上汽集团：上汽集团2024年年度报告

公司代码：600104 上海汽车集团股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人王晓秋、主管会计工作负责人卫勇及会计机构负责人（会计主管人员）谢蔚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以 总 股 本11,575,299,445股 扣 除 截 至 本 报 告 披 露 日 公 司 回 购 专 用 证 券 账 户 上 股 份 数（150,410,234股）的股本11,424,889,211股为基准，每10股派送现金红利0.88元（含税），共计1,005,390,250.57元。本次不进行资本公积金转增股本。在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，若发生回购股份等情形并使公司享有利润分配权的股份数发生变动的，维持利润分配总额不变，相应调整每股分配的金额。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................4第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................8第四节公司治理............................................................................................................................27第五节环境与社会责任................................................................................................................42第六节重要事项............................................................................................................................46第七节股份变动及股东情况........................................................................................................58第八节优先股相关情况................................................................................................................62第九节债券相关情况....................................................................................................................62第十节财务报告............................................................................................................................63 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 1、本年公司归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比减少，主要系： （1）公司2024年整车销量同比下降，并且受价格战等影响，公司销售收入减少、毛利下降。 （2）公司合营企业上汽通用汽车有限公司及其控股子公司于2024年第四季度计提相关资产减值准备，导致公司投资收益同比大幅减少。 （3）公司于2024年完成MGMotorIndiaPvt.Ltd.（现已更名为JSWMGMotorIndiaPrivateLimited）股权转让及增资扩股，公司对其采用权益法进行核算，非经常性损益同比有较大增加。 2、经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加主要原因系：一方面，公司之子公司上汽财务公司根据业务需求适度调整贷款规模；另一方面，公司通过抓零售、降库存，加强资金管理，制造业务经营活动净现金流得到改善。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、2024年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年面对市场“内卷外压”的复杂严峻挑战，公司积极调整、主动求变，通过实施全面深化改革，加快结构调整，努力抓机克危，增强经营韧劲。公司全年实现整车批售401.3万辆，终端零售463.9万辆，其中，自主品牌零售274.1万辆，占公司销量比重近60%，较2023年提升约5个百分点；新能源汽车零售136.8万辆，同比增长近30%，创下历史新高；海外市场顶住压力实现零售108.2万辆，同比增长2.6%，继续保持稳健增长势头，为实现“筑底、企稳、回升、提速”的改革目标，迈出了坚实的第一步。 1、重组大乘用车板块，致力自主品牌新发展。“上汽行，皆上乘”，大乘用车板块肩负着上汽改革攻坚、率先突围的主力军重任。报告期内，荣威和飞凡完成品牌融合，并推进一体化网络建设，先后发布荣威D5XDMH、iMAX8DMH，进一步完善插电混动产品布局；名爵品牌强化MGES5和新MG7等产品重点市场营销举措，加快提升品牌声量。智己汽车发布智慧数字底盘技术，上线全国城区辅助驾驶NOA，并发布L6新品和LS6改款产品。上汽通用五菱星光S上市，实现五菱第200万辆新能源产品下线，进一步巩固在细分市场的领导者地位。上汽大通发布MAXUS星际X，开启皮卡越野新时代。 2、发挥新赛道技术优势，奋力开创合资新局面。上汽大众加快燃油车效率和智能化升级步伐，依托ID.家族聪明款，持续提升大众品牌的产品声量和销量；上汽奥迪强化技术优势协同，发布AUDI品牌概念车，开启全新的本土化开发合作模式。上汽通用利用自身本土化开发资源，调整项目规划，落实智能网联方案，通过别克GL8家族持续热销和凯迪拉克新一代XT5焕新上市，带动销量逐步筑底回稳。 3、夯实海外经营基础，持续开拓全球新市场。公司海外业务积极应对欧盟反补贴调查等不利影响，通过新车抢运、新增HEV车型等措施，在欧洲市场销售超过24万辆，再创历史新高。同时，围绕名爵品牌百年诞辰，举办重返英国古德伍德赛车节等活动，持续加强品牌建设。公司还积极拓展南非等新市场，与埃及当地企业启动地产化合作，持续推进海外车型的焕新升级。 4、深化营销体系变革，提升流量转化新效能。公司建立常态化监测机制，分析各品牌流量表现并提出改进建议。各整车企业完成新媒体营销体系搭建，建立“总部、大区、经销商”直播矩阵，持续深入推进新媒体内容中心、获客中心和转化中心建设。全年各品牌的声量和互动量，以及新媒体线索转化率均持续提升。 5、强化产业链协同赋能，构建转型发展新生态。零部件板块聚焦新赛道，加快提升技术能级，加大新市场开拓；通过数智化能力搭建等举措，跟踪用户需求变化，强化穿透式管控，切实增强全链条的成本竞争力和抗风险能力。金融板块积极践行“产融合”理念，从多领域助力公司整车销售，并通过产业金融投资赋能整车前瞻技术布局，报告期内，有地平线等6家前期投资的企业成功上市。移动和出行板块加快内部业务梳理整合，创新业务的经营情况得到改善，对整车主业的赋能增效作用进一步增强。 二、报告期内公司所处行业情况 2024年我国汽车行业产销延续稳步向好势头，根据中国汽车工业协会数据，全年汽车行业产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，虽然产销规模再创新高，但国内市场的复苏步伐相对滞后，全年同比增长1.6%，国内销量相比2017年最高点仍低约241万辆。在国内车市竞争“内卷”加剧、国际贸易保护“外压”加大的背景下，我国汽车行业竞争格局正在发生深刻变化： 一是政策拉动成效显著。2024年全国汽车“以旧换新”超过680万辆，带动增量约240万辆；此外，车贷上限取消、多地放宽限行限购等利好政策的实施，共同助力乘用车市场从下半年起发力回升，有效拉动行业整体增长。商用车市场则受制于投资、运价、内需等因素，产销分别同比下降5.8%和3.9%。 二是新能源车加速渗透。2024年我国新能源车渗透率超过40%，较上年提升近10个百分点，其中插电式混合动力汽车增速超过80%，成为带动新能源汽车增长的新动能；同时，三线及以下城市的新能源车销量增速明显快于一线和二线城市，新能源车正向低线市场加快渗透普及。 三是自主品牌持续崛起。2024年自主品牌的国内市场份额已稳定在60%以上，并且得益于电动化和智能化技术的快速上车应用，带动自主品牌产品平均售价较五年前增长30%以上；同时，自主品牌车企加快“出海”，“国际竞争国内化”的新趋势日益明显。 四是价格战挤压行业利润。2024年国内车市累计价格降幅近8%，相较2023年超过10%的价格降幅虽有所收窄，但对行业利润的影响进一步加大。据国家统计局数据，2024年我国汽车行业利润同比下降8%，利润