罗杰斯 2025年季度报告

表10-Q ☒《根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告》对于截至2025年3月31日的季度 过渡报告，依据1934年证券交易法第13节或第15(d)节自________至________过渡期间，委员会档案编号1-4347 _______________________________ 罗杰斯公司 （依照其章程规定的登记人全名）_______________________________ 06-0513860（I.R.S.雇主识别号）马萨诸塞州2225 W. Chandler Blvd.，钱德勒，亚利桑那州 85224-6155（主要办公地址）（邮政编码）登记人电话号码，包括区号：(480) 917-6000(注册地或组织所在司法管辖区) 请在以下方框内勾选，以表明注册人（1）是否在上一个12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或根据注册人提交此类文件的要求的时间段）按照S-T规则第405条（本章第232.405条）的要求，提交了所有必须提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计准则。☐ 请通过勾选标记表明注册人是否为空壳公司（如《法案》第12b-2条所定义）。是 ☐ 截至2025年4月25日，该注册人股本流通股数为18,524,866。 罗杰斯公司表10-Q 3月31日，2025年 目录 前瞻性声明 本季度报告（10-Q表，以下简称“10-Q表”）包含根据修订后的1933年证券法第27A条和修订后的1934年证券交易法第21E条定义的“前瞻性陈述”。有关更多信息，请参阅第2项“管理层对经营成果和财务状况的讨论与分析”中的“前瞻性陈述”。 随附的注释是简明合并财务报表的不可或缺部分。5 罗杰斯公司浓缩合并现金流量表（未经审计）（美元，单位：百万） 罗杰斯公司 注释：压缩合并财务报表（未审计） 第1注 - 摘要的依据 As used herein, the terms \"Company,\" \"Rogers,\" \"we,\" \"us,\" \"our\" and similar terms refer to Rogers Corporation and its consolidated subs子公司，除非上下文另有说明。 随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国GAAP编制的季度财务信息。因此，这些报表没有包括美国GAAP要求完整财务报表的所有信息和脚注。根据我们的看法，随附的简明合并财务报表包含了根据美国GAAP公平列报所必需的所有正常重复调整。所有重要的关联公司余额和交易都已消除。 临时结果并不一定是全年结果的指标。有关我们的会计政策，请参阅包含在2024年12月31日止年度的10-K表格年度报告中经审计的合并财务报表及其注释。 备注2 - 累计其他综合收益 以下为按组成部分汇总的其他综合收益变动情况： 注意 3 - 衍生品和对冲 以下是对我们用于管理各自风险的衍生合约的估值进行描述： 外币任何外币期权衍生品的公允价值是基于应用于当前市场信息的估值模型，如行权价格、即期汇率、到期日和波动性，并参考场外市场产生的市场价值或获取具有类似特征的相似工具的市场数据。 商品金属铜衍生品的公允价值是通过将内在价值评估模型和时间价值评估模型相结合而计算的，这些模型总共有五个基本变量：基础金融工具价格、到期时间、执行价格、利率和波动率。内在价值评估模型反映了基础铜衍生品工具的执行价格与到期日时在柜台市场价格之间的差额。时间价值评估模型整合了基础铜衍生品工具的价格变动、货币时间价值、基础铜衍生品工具的执行价格以及自到期日前剩余的时间。 截至2025年3月31日，我们没有任何符合套期会计处理的衍生合约。 外汇 在2025年3月31日结束的过去三个月内，我们签署了美元、欧元、韩元、匈牙利福林和日元远期合约。我们签署这些外币远期合约是为了减轻某些全球交易风险。这些合约不符合套期会计处理条件。因此，在这些合约上所需的公允价值调整将记录在发生调整期间我们简化的合并利润表中的“其他收入（支出），净额”项目下。 截至2025年3月31日，尚未履行外汇远期合约的名义价值如下： 商品 截至2025年3月31日，我们在AES运营部门拥有12份待履行合同，用于对冲与购买铜相关的风险敞口。这些合同与金融机构持有，旨在抵消铜价上涨，且不符合对冲会计处理资格。因此，对这些合同所需的公允价值调整将记录在我们当期调整发生的浓缩合并利润表中“其他收入（费用），净额”项下。 截至2025年3月31日，我们未完成的铜合约数量如下： （以元为单位） 合同期限 备注4 - 资产负债表项目 应收账款 “应收账款净额”项在简明合并资产负债表中包含以下内容： 合同资产 我们拥有的合同资产主要与未列账的产品收入相关，这些产品被视为没有替代用途，我们有权获得付款。在这种情况下，收入在向客户开具账单之前予以确认，因为向客户开具账单通常在发货时进行。未列账的收入包含在财务状况简表中的“合同资产”项目中。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们没有任何合同负债。在每个截至2025年3月31日或2024年3月31日的三个月期间，我们没有确认来自我们与客户合同产生的任何合同资产的减值损失。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们按业务板块划分的合同资产如下： “存货” “存货，净额”在简明合并财务状况表中包括以下内容： 应付账款 The “Accounts payable” item in the condensed consolidated statements of financial position consisted of the following: 注5 - 租赁 财务租赁 我们拥有与制造设备相关的融资租赁。截至2025年3月31日和2024年，以换取租赁负债获得的融资租赁使用权资产的非现金活动分别为810万美元和10万美元。我们的融资租赁费用和付款如下： 运营租赁 我们拥有与制造和研发设施以及车辆相关的经营租赁。截至2025年3月31日和2024年，通过经营租赁获得的非现金活动权利资产交换租赁负债分别为200万美元和100万美元。我们经营租赁的费用和支付如下： 租赁余额在财务状况报表中 资产和负债余额，与财务租赁和经营租赁相关的，反映在简并合并的财务状况表中如下： 以下表格包括了截至2025年3月31日的融资租赁和经营租赁下的未来最低租赁付款额，以及净未来最低租赁付款额的现值： 附注6 - 商誉及其他无形资产 善意 以下为经营分部商誉净额变动情况： 其他无形资产 其他无形资产的账面价值如下： 与其它无形资产相关的摊销费用如下： (Dollarsinmillions)美元（单位：百万） 摊销费用 2025年至2029年，预计的未来摊销费用分别为8200万美元、10500万美元、10100万美元、7900万美元和7400万美元。这些数额可能会因外汇汇率的变化而有所不同。 截至2025年3月31日，按确定的预期使用寿命的其他无形资产类别计算的加权平均摊销期限，如下表所示： 总计有限使用寿命的其他无形资产 注意7 - 退休后福利计划 养老金计划 截至2025年3月31日，我们有一个合格的非缴费确定福利养老金计划，即联合计划，该计划于2013年冻结并停止累积福利。测量日期为2025年12月31日st 延迟薪酬计划对于每个相应的计划年度。我们2024年无需向工会计划做出任何贡献，并且2025年也不需要做出任何贡献。 我们赞助了一个非合格递延薪酬计划，该计划为特定的一组精选员工提供规定的递延薪酬福利。递延薪酬计划通过一个拉比信托基金进行融资，最终投资将根据每个计划参与者的选择从预先批准的基金中进行。截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们的递延薪酬计划主要由可交易证券组成，包括共同基金和固定收益基金。可交易证券按公允价值记录。余额反映在财务状况简表的“其他长期资产”项目下。以下表格按主要证券类型总结了我们的可交易证券，这些证券按公允价值进行定期计量，并使用公允价值层级进行分类： 注意 8 - 循环信贷额度 2023年3月24日，我们签署了第五次修订的信用协议，该协议修订并重申了第四次修订的信用协议，并提供了以下内容：（1）最高可达4.5亿美元的循环信贷额度，包括多币种借款、信用证和循环贷款，以及（2）2.25亿美元的扩展功能。借款可用于满足营运资金需求、信用证和日常业务中的一般公司用途，包括融资收购（如第五次修订的信用协议中定义的）。第五次修订的信用协议将到期日，即第五次修订的信用协议下所有借款或未偿还金额的到期日，从2024年3月31日延长至2028年3月24日。 所有第五次修订的信贷协议下的义务均由我们现有的及未来的重要国内子公司保证，如第五次修订的信贷协议所定义。这些义务还通过一份日期为2023年3月24日的第五次修订及重述的质押和担保协议得到保障，该协议由我们和担保人签订，授予行政管理代理人在特定例外情况下的权益，以保障债权人的利益，该权益主要涉及我们和担保人的几乎所有非房地产资产。这些资产包括但不限于应收账款、设备、知识产权、库存和某些子公司的股份。 第五次修订贷款协议下的借款，利息基于两种选择之一。替代基准利率贷款将承担包括基准参考利率加上62.5至100.0个基点的利差，具体取决于我们的杠杆比率。基准参考利率将是在以下三者之中较高的：(1)优惠利率，(2)联邦基金有效利率加上50个基点，以及(3)一个月期SOFR加上110.0个基点。以调整后的期限SOFR利率、调整后的欧元同业拆借利率或调整后的东京同业拆借利率（每项在第五次修订贷款协议中定义）为基准确定利率的贷款，将承担基于筛除利率加上162.5至200.0个基点的利差，具体取决于我们的杠杆比率。以截至2025年3月31日的杠杆比率为基础，利差为162.5个基点。 除应付未偿债务本金利息外，我们还需承担年费25至35个基点（基于我们的杠杆率），按季度支付，该费用是基于第五次修订信用协议下贷款人承诺的未使用金额。 第五次修订的信用协议包含了习惯性的陈述与保证、契约、强制性预付款和违约事件，在此情况下，公司的付款义务可能会加速。财务契约包括以下要求：（1）维持总净杠杆比率不超过3.25:1，但可在一年内通过一次性的选择将最高总净杠杆比率提高到3.75:1，与允许的收购相关；（2）维持利息保障倍数不低于3.00:1。我们可以在计算总净杠杆比率时，净额化不超过5000万美元的无限制国内现金和现金等价物。第五次修订的信用协议通常允许我们向股东支付现金股息，前提是：（i）没有违约或违约事件发生且持续进行，或股息支付会导致违约；（ii）我们的总净杠杆比率不超过2.75:1。如果我们的总净杠杆比率超过2.75:1，我们仍然可以在财政年度内支付至多2000万美元的受限制款项，包括现金股息，前提是没有发生违约或违约事件且持续进行或支付会导致违约。截至2025年3月31日，我们的总净杠杆比率没有超过2.75:1，且我们的利息保障倍数大于或等于3.00:1。 自主本金还款 截至2025年3月31日或2024年12月31日，我们周转信贷额度下没有未偿还借款。截至2025年