PBF Energy Inc-A 2025年季度报告

标明方框表示注册人在过去12个月内（或注册人提交此类文件的较短期限内）是否已根据S-T条例第405条（本章§232.405）的规定提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☑ 否 ☐ 通过复选标记表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 ：如果一个新兴增长公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准的延长期限。☐ ：根据交易所法案第12b-2条的规定，表明注册人是否为空壳公司。是 ☐ 否 ☑ 截至2025年4月25日，PBF能源公司（PBF Energy Inc.）拥有1,156,472,590股A类普通股和12股B类普通股。 注意：关于前瞻性陈述的警示性声明 3 第一部分——财务信息 ITEM 1.财务报表（未经审计）截至2025年3月31日和2024年12月31日的简明合并资产负债表62025年3月31日及2024年简并经营报表7三个月截至2025年3月31日和2024年的合并综合收益（亏损）报表。8三月至三十一日止三个月的合并权益变动表，2025年和2024年9三月至三十一日止三个月的简要合并现金流量表（2025年和2024年）10附注：简明合并财务报表12ITEM 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析34ITEM 3.关于市场风险的定量和定性披露56ITEM 4.控制和程序58 第二部分 – 其他信息 ITEM 1.法律诉讼59ITEM 2.未登记的证券销售及募集资金用途64 解释说明 这份表10-Q季度报告由PBF Energy Inc.（“PBF Energy”）提交，该公司为一家中型控股公司，其主要资产为对PBF Energy Company LLC（“PBF LLC”）的股权。PBF Energy是PBF LLC的唯一管理人，并持有代表截至2025年3月31日约占PBF LLC全部经济利益99.3%的股权利益。PBF Energy经营并控制PBF LLC及其子公司的所有业务和事务，并合并PBF LLC及其子公司的财务业绩。PBF LLC是我们业务的直接和间接所有者及经营者的控股公司。PBF Holding Company LLC（“PBF Holding”）是PBF LLC的全资子公司，也是我们炼油业务的母公司。PBF Finance Corporation是PBF Holding的全资子公司。PBF Logistics LP（“PBFX”）是PBF Energy和PBF LLC的间接全资子公司，拥有并经营支持我们炼油业务的物流资产。除非上下文另有要求，否则PBF Energy及其合并子公司，包括PBF LLC、PBF Holding和PBFX，在此统称为“公司”。 警示性声明：关于前瞻性陈述 ：本第10-Q表格季度报告包含某些根据1995年《私人证券诉讼改革法》（“PSLRA”）定义的“前瞻性声明”，涉及预期未来发展，并包含风险和不确定性。您可以通过包含“相信”、“预期”、“可能”、“应该”、“寻求”、“大约”、“意图”、“计划”、“估计”、“预期”或类似与我们战略、计划或意图相关的表述来识别前瞻性声明。除有关合伙企业或有限责任公司运营的声明外，我们关于预计和预测的收益、利润率、成本、支出、现金流、增长率及财务结果的所有声明，以及我们关于策略、目标、意图、资源和未来行业趋势的预期声明，均根据PSLRA的安全港条款作出，属于前瞻性声明。此外，通过我们的高级管理层，我们不时会就我们预期的未来运营和业绩及其他发展作出前瞻性公开声明。这些前瞻性声明受可能随时变化的风险和不确定性影响，因此我们的实际结果可能与我们的预期存在重大差异。我们许多前瞻性声明来源于我们的运营预算和预测，这些预算和预测基于许多详细假设。虽然我们相信我们的假设是合理的，但我们提醒说，预测已知因素的影响非常困难，而且，当然，我们不可能预见所有可能影响我们实际结果的因素。 可能导致实际结果与我们的预期发生重大差异的重要因素，即我们所谓的“警示性陈述”，已在“管理层讨论与分析财务状况和经营成果”以及本10-Q表格、PBF能源截至2024年12月31年终年度10-K表格年度报告（我们将其称为我们的2024年10-K表格年度报告），以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中披露，所有本10-Q表格中的前瞻性信息以及后续归因于我们或代表我们行动人士的书面和口头前瞻性陈述，均完全受到警示性陈述的限定。我们相信可能影响我们结果的某些因素包括： • 我们产品或原油的供应、需求、价格及其他市场条件，包括商品价格的波动性，或联邦、州或地方政府行动或环境与/或社会活动人士所造成的限制，这些限制会减少我们运营管道和设施的地区的原油产量或供应； •通货膨胀率，包括因新总统政府可能提出的关税和其他贸易措施而导致的增长，及其对供需、定价和供应链中断的影响； •与全球地缘政治冲突相关或由此产生的效果，包括俄罗斯在乌克兰的军事行动、中东的武装冲突以及武装团体袭击货船而导致的国际航运中断，其中包括实施额外的制裁和出口管制，此类冲突扩展到其他国家或地区的可能性，以及对金融市场、全球经济和地缘政治环境的更广泛影响； •2025年2月1日我方Martinez炼油厂火灾所涉及的风险和不确定性，包括我方对Martinez炼油厂全面重启的预期、火灾损坏的部分设备重启时间、此期间Martinez炼油厂的产量、预估成本、与火灾相关的保险赔偿金额及时间预期，以及与火灾相关的政府及监管调查的结果和后果； •我们原油采购策略的有效性，包括我们的原油铁路运输策略，以及相关的承诺；3 •我们购买可再生能源识别号码（“RINs”）的义务以及与遵守《可再生燃料标准》（“RFS”）所需的RINs价格波动相关的市场风险，还有与满足各种温室气体（“GHG”）排放计划所需的温室气体排放信用额度相关的市场风险，例如加利福尼亚州议会法案32（“AB 32”）； •我们运营业务的能力，管理资本支出和成本（包括一般和行政费用），以及产生收益和现金流； •我们对于资本支出和转型项目的预期； •当前及未来法律、裁决和政府法规的影响，包括加利福尼亚州对原油勘探和/或生产的限制、关于铁路运输原油的规则和法规的实施、应对气候变化潜在影响的措施、脱碳以及未来能源转型和反对近期炼油业利润的公共政策； •与联邦政府立法解除对出口美国原油的限制或将我们置于贸易和制裁法律之下相关的不利影响，这些法律因外交政策发展而频繁变化，并可能需要调整我们的原油采购活动； •我们管理成本和开支的能力； •政治压力以及环境组群和其他利益相关方对原油及成品油炼制、加工和储存相关决策与政策的影响，以及我们监管环境变化带来的相关不利影响，例如合规AB 32和/或加利福尼亚州众议院法案SBX1-2和ABX2-1的影响，或由环境利益组群采取的行动； •网络攻击的风险； •我们对技术的依赖性增加； •我们市场中竞争的影响； • 未来我们可能减少或不予支付股息的可能性； •我们的子公司无法自由地向我们进行分配； •我们进行收购或投资的能力，包括在生物柴油生产方面的收购或投资，以及实现此类收购或投资所带来的收益； •我们成功管理我们50-50股权法投资——圣伯纳德可再生能源有限公司（“SBR”）——的运营能力，该公司拥有与我们在路易斯安那州查尔默特的炼油厂共址的生物精炼厂（“可再生柴油设施”），以及我们的合作伙伴——恩尼可持续出行美国有限公司，恩尼 spa 的子公司； • 近期收购或投资产生的、未预见的或有超出我们预期的负债； •关于我们并购与投资活动的预期和时间安排，以及此类并购与投资对股东是增利还是减利； • 我们与关键员工和工会化员工的关系出现不利发展；•我们的债务负担，包括公司信用评级可能下调和/或无担保票据的影响； •汇率、利率和资本成本的变动；4 •我们债务中的限制性条款可能不利地影响我们的运营灵活性或派发能力； • 与我们的供应和库存中介安排相关的交易对手信用和履约风险敞口，如有； • PBF Energy 向 PBF LLC 系 A 类单位及 PBF LLC 系 B 类单位的当前及前持有人（或其获准的受让人）根据与 PBF LLC 系 A 类及 PBF LLC 系 B 类单位持有人签订的税收应收协议（以下简称“税收应收协议”）支付款项，以获取我们可主张的特定税收利益； •我们关于PBF Energy税务应收协议项下款项以及其他与我们组织结构相关的安排的假设，可能因多种因素而改变，这些因素包括但不限于：税务应收协议中预期的PBF LLC A系列单位兑换为PBF Energy A类普通股的时间；此类兑换发生时PBF Energy A类普通股的价格；此类兑换是否需要缴税；以及我们的收入金额和时间。 •对我们任何炼油厂或可再生柴油设施、第三方物流基础设施或运营（包括管道、海运和铁路运输）的原油或原料供应中断的影响。 我们提醒您，上述重要因素列表可能并未包含所有对您重要的实质性因素。此外，鉴于这些风险和不确定性，本10-Q季度报告中所包含的前瞻性声明可能实际上不会发生。因此，投资者不应过度依赖这些声明。 我们的前瞻性陈述仅适用于本10-Q表格季度报告的日期。除非适用法律要求，包括美国证券法，否则我们无意更新或修订任何前瞻性陈述。我们或代表我们行事的人员作出的所有后续书面和口头前瞻性陈述均在前述规定下完全作出限制。 截至3月31日止三个月 PBF能源公司注意简化合并财务报表 1. 业务描述及演示依据 业务描述 PBF能源公司（“PBF能源”）是PBF能源公司有限责任公司（“PBF有限责任公司”）的唯一管理成员，并持有PBF有限责任公司及其子公司的控制性权益。PBF能源合并PBF有限责任公司及其子公司的财务结果，并在其合并财务报表中记录非控制性权益，代表PBF有限责任公司成员中除PBF能源以外的经济利益（参见“第7条——股权”）。 截至2025年3月31日，PBF Energy通过持有PBF LLC系列C单位，持有PBF LLC 99.3%的经济权益，而PBF LLC系列C单位完全由PBF Energy持有。PBF LLC系列A单位的持有人（除PBF Energy外的其他方，“PBF LLC的非PBF Energy成员”）持有PBF LLC剩余的0.7%经济权益。此外，根据PBF LLC修订并重述的有限责任公司协议，PBF Energy所收购的任何PBF LLC系列A单位将在相关收购过程中自动重新分类为PBF LLC系列C单位。PBF LLC及其合并子公司在北美拥有并经营炼油厂和相关设施。此外，PBF LLC及其子公司持有对St. Bernard Renewables LLC（“SBR”）的权益法投资中的权益，该投资在路易斯安那州与Chalmette炼油厂共址，经营一家生物炼油厂（“可再生柴油设施”）。 PBF Energy及其合并子公司在此文中统称为“公司”，除非上下文另有要求。 展示的基础 此处提供的未经审计的合并财务信息反映了管理层认为对于公允列示公司所呈报期间财务状况、经营成果及现金流量所必需的所有调整（包括正常重复性递延）。合并中已抵销所有公司间账户及交易。本公司这些未经审计的合并财务报表已根据美国普遍接受的会计准则（“美国公认会计原则”，GAAP）编制，用于中期财务信息。因此，其并未包含GAAP要求于完整财务报表中的全部信息及注释。这些中期合并财务报表应与2024年12月31日止年度报告表10-K中所包含的PBF Energy财务报表一并阅读。截至2025年3月31日三个月的经营成果不一定能反映全年的预期结果。 最近采用的会计准则 2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”