表已根据GAAP及适用于10-Q季度报告的SEC规则和法规编制。因此，这些合并财务报表及附注并未包含GAAP对年度财务报表所要求的全部披露内容，应与截至2024年12月31日的10-K年度报告中包含的合并财务报表及相关注释一并阅读。中期财务业绩未必能反映全年业绩。所有公司间交易在合并过程中均已抵销。 在管理层看来，这些声明反映了为公允列示所呈报的中期财务成果而必要的所有调整（仅包括正常、经常性调整）。 新的会计准则 在2023年12月14日，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2023-09，所得税（主题740），所得税信息披露的改进该ASU通过要求实体披露符合定量阈值和八个类别的项目，扩展了与利率重分类相关的披露要求。该准则适用于2024年12月15日之后开始的年度期间，并允许提前采用。我们认为该准则将扩大我们的披露范围，但不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。我们将于2025年第四季度采用该准则。 2024年11月4日，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2024-03，利润表 - 报告综合收益 - 费用分摊披露 (专题220-40)该ASU扩展了对收入表正面所列每项相关费用标题中包含的特定成本和费用的披露。我们认为该准则将要求我们扩展披露，但不会对合并财务报表产生重大影响。该准则将在2026年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用。我们将于2027年第四季度采用该准则。 2. 收购 Cowan 2024年12月2日，我们收购了Cowan及其关联实体的100%权益，该实体持有的资产涵盖了Cowan业务的大部分，收购金额约为3.986亿美元，包括现金和其他营运资本调整。2024年12月30日，我们在另一笔交易中支付了3110万美元，用于收购Cowan的部分房地产资产。此次收购通过现有现金和我们的4亿美元延期提款定期贷款额度组合进行融资。参见注释7，债务和信贷设施关于延期提款定期贷款额度更多信息 Cowan首先是一家总部位于马里兰州巴尔的摩的专业货运公司，其服务组合包括经纪、拖车和仓储，业务主要分布在美国东部和中大西洋地区，我们认为这补充了我们现有的专业运营业务。 Cowan公司的收购按照收购会计方法进行核算，该方法要求收购的资产和承担的负债应在合并资产负债表上以收购日的公允价值予以确认。所获取财产和设备的公允价值估计基于独立评估，并考虑了资产的最高最佳用途。运输设备的评估所使用的关键假设基于市场方法，而土地、建筑物及改良、以及其他财产和设备的评估所使用的关键假设则根据适当情况结合了收益（直接资本化）和销售比较方法。这些输入代表了公允价值层次中的第三级测量，并且在评估当时需要作出重大判断和估计。为确定有限期间内估计的公允价值和有效使用年限，使用了独立第三方评估公司的协助。 目录 经营性无形资产，包括客户关系和商标。所采用的估值方法分别为针对客户关系的多期间超额收益法和针对商标的专利权使用费节省法。 购买价格超出所收购资产和所承担负债的初步公允价值估计的金额被记入干散货运输部门的商誉。该商誉归因于我们专属业务的预期协同效应和增长机会，并预期可用于税务目的的扣除。 与收购相关的成本，包括支付给顾问、法律和会计服务的费用，共计0.2百万美元，已计入公司在2025年3月31日止三个月合并综合收益表中的其他一般费用。 与收购相关的某些金额仍被视为初步的，因为我们仍在收集必要信息，以最终确定我们的公允价值估计和临时金额。临时金额包括与营运资本调整和递延所得税相关的项目。 在整个测量期间，即自收购日起不超过一年，我们可能会调整在收购日确认的临时金额，以反映有关收购日存在的事实和情况的新信息。我们预计不迟于2025年11月30日完成公允价值的确定。 如下未经审计的表观经营收入反映了若该收购于2024年1月1日生效将产生的影响。公司及Cowan合并的未经审计的表观经营收入在截至2024年3月31日的三个月内约为14.772亿美元，而同期我们的收益不会有实质性差异。 3. 收入确认 分拆收入 我们的大部分收入都与运输相关，并具有相似特征。自2024年12月2日起，Cowan的收入被纳入运输收入中，与我们其他的整车运输和物流部门保持一致。 目录 量化信息披露 下表提供了与固定性质且与截至所示日期合同条款超过一年的履约义务相关的交易信息及收入确认预期时间。 本披露不包括与合同相关且原预计持续期为一年或更短的性能义务产生的收入，也不包括与公司选择按其有权开票的金额（例如基于使用量的定价条款）确认收入的性能义务相关的预期对价。 与截至所示日期我们与客户签订的合同相关的合同余额信息如下： 4公允价值 公允价值是指在出售一项资产或转移一项负债时预计收到的价格。用于衡量公允价值评估技术的输入数据分为三个广泛层级（层级1、2和3），具体如下： 一级—能够反映我们在计量日期能够获取的活跃市场中相同资产或负债的报价的、可观察的输入值。 Level 2— observable inputs, other than quoted prices included in Level 1, for the asset or liabilityor prices for