勇士煤业 2025年季度报告

证券交易委员会 华府，D.C. 20549 表格10-Q ☒1934年证券交易法第13节或第15(D)节规定的季度报告关于截至2025年3月31日的季度报告 或者 ☐关于1934年证券交易法第13节或第15(D)节的规定，过渡期报告从__________至__________ 战士煤矿股份有限公司 （注册人名称，如章程中指定） 81-070683935444（美国国税局雇主识别号）（邮政编码） 请在括号内勾选，以表明注册人（1）是否在过去的12个月内（或如此短的期间，注册人被要求提交此类报告）提交了1934年证券交易法第13节或第15节（d）所要求的所有报告，并且（2）在过去已经受到此类提交要求的约束。90天。是 否 请在以下各项旁打勾，以表明注册人是否已按照S-T规则第405条的要求，提交了所有必需的互动数据文件： 在本章第232.405条所指的前12个月 标注勾选框，以表明注册人是大型加速申报企业、加速申报企业、非加速申报企业、小型报告公司还是新兴成长公司。请参阅相关定义。“大加速文件器”“加速文件器”“较小规模的报告公司”并且“新兴成长型企业”在《证券交易所法》第12b-2条中 大加速文件加速文件器☐ 非加速文件☐ 小型报告公司当然。请提供您需要翻译的英文文本。☐新兴成长型企业 ☐ 如果是一家新兴增长公司，请勾选以表明注册人已选择不使用延长过渡期来遵守任何新的或修订的标准财务会计准则，依据《证券交易所法案》第13(a)节提供。 目录 前瞻性陈述 第一部分：财务信息 项目一。财务报表2025年3月31日（未经审计）和2024年3月31日（未经审计）三个月运营简报第3项：管理层对财务状况与经营成果的讨论 与分析关于市场风险的数量和定性披露项目4控制和程序 第二部分。其他信息 项目一。法律诉讼事项1A.风险因素项目2。未注册股权证券的销售和所得款项用途项目34. 老年证券违约项矿安全公开项目5其他信息项目6展览品 前瞻性陈述 本季度报告（以下简称“10-Q表”或“本报告”）包含我们的预期、意图、计划和信念的陈述，这些陈述根据1933年证券法（修订版）（以下简称“证券法”）第27A节和1934年证券交易法（修订版）（以下简称“交易法”）第21E节的规定，构成“前瞻性陈述”，旨在享受这些条款提供的避风港保护。这些陈述涉及风险和不确定性，与基于对未来结果的预测和对尚未确定金额的估计的分析和其他信息相关，也可能与我们未来的前景、发展和商业策略相关，包括由于我们与代表某些计时员工的工会进行谈判而可能对我们的生产和销售量进行的任何调整。我们在本报告中使用了“预期”、“大约”、“假设”、“相信”、“可能”、“考虑”、“继续”、“估计”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“预测”、“应该”以及类似术语和短语，包括在提及假设时，以识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于对我们受未来事件影响的预期和信念而作出的，并受我们运营和商业环境中的不确定性和因素的影响，这些因素难以预测，其中许多超出了我们的控制范围，可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中表达或暗示的事项存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于： 全球大流行的影响，包括此类大流行对我们业务、员工、供应商和的影响显著的成本增加和波动，以及原材料、采矿设备和采购的交付延迟• 顾客，冶金（“met”）或钢铁工业，以及全球经济市场；• 通货膨胀和关税对我们业务的冲击，包括对我们成本和盈利能力的冲击；• 我们与客户的关系，以及影响我们的其他条件；• 我们商业战略的成功实施；• 我们冶金煤或钢铁煤运输的不可用性或价格上涨；• 零部件；• 工人停工，劳资合同谈判，员工关系和工作力可用性；• 竞争和外汇波动；• 诉讼，包括尚未提出的索赔；• 恐怖袭击或安全威胁，包括网络安全的威胁；• 全球钢铁需求对钢铁煤价格的下拉影响；• 天气和自然灾害对需求和产出的影响；• 钢铁煤价格或需求实质性或持续的下降；• 我们无法控制的煤炭行业的固有困难和挑战；• 我们以经济可行的方式开发或收购钢铁煤储备的能力；• 与采矿相关的地质、设备、许可、现场进入、运营风险和新技术；• 我们对钢铁煤储备估计的不准确性；• 与我们工人的补偿福利相关的成本；• 我们的许可、许可证和其他授权的挑战；• 与环境、健康和安全法律法规相关的挑战。 气候变化担忧及我们运营对环境的影响； 未能按可接受条款获取或续签保证金保函，这可能影响我们履行复垦和煤炭租赁义务的能力； 与我们复垦和矿山关闭相关的义务； 我们庞大的债务和债务偿还要求； 我们遵守在定义下方的ABL设施（以下定义）和契据（以下定义）中约定的能力； 我们维持充足流动性的能力以及资本和金融市场的成本、可获得性和进入； 我们对未来现金税率以及有效利用联邦和州净经营亏损结转（“NOLs”）的期望； 我们继续支付季度股息或支付任何特别股息的能力； 我们在下方定义的新股票回购计划或其他情况下进行的任何股票回购的时点和金额； 与我们公司章程下的转让限制和我们NOL权利协议相关的任何后果； 地缘政治事件，包括俄乌战争的影响以及中东持续冲突； 以及由于铁路运营问题或阿拉巴马州莫比尔港麦克杜菲码头天气和机械故障的影响，无法将我们的产品运输到客户处的任何后果。 这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中暗示的结果有重大差异。因此，应考虑各种因素来评估前瞻性陈述，包括“第二部分，第一项A. 风险因素”、“第一部分，第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”以及本10-Q表其他部分中提到的因素，以及我们在美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的其他定期文件中不时提到的因素。这些文件可通过我们的网站www.warriormetcoal.com或通过SEC的电子数据收集、分析和检索系统http://www.sec.gov获取。鉴于这些风险和不确定性，我们提醒您不要过度依赖这些前瞻性陈述。 在考虑我们在此10-Q表格或其它地方的展望性陈述时，这些陈述仅代表我们作出它们的日期。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测这些事件或它们可能对我们产生的影响。我们没有义务，也不打算在此10-Q表格日期之后更新或修改本表格中的展望性陈述，除非法律要求。鉴于这些风险和不确定性，您应记住，在此10-Q表格或其它地方做出的任何展望性陈述可能不会发生。 第一部分 - 财务信息 战神煤炭有限公司经营活动摘要报表（除每股金额外，单位：千）(未经审计) 战士煤炭公司关于2025年3月31日止三个月的缩略财务报表的注释（未经审计） 注1. 业务和列报基础 业务描述 战士煤业公司（以下简称“公司”）是一家基于美国、注重环保和社会责任的全球钢铁行业供应商。公司完全致力于开采非热能钢铁炼焦煤，这种煤炭是欧洲、南美洲和亚洲的金属制造商在钢铁生产中不可或缺的原料。公司是一家大规模、低成本的高级炼焦煤（又称硬焦煤“HCC”）生产商和出口商，其在阿拉巴马州拥有高效的地下长壁开采作业。公司从蓝溪煤层生产的HCC硫含量极低，具有优异的焦化性能。此外，公司还从地下煤矿提取的天然气销售中获得附加收入，并从租赁土地上获得特许权使用费收入。 演示基础 随附的财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）和10-Q表格说明以及S-X规则第10条的规定编制的。因此，它们不包括编制完整财务报表所需的全部信息和注释。根据我们的意见，财务报表包括了为使财务报表不误导所必需的所有调整（包括正常递延预提费用）。有关更多信息，请参阅公司2024年12月31日结束的年度报告10-K表格中包含的财务报表和相关注释（“2024年度报告”）。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不一定表明截至2025年12月31日的年度最终结果。2024年12月31日的资产负债表是根据2024年度报告中包含的截至2024年12月31日结束的年度审计财务报表编制的。 集体谈判协议 公司的集体谈判协议（“CBA”）与代表部分 hourly employees 的工会已于2021年4月1日到期。公司继续与工会以诚信态度努力达成新合同的协议。 备注2. 重大会计政策概要 公司的重大会计政策与2024年度报告中包含的审计财务报表附注2中披露的一致。 使用估算 公司根据公认会计准则（GAAP）编制其财务报表，这要求管理层做出影响所报告资产和负债金额的估计和假设，以及在财务报表日期披露预期资产和负债，以及报告期内收入和费用的金额。由于进行估计所固有的不确定性，实际结果可能与估计结果不同。 现金、现金等价物和受限现金 现金及现金等价物包括短期存款和购买时的原始到期日为三个月或更短的高度流动投资，并按成本列示，该成本接近公允价值。受限现金包括公司根据合同义务必须保留在货币市场账户中的现金，作为工人赔偿索赔的抵押品。根据限制的性质，受限现金被归类为非流动资产。 Investments 工具的到期日超过三个月但少于十二个月，属于短期投资。公司购买各种到期日的固定收益证券和定期存款证明，这些证券被归类为可供出售，并按公允价值计量。归类为持有至到期日的证券是指管理层有意并且有能力持有至到期的证券。 勇士煤炭公司，对简化财务报表的注释（续）截至2025年3月31日的三个月（未审计） 截至2025年3月31日和2024年12月31日，短期投资分别由3310万美元现金和固定收益证券以及1460万美元固定收益证券组成。截至2025年3月31日和2024年12月31日，短期投资分别由960万美元和950万美元作为抵押，用于支持沃尔能源公司及其子公司（“沃尔能源”）及其前任员工提出的自保黑肺病相关索赔，这些索赔由公司承担，并与2016年3月31日之前的时间段相关。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司还拥有2350万美元和510万美元的固定收益证券，其到期日不足12个月。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，长期投资分别为2460万美元和4460万美元的到期期限超过十二个月的固定收益证券。 收入确认 收入在满足与公司客户合同条款下的履约义务时确认；对于所有合同，这发生在承诺的货物控制权已转移至公司客户且损失风险转移至该客户时。对于通过铁路向国内客户运送煤炭，控制权通常在铁路车装载时转移。对于通过海洋船只向国际客户运送煤炭，控制权在船只在美国阿拉巴马州的莫比尔港装载时转移。偶尔，公司将在驳船装货或港口出售煤炭储备，此时控制权、所有权和损失风险在储备分离时转移。对于在平均定价合同下的所有钢铁用煤销售，其中定价在确认收入时未最终确定，收入是根据销售日期预计收到的估计款项进行记录。对于天然气销售，控制权在天然气被转移到管道时转移。收入在公司采矿部门的煤炭销售和其他所有收入中的天然气销售之间进行细分，如第12项注释所述。 公司煤炭和天然气销售通常在将商品控制权转移给客户后，包含最长45天的付款期限，除非通过信用证支付，此时付款期限可能长达60天。公司通常不会在其与客户的合同中包含延长的付款期限。 交易应收账款和坏账准备 商业应收账款按成本列报。商业应收账款代表客户根据与客户签订合同的收入认可而产生的义务。授信是根据对单个客户财务状况的评价而扩展的。公司对其大多数客户和煤炭运输的客户地理区域维持了贸易信贷保险。在某些情况下，公司在发货前或发货时要求客户提供信用证、现金抵押或预付款以减轻损失风险。这些努力始终使公司没有认可任何历史信用损失。此外，公司也从未不得不对贸易信贷保险政策提出索赔。 为了估算应收账款信用损失准备，公司采用一种按账龄法，即根据应收账款逾期时间（例如，当前、1-31天、31-60天等）计算潜在减值。公司根据自身历史信用损失率、客户的风险特征以及当前的钢铁煤和钢铁市场环境计算预期的信用损失率。截至2025年3月31日和2024年12月31日，信用损失准备的估计数额不大，对公司的财务报