PBF Energy Inc. - 2025年季度报告

指明是否（1）在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期限内）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有必须提交的报告，以及（2）在过去90天内一直受此类提交要求约束。是 ☑ 否 ☐ 标明勾选，是否在过去的12个月内（或根据规则S-T第405条[本章节第232.405条]要求提交此类文件的时间段内）已通过电子方式提交了所有必须提交的交互式数据文件。是 ☑ 否 ☐ 请用勾选标记指明注册者是否属于大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、小型报告公司或新兴增长公司。查阅《证券交易法》规则12b-2中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长性公司，请勾选是否申请人未选择使用根据证券交易所法案第13(a)节提供的扩大过渡期来符合任何新的或修订后的财务会计准则。☐ 请在括号内通过勾选标记表示登记人是否为空壳公司（根据《证券交易所法案》第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☑截至2025年4月25日，PBF能源公司拥有A类普通股115,647,259股，以及B类普通股12股。 注意事项：关于前瞻性陈述 第一部分 – 财务信息 项目1。财务报表（未经审计）截至2025年3月31日和2024年12月31日的简明合并资产负债表截至2025年3月31日和2024年的三个月简明合并利润表截至2025年3月31日和2024年的三个月简明合并综合收益（亏损）表截至2025年3月31日和2024年的三个月简明合并所有者权益变动表截至2025年3月31日和2024年的三个月简明合并现金流量表截至2025年3月31日和2024年的三个月简明合并财务报表附注 第二部分 - 其他信息 项目1。法律程序项目2。未登记的股权证券销售及所筹款项的使用项目5。其他信息项目6。展览品签字 说明性注解 这份关于10-Q表格的季度报告由PBF能源公司（“PBF能源”）提交，PBF能源是一家控股公司，其主要资产是持有PBF能源公司LLC（“PBF LLC”）的股权。截至2025年3月31日，PBF能源是PBF LLC的唯一管理合伙人，并拥有代表PBF LLC约99.3%的已发行经济利益。PBF能源运营并控制所有业务和事务，并合并PBF LLC及其子公司的财务结果。PBF LLC是一家控股公司，为直接和间接拥有和运营我们业务的公司服务。PBF控股公司LLC（“PBF控股”）是PBF LLC的全资子公司，也是我们炼油业务的母公司。PBF金融公司是PBF控股的全资子公司。PBF物流LP（“PBFX”）是PBF能源和PBF LLC的间接全资子公司，拥有和运营支持我们炼油业务的物流资产。除非上下文另有要求，PBF能源及其合并子公司，包括PBF LLC、PBF控股和PBFX，以下统称为“公司”。 注意事项：关于前瞻性陈述 本10-Q季度报告包含某些根据1995年《私人证券诉讼改革法案》（“PSLRA”）定义的“前瞻性陈述”，涉及预期的未来发展趋势，并存在风险和不确定性。您可以通过关键词如“相信”、“预期”、“可能”、“应当”、“寻求”、“大约”、“意图”、“计划”、“估计”、“预期”或类似表达来识别这些前瞻性陈述，它们与我们策略、计划或意图相关。我们做出的所有关于我们估计和预测的收益、利润率、成本、支出、现金流、增长率和财务结果或关于我们策略、目标、意图、资源和对未来行业趋势的期望的陈述，都是根据PSLRA的避难条款做出的前瞻性陈述，除非这些陈述与合伙企业或有限责任公司的运营有关。此外，我们的高级管理层不时做出关于我们预期未来运营和表现及其他发展的前瞻性公开陈述。这些前瞻性陈述受风险和不确定性影响，这些风险和不确定性可能随时发生变化，因此我们的实际结果可能与我们的预期有很大差异。我们中的许多前瞻性陈述源自我们的运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们提醒大家，预测已知因素的影响是非常困难的，当然，我们也无法预见所有可能影响我们实际结果的因素。 重要因素，这些因素可能导致实际结果与我们的预期存在重大差异，我们称之为“谨慎性陈述”，在“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”以及其他本10-Q表格、PBF能源截至2024年12月31日的年度报告（我们称之为2024年度10-K表格）以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中披露。本季度10-Q表格中的所有前瞻性信息以及归因于我们或代表我们行事的人士的后续书面和口头前瞻性陈述，均由谨慎性陈述全面限定。我们认为可能影响我们结果的因素包括： 供应、需求、价格以及我们产品或原油的市场条件，包括商品价格波动或联邦、州或地方政府行动或环境及/或社会活动家对原油生产或可用性的限制，这些限制发生在我们运营管道和设施的地区。 通胀率，包括因关税和其他可能的贸易措施导致的上涨，以及对供需、定价和供应链中断的影响。 全球范围内的地缘政治冲突相关或由此产生的效应，包括俄罗斯在乌克兰的军事行动、中东的武装冲突以及由于武装团体对货轮的袭击导致的国际航运中断，包括实施额外制裁和出口管制，此类冲突可能扩大到其他国家或地区，以及对金融市场、全球宏观经济和地缘政治环境更广泛的影响。 • 与2025年2月1日发生在我们Martinez炼油厂的火灾相关的风险和不确定性，包括我们对Martinez炼油厂全面恢复生产的预期，火灾损坏的某些单位恢复生产的时机，Martinez炼油厂在此期间的处理量，估计成本，以及与火灾相关的预期保险赔偿金额和时间，以及任何与火灾相关的政府和监管机构调查的结果和后果。 •我们原油采购策略的有效性，包括我们的铁路原油策略及相关的承诺。 我们的义务是购买可再生识别号码（“RINs”），以及与遵守可再生能源标准（“RFS”）和符合各种温室气体（“GHG”）排放项目（如加利福尼亚州议会第32号法案“AB 32”）所需的温室气体排放信用额度相关的市场风险。 我们的运营效率、管理资本支出和成本（包括一般和行政费用）以及产生收益和现金流的能力。 •关于我们对于资本支出和转型项目的预期 当前和未来法律、裁决和政府法规的影响，包括对加利福尼亚州原油勘探和/或生产的限制，有关通过铁路运输原油的规则和法规的实施，以及应对气候变化潜在影响、脱碳和未来能源转型以及反对最近炼油业利润的公共政策。 • 与联邦政府通过解除对出口美国原油的限制或使我们受到贸易和制裁法律的约束相关的负面影响，这些法律因外交政策的发展而频繁变化，可能会需要改变我们的原油获取活动。 我们的成本和开支管理能力； 政治压力和环保组织及其他利益相关者对原油及成品油炼制、加工和储存相关决策和政策的影响，以及我们监管环境变化带来的相关负面影响，例如遵守AB 32和/或加州议会法案SBX1-2和ABX2-1的影响，或环保利益集团采取的行动。 网络攻击的风险； •我们日益依赖技术 •市场竞争的影响 •未来可能减少或不再支付股息的可能性； •我们子公司无法自由向我们分配利润的能力。 我们的并购或投资能力，包括可再生能源柴油生产，以及实现这些并购或投资的收益。 • 我们成功管理圣伯纳德可再生能源公司（St. Bernard Renewables LLC，简称“SBR”，与我们在路易斯安那州的Chalmette炼油厂相邻的生物精炼厂，即“可再生柴油工厂”）50-50股权投资运营的能力，以及我们的合作伙伴意大利国家石油公司（Eni）子公司Eni可持续发展移动性美国公司（Eni Sustainable Mobility US Inc.）。 •近期并购或投资产生的意外或超出我们预期的负债 我们的收购和投资活动的预期和进度，以及此类收购和投资活动是否……投资对股东来说是增值的或稀释的。 •与我们的主要员工和工会化员工关系中的不利发展 我们的债务，包括对我们企业信用评级可能下调及/或无担保债券的影响。 • 汇率、利率和资本成本的变动； • 我们债务中的限制性条款可能对我们运营灵活性或进行分配的能力产生不利影响。 •与我方供货和库存中介安排相关的，若有，交易对方信用和履约风险敞口 • PBF能源向PBF LLC A系列单位和PBF LLC B系列单位的当前和前任持有者，或其许可的受让人，根据PBF能源与PBF LLC A系列和PBF LLC B系列单位持有者签订的税项应收款协议（以下简称“税项应收款协议”）支付的款项，以及我们可能主张的特定税收优惠。 关于根据PBF Energy的税收应收协定及与我们组织架构相关的其他安排所引起的支付，我们的假设可能因多种因素而发生变化，其中包括但不限于以下因素：按照税收应收协定所设想，以PBF LLC系列A单股换取PBF Energy A级普通股的时间；PBF EnergyA级普通股在交割时的价格；此类交易所涉及的税收程度；以及我们收入的数量和期限。 对任何我们的炼油厂或可再生柴油设施，或第三方物流基础设施或运营（包括管道、海运和铁路运输）中原油或原料供应中断的影响。 我们提醒您，上述重要因素列表可能不包含所有对您重要的材料因素。此外，鉴于这些风险和不确定性，本10-Q季度报告中所包含的前瞻性陈述所提到的事项可能实际上并不会发生。因此，投资者不应过度依赖这些陈述。 我们的前瞻性陈述仅就本10-Q季度报告的日期作出。除非适用法律（包括美国证券法）要求，我们不打算更新或修改任何前瞻性陈述。所有此后由我们或代表我们行事的人员作出的书面和口头前瞻性陈述均由上述内容予以全部限定。 第一部分 – 财务信息 PBF能源公司浓缩合并资产负债表(未经审计，单位：百万，除每股及每单位数据外) PBF能源公司 未审计（百万） PBF能源公司 (未经审计，单位：百万，除每股及每单位数据外) 未审计（百万） PBF能源公司 未审计（百万） 1. 业务描述及报告基础 业务描述 PBF能源公司（“PBF能源”）是PBF能源公司有限责任公司（“PBF有限责任公司”）的唯一管理合伙人，持有PBF有限责任公司及其子公司的控股权。PBF能源汇总PBF有限责任公司及其子公司的财务结果，并在其缩略合并财务报表中记录非控制权益，代表除PBF能源之外PBF有限责任公司成员的经济利益（参见“注释7 - 股权”）。 PBF能源持有PBF有限责任公司99.3%的经济权益，截至2025年3月31日，通过其持有PBF有限责任公司系列C单位实现，这些单位仅由PBF能源持有。持有PBF有限责任公司系列A单位的人士（非PBF能源的各方人士，即“PBF有限责任公司除PBF能源外的成员”）持有PBF有限责任公司剩余的0.7%经济权益。此外，PBF有限责任公司修改和重述的有限责任合伙协议规定，PBF能源获得的任何PBF有限责任公司系列A单位将自动在收购相关联的情况下重新分类为PBF有限责任公司系列C单位。PBF有限责任公司及其合并子公司在美国拥有和运营石油精炼厂及相关设施。此外，PBF有限责任公司及其子公司拥有圣伯纳德可再生公司（“SBR”）的权益法投资利益，SBR拥有和运营路易斯安那州查尔默特炼油厂共同位置的生物精炼厂（“可再生柴油设施”）。 PBF Energy及其合并子公司在此后的文本中统称为“公司”，除非上下文有特别要求。 展示基础 本文件中提供的未经审计的合并财务报表摘要，反映了所有调整项（包括正常的、重复发生的应计项目），管理层认为这些调整对于公允呈现公司在报告期内的财务状况、经营成果和现金流量至关重要。合并报表已消除所有公司内部账户和交易。本公司未经审计的合并财务报表摘要，是根据美国公认会计准则（“GAAP”）编制的，适用于编制中期财务信息。因此，这些报表不包含GAAP要求完整财务报表所包含的所有信息和附注。这些中期合并财务报表摘要应与PBF Energy公司在2024年12月31日止年度的年度报告（Form 10-K）中包含的财务报表一起阅读。截至2025年3月31日的三个月的经