广大特材机构调研纪要

调研日期: 2025-04-01 张家港广大特材股份有限公司成立于2006年,是一家高新技术企业,主要业务是以高品质特种合金材料为核心,致力于成为高端装备用先进基础材料及制品行业领先制造商。公司已形成合金材料和合金制品两大产品体系,包括高品质齿轮钢、高品质模具钢、特种不锈钢以及高温合金、超高强度钢等国家重点鼓励发展的新材料产品,以及以合金材料为基础制成的风电装备、轨道交通及各类精密机械部件。公司产品广泛应用于新能源风电、轨道交通、机械装备、航空航天、新能源电力、燃气轮机、海洋石化、半导体芯片装备等高端装备制造业。 投资者问答情况: Q1:公司一季度业绩大幅增长的主要原因是什么? A:公司2025年第一季度实现营业收入为112,186.09万元,同比增加25.75%;2025年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润为7,425.02万元,同比增加1488.76%;预计2025年第一季度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7,120.42万元,同比增加2147.06。一季度业务增长显著主要系行业需求整体向好,产销两旺,营业收入同比实现较多增长;内部产品结构调整,工艺优化降本增效,毛利率逐步修复;募投项目通过产能调整、拓展优质客户、工艺优化等方式扭亏为盈。 Q2:请问公司公司回购股份的主要用途是什么以及目前回购股份的进度如何? A:公司于2025年1月1日召开第三届董事会第十二次会议、第三届监事会第六次会议,审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的议案》,同意公司使用华夏银行股份有限公司张家港支行提供的专项贷款及公司自筹资金不低于人民币20,000万元(含),不超过40,000万元(含)通过集中竞价交易方式回购公司发行的人民币普通股(A股)股票,回购价格不超过人民币26.22元/股(含),用于股权激励及/或员工持股计划,或用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。回购期限为自董事会审议通过本次回购方案之日起12个月内。 然而,结合公司整体战略规划、股权激励规模、库存股情况等因素综合考虑,为了与投资者共享公司经营发展成果,推动公司高质量发展和投资价值提升,公司拟将回购用途由“在未来适宜时机用于股权激励及/或员工持股计划,或用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券”变更为“在未来适宜时机用于股权激励及/或员工持股计划,或用于注销并相应减少注册资本”,并将已回购的股份8,000,00 0股进行注销并相应减少注册资本。截至2025年4月21日,公司以集中竞价交易方式累计回购股份 12,908,697股,占公司总股本的比例为6.0253%,较上次回购进展公告披露数相比增加0.9345%,回购成交的最高价为25.46元/股,最低价为16.48元/股,支付的资金总额为人民币261,821,955.18元(不含印花税、交易佣金等交易费用)。根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》等相关规定,公司在回购股份期间,回购股份占公司总股本的比例每增加1%的,应当在事实发生之日起3个交易日内予以披露。同时,公司在回购股份期间,应当在每个月的前3个交易日内公告截至上月末的回购进展情况,后续进展敬请关注公司公告。 Q3:公司目前有几大基地,分别生产什么产品? A:公司目前已初步形成以广大特材本部基地为首的四大生产基地,其中广大特材基地侧重于材料研发、冶炼并实施“小批量、多品种,定制化”产品类生产,鑫盛生产基地侧重于齿轮箱精密机械部件的精加工生产,如皋生产基地侧重于风电铸件、锻件产品的专业化生产,德阳生产基地侧重于能源电力装备铸钢产品及汽轮机叶片的研发和专业化生产。通过四大产业基地的打造,公司将进一步成为集熔炼、成型、精加工、热处理等一系列完善产业链工艺的企业。 Q4:请问公司有可控核聚变、核电、超导相关业务吗?有业务或产品可以用于可控核聚变、核电、超导吗?谢谢! A:可控核聚变方面:公司主要供应核聚变超导线圈铠甲用材料并已实现批量化供应,该材料已交付24吨,目前在手订单约为60吨;低活化马氏体钢CLAM已向客户成功交货6吨级电渣锭。核电方面:公司目前供应特种不锈钢锻件及气封体、排气导流环、辅机壳体、阀门、阀盖、泵壳、叶片、气封圈、隔板等铸锻件产品。 Q5:公司2024年经营性现金流为负的主要原因? A:2024年度,公司经营活动产生的现金流净额为-261,373,669.02元,虽仍呈净流出状态,但流出规模大幅缩窄。其中,部分未到期承兑票据的贴现计入筹资性现金流的影响额为532,517,435.90元,使用票据支付长期固定资产购置款的影响额为195,929,600.35元。剔除前述两部分会计处理影响额后,还原后的经营活动现金流量净额为467,073,367.23元,较上年同期明显改善。应收款项方 面,公司对历史应收账款和新产生的应收账款分门别类,采取积极措施,明确责任人,并将回款情况直接与个人绩效挂钩。应付款项方面,公司建立了更加科学合理的供应商管理制度,增加供应链融资支付方式,减少小银承贴现,从而有效降低经营性现金流支出。未来,公司将进一 步加强应收应付款项管理,提高流动资金使用效率。 Q6:特钢材料、风电主轴和铸钢件的客户拓展情况如何,目前订单量怎样?今后有何业务规划、产能规划? A:公司正在积极进行特钢材料、风电主轴和铸钢件等各项产品的客户拓展工作,目前在手订单充足,未来业务及产能规划敬请关注公司在上海证券交易所披露的定期报告或临时公告。 Q7:公司生产的风电主轴主要是锻造还是铸造工艺? A:公司生产产品风电主轴主要是锻造主轴,铸造主轴也已通过某客户的产品试制,预计2025年开始逐步进行批量供应。 Q8:截至最新的股东人数是多少? A:截至2025年3月31日,公司的股东总数为8,904户。 Q9:请问广大特材从美国进口的产品原料占比是多少? A:公司产品生产所需原料主要是废钢、合金、生铁等材料,其均来自长三角及周边地区,公司不存在向美国进口产品原料的情况。 Q10:请问广大特材是否有出口美国的业务以及公司主要外贸收入主要来自于哪些国家? A:2024年度,公司境外产品收入约为1.76亿,占主营业务收入的4.48%。公司的境外产品主要出口印度、德国等亚洲、欧洲国家,不存在直接或间接向美国销售产品。 Q11:请问贵公司分产品里齿轮箱零部件与风电精密机械零部件的区别? A:风电精密机械零部件主要包括(齿轮箱端盖、齿圈、太阳轮、行星架、行星轴等要件毛坯件);海上风电焊接后机架、焊接平台,主要应用于海上风电塔筒平台;法兰环锻件;海上风电漂浮式平台等;齿轮箱零部件主要包括齿轮箱端盖、齿圈、太阳轮、行星架、行星轴等要件经公司全资子公司鑫盛智造精加工、热处理等工序处理后的来料加工、产成品产生的收入。