罗杰斯 2025年季度报告

FORM 10-Q ROGERS CORPORATION 通过符号指示注册人是否在过去的12个月内（或注册人提交此类文件的更短期限内）已以电子方式提交了根据规则405（本章节§ 232.405）规定需要提交的所有交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 通过√标记，表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 如果一个新兴成长公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准的延长过渡期。☐ 通过复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据《法案》第12b-2规则的定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月25日，注册人普通股的在外股票数量为18,524,866。 ROGERS CORPORATIONFORM 10-Q 2025年3月31日 目录 前瞻性声明 本第10-Q表格季度报告（以下简称“第10-Q表格”）包含根据1933年证券法第27A条（经修正）及1934年证券交易法第21E条（经修正）定义的“前瞻性陈述”。请参阅项次2，管理层对经营成果和财务状况的分析中的“前瞻性陈述”以获取更多信息。 2 第一部分 – 财务信息 第一项。财务报表ROGERS CORPORATION精简合并经营报表（未经审计的） （金额和股份数量以百万美元为单位，每股金额除外） 注1 – 报表编制基础 在此处使用时，“公司”、“Rogers”、“我们”、“我们”和类似术语均指Rogers Corporation及其合并子公司，除非上下文另有说明。 伴随的未经审计的简明合并财务报表已根据美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制，用于中期财务信息。因此，这些报表不包括美国公认会计原则要求完整财务报表所需的所有信息和脚注。在我们看来，伴随的简明合并财务报表包括了根据美国公认会计原则进行公允列示所需的全部正常重复性调整。所有重要的公司间余额和交易均已予以抵销。 中期结果不一定能反映全年结果。有关我们会计政策的更多信息，请参阅截至2024年12月31日的10-K年度报告中所包含的经过审计的合并财务报表及其附注。 注释2 – 累计其他综合损失 按项目计累加综合收益的其他变动如下： Note 3 – Derivatives and Hedging 我们用于管理各自风险的衍生品合约的估值如下： • 外币– 任何外币期权衍生品的公允价值基于应用于现行市场信息（如执行价格、即期汇率、到期日和波动率）的估值模型，并参考场外市场产生的市场价值或获取具有相似特征类似工具的市场数据。 •商品– 铜衍生品的公允价值采用内在价值和时间价值评估模型组合计算，该模型综合取决于五个主要变量：标的工具价格、到期时间、行权价、利率和波动性。内在价值评估模型反映的是标的铜衍生品行权价与期末场外市场现行铜价之间的差额。时间价值评估模型则考虑了标的铜衍生品价格上涨、货币时间价值、标的铜衍生品行权价以及从期末至标的铜衍生品到期日的剩余时间等因素变化的影响。 截至2025年3月31日，我们没有任何符合套期会计处理资格的衍生品合约。 外币 截至2025年3月31日的三个季度期间，我们达成了美元、欧元、韩元、匈牙利福林和日元期货合约。我们签订这些外汇期货合约是为了降低特定的全球交易敞口风险。这些合约不符合进行套期会计处理的资格。因此，这些合约所产生的任何公允价值调整，均于调整发生的期间记入我们的简明合并经营报表中的“其他收入（费用）净额”。 截至2025年3月31日，剩余的外币远期合约的名义价值如下： （金额单位：百万） 商品 ：截至2025年3月31日，我们拥有12份未到期的合同，用以对冲我们在AES运营部门购买铜相关的风险敞口。这些合同与金融机构签订，旨在抵消铜价上涨，并不符合套期保值会计处理的资格。因此，这些合同所需的公允价值调整在发生调整的期间内，会被记录在我们的简明合并经营报表中的“其他收入（费用），净额”项下。 截至2025年3月31日，我们未结铜合约的量为： 合同期限 注意4 - 资产负债表项目 应收账款 “应收账款，净额”这一项在简化的资产负债表中包括以下内容： 合同资产 我们拥有主要与未开票收入相关的合同资产，这些产品被认为没有其他用途，且我们有权获得付款。在这些情况下，收入会在向客户开票前预先确认，因为开票通常在向客户发货时进行。未开票收入包含在简化的合并财务状况表中的“合同资产”项目内。截至2025年3月31日或2024年12月31日，我们没有任何合同负债。未确认任何减值损失 在截至2025年3月31日或2024年3月31日的每个三个月期末，就我们与客户签订的合同产生的任何合同资产。截至2025年3月31日和2024年12月31日，按运营部门划分的合同资产如下：10 库存 在财务状况合并简要报表中的“存货，净额”项目包括以下内容： 应付账款 “应付账款”这一项目在简要合并资产负债表中包括以下内容： Note 5 - 租赁 金融租赁 我们的融资租赁主要与制造设备相关。涉及通过以租赁负债换取融资租赁使用权资产的非现金活动分别为截至2025年3月31日和2024年的810万美元和10万美元。我们的融资租赁费用和支付如下： 经营租赁 我们主要通过经营租赁获取制造和研发设施以及车辆。截至2025年3月31日和2024年，涉及经营租赁使用权资产的非现金活动（以租赁负债抵换获得）分别为200万美元和100万美元。我们的经营租赁费用和支付情况如下： 资产负债表中的租赁负债 与融资租赁和经营租赁相关的资产负债表余额，反映在简化的合并资产负债表中，如下所示： 净未来最低租赁付款 如下表所示，其中包括了融资租赁和经营租赁的未来最低租赁付款额，以及截至2025年3月31日的未来最低租赁付款额的现值： 净无形资产按经营部门的变化如下： 其他无形资产 其他无形资产账面价值如下： 与其他无形资产相关的摊销费用如下： 预计未来摊销费用分别为：2025年为820万美元，2026年为1050万美元，2027年为1010万美元，2028年为790万美元，2029年为740万美元。这些金额可能因外汇汇率变化而有所不同。 截至2025年3月31日，按期限确定的非专利无形资产类别划分的加权平均摊销期列于下表： 总体确定寿命的其他无形资产 注意7——退休后福利计划 养老金计划 截至2025年3月31日，我们有一项合格的非缴费型确定收益型养老金计划，即工会计划，该计划于2013年冻结且停止计提福利。评估日期为2021年12月31日。st对于每一份各自的开计划年度。我们未被要求在2024年向工会计划进行任何贡献，且在2025年也无需进行任何贡献。 递延补偿计划 我们资助一项非合格递延报酬计划，向特定群体中的一部分精选员工提供指定的递延报酬福利。该递延报酬计划通过拉比信托进行资金资助，最终根据每个计划参与者的预批准基金选择进行投资。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们的递延报酬计划主要包含可交易证券，其中包括共同基金和固定收益基金。可交易证券按照公允价值记录。余额反映在简明合并资产负债表中的“其他长期资产”项目。下表按主要证券类型总结了我们按公允价值定期计量的可交易证券，并按照公允价值层次进行分类：13 注意8 – 转账信贷额度 2023年3月24日，我们签署了第五份修正信贷协议，该协议修订并重述了第四份修正信贷协议，并规定了以下内容：(1)一项最高为4.5亿美元的可循环信贷额度，其中包含多币种借贷、信用证和循环票据的子额度，以及(2)2.25亿美元的扩张条款。借入款项可用于满足营运资金需求、信用证及日常经营中的普通企业目的，包括第五份修正信贷协议中定义的允许收购的融资。第五份修正信贷协议将到期日——即第五份修正信贷协议下所有借入或未偿还金额的到期日——从2024年3月31日延长至2028年3月24日。 第五次修订信用协议项下的所有义务均由我们现有及未来的主要国内子公司担保，如第五次修订信用协议所定义。这些义务亦由一份于2023年3月24日签署的第五次修订及重述质押与担保协议提供担保。 并且担保人授予管理人，为贷款人的利益，在非不动产资产的大部分中的担保权益，但受某些例外情况的约束。这些资产包括但不限于应收账款、设备、知识产权、库存以及在特定子公司的股份。 根据第五号修正信贷协议项下的借款将依据以下两种选项计算利息。浮动基准利率贷款的利率将包含一个基准参考利率加收62.5至100.0个基点的利差，该利差取决于我们的杠杆比率。基准参考利率将取下列三者中较高值：(1)优惠利率，(2)联邦基金有效利率加50个基点，以及(3)一个月期SOFR利率加110.0个基点。根据第五号修正信贷协议中定义的调整期SOFR利率、调整欧元同业拆借利率（EURIBOR）或调整东京同业拆借利率（TIBOR）确定的利率贷款，其利息将基于屏幕利率加收162.5至200.0个基点的利差，该利差同样取决于我们的杠杆比率。截至2025年3月31日，根据我们的杠杆比率，利差为162.5个基点。 除应支付未偿债务本金产生的利息外，我们还需根据第五份修改信贷协议下贷方未动用的承诺额，按年度支付25至35个基点（基于我们的杠杆比率）的年费，该费用按季度支付。 《第五次修订的信贷协议》包含惯常的陈述与保证、契约、强制性预付款及违约事件，依据这些条款公司的付款义务可能被加速。财务契约要求公司维持：(1) 总净杠杆率不超过3.25:1.00，但可一次性选择将最高总净杠杆率增至3.75:1.00，期限为一年，且与获准的收购事项相关；(2) 利息保障倍数不低于3.00:1.00。我们被允许在计算总净杠杆率时，将高达5,000万美元的无限制国内现金及现金等价物进行合并。第五次修订的信贷协议通常允许我们向股东支付现金股利，前提是：(i) 未发生、持续或因股利支付将导致违约或违约事件，以及 (ii) 总净杠杆率不超过2.75:1.00。若总净杠杆率超过2.75:1.00，我们仍可在财年期间作出最高2,000万美元的限制性支付，包括现金股利，前提是未发生、持续或因支付将导致违约或违约事件。截至2025年3月31日，我们的总净杠杆率未超过2.75:1.00，且利息保障倍数不低于3.00:1.00。 2025年和2024年，我们循环信贷额度上的自由裁量本金支付情况如下：14 （百万美元） 任意本金支付 截至2025年3月31日或2024年12月31日，我们未使用循环信贷额度下的任何未偿借款。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们分别有150万美元和160万美元的未偿信贷额度发行成本，这些成本将在第五份修正信贷协议的有效期内摊销。 注释9 – 承诺与或有事项 我们目前正在进行以下材料法律和环境诉讼： 石棉 我们，与许多其他工业企业一样，已被列为多名在美国各地法院起诉的人所提出的因接触含石棉产品而受伤索赔案的被告。我们从未开采、研磨、制造或销售石棉；相反，我们向工业用户生产和提供含有封装石棉的有限产品种类，但在20世纪80年代末我们停止了这些产品的制造。我们面临的多数索赔案涉及众多被告，有时多达数百人。在几乎所有针对我们的案件中，原告方均对多个可能制造、销售或使用石棉产品（原告方据称接触过这些产品并据称因此受伤）的被告寻求超出司法管辖最低限额的未指明损害赔偿。这些案件中的大多数正在处理中。 在马里兰州、伊利诺伊州、密苏里州和新泽西州进行诉讼；然而，我们也在其他州应诉。我们继续积极辩护这些案件，主要依据是原告未能证明因接触我们的产品而遭受的可补偿损失。截至目前，我们与石棉相关产品责任诉讼的赔偿和辩护费用已基本由保险覆盖。 下表总结了截至2025年3月31日三个月内未结案的石棉索赔数量变化。 对财务报表的影