邮储银行：中国邮政储蓄银行股份有限公司2025年第一季度报告
中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公 司POSTALSAVINGSBANKOFCHINACO.,LTD. (股票代码：601658) 2025年第一季度报告 1重要提示 1.1中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下简称本行）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.22025年4月29日，本行董事会审议通过了《2025年第一季度报告》。 1.3本行法定代表人郑国雨、主管财务工作副行长徐学明及财务会计部负责人邓萍保证本季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 1.4本季度财务报表未经审计。 2主要财务数据 2.1主要会计数据和财务指标 本季度报告所载财务资料按照中国会计准则编制。除特别说明外，为本行及子公司合并数据，以人民币列示。 2.2非经常性损益项目和金额 注(1)：本行根据中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（证监会公告〔2023〕第65号）的规定确认非经常性损益项目。非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。结合自身正常业务的性质和特点，本行未将已计提资产减值准备冲销和受托经营取得的托管费收入等列入非经常性损益项目。 人民币百万元，百分比除外 2.4资本充足率情况表 3股东信息 3.1普通股股东数量及持股情况 截至报告期末，本行普通股股东总数182,920名（其中包括180,558名A股股东及2,362名H股股东)，无表决权恢复的优先股股东及持有特别表决权股份的股东。 前十名普通股股东持股情况 截至报告期末，本行前十名股东较前一个定期报告未发生变化。 4季度经营简要分析 4.1经营情况概览 2025年是“十四五”规划收官和“十五五”发展谋篇布局之年，本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党中央、国务院决策部署，紧扣做好“五篇大文章”，坚守金融报国初心，主动求新求变，加快推进战略优化升级，焕发传统优势新活力、开辟均衡发展新赛道，在坚守主责主业中持续做强做优，着力打造“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行。 本行坚持稳中求进工作总基调，有效统筹好规模、结构、效益、风险、资本，打造均衡的资产负债表和强韧的损益表，坚定朝更加稳健、均衡、韧性的发展模式转型。一是收入模式更加稳健。报告期内，本行聚焦均衡发展，实现营业收入893.63亿元、归属于银行股东的净利润252.46亿元；全力推动非息收入稳步提升，手续费及佣金净收入和其他非利息净收入同比分别增长8.76%和21.70%，非息收入占比同比提升2.98个百分点。二是业务结构更加均衡。资产端，坚持以RAROC（风险调整后资本收益率）为标尺开展动态配置，全面提升各类信贷资产的均衡配置能力，实施更加灵活、主动的非信贷配置策略，积极抢抓高RAROC、高收益资产。抢抓窗口积极前置安排信贷投放，一季度贷款增加4,429.86亿元，同比多增698.05亿元，存贷比和信贷资产占比分别较上年末提高0.26和0.72个百分点；零售贷款保持较好韧性，对公贷款增加3,619.93亿元，增长9.92%，同比多增940.78亿元，形成更加稳定的批零联动结构。负债端，前瞻调整价值存款管理政策，确保流动性稳定，一季度存款增加6,889.93亿元，同比多增169.09亿元，存款占负债总额比例较上年末提升0.48个百分点。积极做大自营存款规模，一季度同比多增超千亿元，其中公司存款增加1,417.10亿元，增长8.56%，带动存款付息率较上年末下降17个基点。更加均衡的业务布局下，一季度净利息收益率1.71%，保持行业优秀水平。三是资产质量保持良好。持续完善“全面、全程、全时、全域”的风险管理体系，推进资本管理高级方法建设，提升风险管理精细化水平。截至报告期末，不良贷款率0.91%，继续保持优秀水平；拨备覆盖率266.13%，资本充足率13.34%，风险抵补能力充足。四是发展基础进一步夯实。首次主动调整储蓄代理费率，促进“自营+代理”模式长期健康发展。首次被纳入特别国债注资行，全力推动1,300亿元定增项目并做好资本使用规划；发行300亿元减记型无固定期限资本债券，稳步推进资本计量高级法实施，为本行创造长期价值和持续实现股东回报创造有利条件。 本行全方位融入经济社会发展大局，聚焦实体经济所需，加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，为新质生产力培育提供坚实保障。同时，立足资源禀赋，优化业务布局，升级经营能力，构建更具韧性的业务体系，培育内驱动能。 一是在“五篇大文章”中做出邮储特色。普惠金融彰显特色，涉农贷款余额2.40万亿元，普惠型小微企业贷款余额1.67万亿元，占客户贷款总额比重均居国有大行前列。科技金融增量扩面，锚定科技金融生力军战略定位，研究优化科技金融专业机构，推进完善科技型企业评价体系，积极加大对科技型企业支持力度，服务科技型企业近10万户，融资余额突破6,000亿元。绿色金融再上台阶，绿色贷款余额19,107.12亿元，较上年末增长6.01%，增速持续多年高于各项贷款平均水平。养老金融持续深化，个人养老金业务快速推广，个人养老金账户累计开户数超千万户。全方位完善适老化渠道建设，持续完善“523”综合营销服务体系2，推进金融支持养老产业高质量发展。数字金融赋能增强，持续推进数字化精细运营能力建设，深化覆盖客户全生命周期的数字化运营体系。 二是在一揽子增量政策中抢抓机遇。响应国家提振消费政策，制定《中国邮政储蓄银行助力提振消费专项行动方案》，围绕增加金融服务供给、加强消费需求支撑、加大行业经营主体金融支持、优化改进消费金融管理等领域，提出20项具体措施，进一步加强金融对提振消费的服务力度。精准对接民营企业金融需求，强化“敢贷、愿贷、能贷”长效机制建设；与全国工商联签署战略合作协议，共同开展“五力赋能”3专项行动，从经营发展、科技创新、数智转型、现代化治理、生态建设五大方面赋能民营企业高质量发展。 三是在传统优势领域中焕发新生机。争做服务乡村振兴主力军，坚定不移把服务乡村振兴摆在突出位置，加快模式创新和重点突围，启动“服务强县富镇行动”，不断推动涉农信贷业务发展。打造普惠金融标杆行，深化小微金融场景化、集约化转型，加速线上业务流程重塑及模式转型创新，依托“脱核”产业链融资新模式，提高获客精准度；落实落细小微企业融资协调工作机制，累计走访各类市场主体超96万户，向推荐清单内小微企业授信超5,700亿元，累计放款超4,400亿元。推动成为客户个人金融首选行，加快个人金融“五全”4体系升级，强化客户经营、优化客户流程、打造优势产品、完善触达网络、融合生态场景，截至报告期末，零售AUM（管理个人客户资产）规模17.47万亿元，较上年末增加7,785.67亿元；VIP客户55,795.09万户，较上年末增长3.85%；富嘉及以上客户626.65万户，较上年末增长7.33%。 四是在全面均衡发展中开辟“新赛道”。发力公司金融，深化“1+N”经营与服务新体系1、GBC联动2体系、公司财富管理体系和数智化体系在内的“1+N”协同体系，形成覆盖表内外全功能、大中小全客群、上下游全链条、采购销全环节的场景化产品体系，截至报告期末，公司客户达185.26万户，新增8.04万户；FPA（公司客户融资总量）5.95万亿元。发力城市金融，明确城市业务攻坚目标和重点行动，加快打造城乡双轮驱动战略格局。发力特色金融，做强资金资管业务，提升资产配置和交易的精细化管理能力，报告期内，票据业务实现非息收入7.10亿元，同比增长163.70%；托管业务手续费收入同比增长18.03%；“邮你同赢”同业生态平台客户活跃度持续提升，平台注册客户数量超2,500家，累计交易规模突破6万亿元。发力综合金融，加快实现“商行+投行”“债权+股权”综合服务模式；推动多元中收产品综合叠加，提高产品覆盖率，做大中收规模；持续提升子公司专业能力。 五是在科技革命中培育新动能。完善“看未来”技术、“技术流”评价体系，持续推进主动授信业务模式，一季度使用“看未来”模型批复客户超5,000户，批复金额超10,000亿元。截至报告期末，主动授信贷款余额超3,000亿元，风险水平保持稳定。持续整合开放服务能力与手机银行支付能力，打造涵盖订单管理、商品管理、转账支付、信贷融资、数据分析等一揽子综合化金融服务方案的“助农云”，满足乡村振兴多样化、多层次的场景金融诉求。加速拓展大模型等创新技术应用，“邮智”大模型引入DeepSeek能力，完成全系列模型私有化国产硬件适配部署及性能调优，驱动内外服务质效跃升。报告期内，推动智能问答“小邮助手”能力升级，新增逻辑推理功能，在营销、运营、风控等领域为基层员工精准提供智能解决方案，进一步提升客户服务水平；推出债券包销交易机器人，对接外汇交易中心，实现自动化交易，单笔交易时间压缩至3分钟内，效率提升95%以上。 2025年，正值本行成立的第十八年，步入资本市场的第九年。本行着眼长远，加快构建更加适应经济社会转型的经营发展模式，以刀刃向内的自我革新，加快推行组织架构、网点经营、市场服务、激励机制、数智化转型、运营管理、风险管理“七大改革”，通过转型变革赢得主动，为高质量发展积蓄后劲、增添势能，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业作出更大贡献。 4.2财务表现 4.2.1财务业绩 报告期内，本行实现营业收入893.63亿元，同比减少0.67亿元，下降0.07%；实现净利润253.62亿元，同比减少5.95亿元，下降2.29%。年化平均总资产回报率为0.59%，年化加权平均净资产收益率为11.33%。 利息净收入 报告期内，本行实现利息净收入688.57亿元，同比减少27.16亿元，下降3.79%。本行坚持“灵活、主动、前瞻”的资产负债配置策略，持续加强精细化管理，着力提升资产负债配置效能，促进量价险均衡发展，净利息收益率1.71%，净利差1.70%。 手续费及佣金净收入 报告期内，本行实现手续费及佣金净收入103.06亿元，同比增加8.30亿元，增长8.76%，主要是本行推动中间业务均衡发展，在巩固零售业务传统优势下，积极拓展公司和资金业务，投资银行、交易银行、资产托管、财富管理业务快速发展带动。 其他非利息净收入 报告期内，本行实现其他非利息净收入102.00亿元，同比增加18.19亿元，增长21.70%，主要是本行坚持投研引领，加大非息资产配置力度，持续提升资产交易能力，加快票据、债券等资产交易流转，其他非利息净收入实现较快增长。 业务及管理费 报告期内，本行业务及管理费506.26亿元，同比减少24.22亿元，下降4.57%。 信用减值损失 报告期内，本行信用减值损失107.17亿元，同比增加37.33亿元，增长53.45%。 4.2.2资产负债及股东权益 资产 截至报告期末，本行资产总额176,893.99亿元，较上年末增加6,044.89亿元，增长3.54%。客户贷款总额93,561.88亿元，较上年末增加4,429.86亿元，增长4.97%，其中，个人贷款48,394.06亿元，较上年末增加678.23亿元，增长1.42%，主要是本行深入贯彻落实服务乡村振兴战略要求，持续加大乡村振兴领域信贷投放力度，同时全力支持全面扩大消费，个人小额及个人消费贷款增长带动；公司贷款40,111.56亿元，较上年末增加3,619.93亿元，增长9.92%，主要是本行贯彻落实国家重大战略部署，加大对先进制造、普惠金融、科技金融、绿色金融等领域的信贷投放力度，公司贷款规模实现稳步增长；票据贴现5,056.26亿元，较上年末增加131.70亿元，增长2.67%。 负债 截至报告期末，
