1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。  市场情况： 1.指数概况 2017年3月15日的新三板成指指数报收于1224.85点，上涨0.14%，新三板做市指数报收于1150.29点，上涨0.06%。市场总成交金额为14.51亿元，其中做市转让成交6.16亿元，协议转让成交8.35亿元。共有1276只股票发生成交，其中做市转让794只，协议转让482只。 2.挂牌概况 截至2017年3月15日，共有10878家挂牌企业，有1620家做市企业，9258家协议转让企业。2017年3月15日新挂牌公司10家。 3.个股统计 2017年3月15日，做市转让涨幅前3位的股票为中航讯15.72%、宇鑫货币15%、映翰通10.94%。成交金额前3位的股票为华强方特8,263.30万元、恒信玺利2,626.88万元和安达科技2,540.60万元。 协议转让涨幅前3位的股票为泰和股份900%、递家物流890%、小羽佳852.29%。成交金额前3位的股票为汇量科技16,098.59万元、山大地纬8,008.30万元和盘石股份4,995.11万元。 4.市场信息速递 摘牌与并购同行 新三板IPO热潮不减 （北京商报，2017年3月16日） 新三板挂牌企业不断扩容之际，流动性问题仍是新三板亟待解决的问题。在新三板分层制度、降低门槛等一系列政策尚未落地时，新三板企业拟IPO热潮仍在持续，而在业内人士看来，这与新三板市场的流动性以及融资环境有关，也会倒逼新三板更快出台相关政策。 据不完全统计，新三板进入IPO辅导的挂牌公司多达到200家以上，20家以上的挂牌企业完成辅导验收，超过一半的企业为创新层企业。世纪空间的正式退场，也开启了创新层企业退市的先河。在世纪空间退市新三板后，多家新三板公司也蠢蠢欲动，自2月份以来已逾10家创新层企业宣布IPO计划，截至目前，至少有80余家新三板公司赴A股IPO申请处于正常审核状态，创业板排队IPO的新三板挂牌企业居多。 3月14日大承医疗也发布公告称，与爱建证券有限责任公司签署《大承医疗投资股份有限公司首次公开发行股票之辅导协议》，2016年5月5日浙江证监局正式受理公司首次公开发行股票辅导材料。据公告显示，2016年12月，公司与爱建证券协商一致后，爱建证券不再担任公司上市辅导机构，一则更改上市辅导保荐机构的公告，意味着大承医疗拟向主板市场冲刺。 日期：2017年3月16日 分析师: 陈健宓 Tel: 021-53686133 E-mail: chenjianmi@shzq.com SAC证书编号： S0870514080001 报告编号： XSBRB 首次报告日期：2016年9月8日 昨日做市指数创今年新高 华强方特成交量居前 －2017年3月16日新三板日报 证券研究报告/新三板/新三板日报 证券研究报告/新三板/新三板日报 2 2017年3月16日 一、市场概览 1.指数概况 2017年3月15日的新三板成指指数报收于1224.85点，上涨0.14%，新三板做市指数报收于1150.29点，上涨0.06%。市场总成交金额为14.51亿元，其中做市转让成交6.16亿元，协议转让成交8.35亿元。共有1276只股票发生成交，其中做市转让794只，协议转让482只。 表1 新三板成交概况 合计 做市转让 协议转让 成交家数 1276 794 482 上涨家数 539 334 205 下跌家数 484 334 150 日均换手率(%) 0.47 0.19 0.93 成交数量(百万股) 192.11 90.98 101.13 成交金额(百万元) 1,451.26 615.83 835.44 年初至今成交量(百万股) 7,895.29 3,669.34 4,225.95 年初至今成交额(百万元) 46,412.80 21,384.90 25,027.90 数据来源：WIND、上海证券研究所 2.挂牌概况 截至2017年3月15日，共有10878家挂牌企业，有1620家做市企业，9258家协议转让企业。2017年3月15日新挂牌公司10家。 表2 新三板挂牌概况 合计 做市转让 协议转让 挂牌公司家数 10878 1620 9258 今日新增挂牌家数 10 0 10 待挂牌公司家数 216 -- -- 申报中公司家数 1027 -- -- 数据来源：WIND、上海证券研究所 表3 2017年3月15日新挂牌公司 证券代码 证券名称 主营业务 总股本(万股) 870698.OC 永春科技 服装配件配饰 3,669.00 870798.OC 顺风股份 连锁餐饮 5,000.00 871093.OC 广天股份 变电设备 5,737.00 871096.OC 利兴橡胶 高分子聚合物 3,000.00 871101.OC 福能期货 专业咨询服务、资金信托 20,000.00 证券研究报告/新三板/新三板日报 3 2017年3月16日 871106.OC 创凯智能 教育培训服务、专用设备与零部件 2,222.22 871109.OC 海宏股份 港口代理、海运代理、特种品航运 1,300.00 871127.OC 佑赛科技 输电设备 3,000.00 871132.OC 百联科技 涂料与油漆、装饰材料 1,000.00 871152.OC 通宇电梯 轻型工程机械 10,007.00 数据来源：WIND、上海证券研究所 3.个股统计 2017年3月15日，做市转让涨幅前3位的股票为中航讯15.72%、宇鑫货币15%、映翰通10.94%。成交金额前3位的股票为华强方特8,263.30万元、恒信玺利2,626.88万元和安达科技2,540.60万元。 表4做市转让涨幅前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 430109.OC 中航讯 15.72 22.79 软件与服务 834510.OC 宇鑫货币 15 9.36 其他金融 430642.OC 映翰通 10.94 283.07 技术硬件与设备 430316.OC 巨灵信息 9.93 3.57 软件与服务 831207.OC 南方制药 9.61 143.78 制药、生物科技和生命科学 831719.OC 菱湖漆 9.4 166.88 原材料 430062.OC 中科国信 9.32 201.78 技术硬件与设备 430359.OC 同济医药 9.02 399.13 制药、生物科技和生命科学 834580.OC 天线宝宝 8.63 5.06 食品、饮料与烟草 430082.OC 博雅科技 7.54 150.13 技术硬件与设备 数据来源：WIND、上海证券研究所 表5做市转让成交额前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 834793.OC 华强方特 -0.53 8,263.30 消费者服务 832737.OC 恒信玺利 0.39 2,626.88 耐用消费品与服装 830809.OC 安达科技 -0.6 2,540.60 原材料 832283.OC 天丰电源 2.27 2,248.10 技术硬件与设备 832028.OC 汇元科技 -0.52 1,755.64 软件与服务 833694.OC 新道科技 -0.94 1,532.38 软件与服务 830899.OC 联讯证券 0.47 1,509.65 证券期货业 830881.OC 圣泉集团 -0.44 1,364.87 原材料 430088.OC 七维航测 -0.19 1,314.76 技术硬件与设备 430141.OC 久日新材 -0.7 1,292.71 原材料 数据来源：WIND、上海证券研究所 协议转让涨幅前3位的股票为泰和股份900%、递家物流890%、小羽佳852.29%。成交金额前3位的股票为汇量科技16,098.59万元、 证券研究报告/新三板/新三板日报 4 2017年3月16日 山大地纬8,008.30万元和盘石股份4,995.11万元。 表6 协议转让涨幅前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 831137.OC 泰和股份 900 204.2 原材料 832178.OC 递家物流 890 0.99 运输 831877.OC 小羽佳 852.29 42.97 消费者服务 832093.OC 科伦股份 754.17 4.1 原材料 834641.OC 中广影视 427.66 2.73 媒体 836581.OC 捷思锐 369.44 3.55 通信设备及服务 835860.OC 斯特龙 164.17 58.95 资本品 836523.OC 航泰股份 126.32 1.08 资本品 832959.OC 立昌环境 115 0.43 原材料 834501.OC 万杰智能 109.79 33 资本品 数据来源：WIND、上海证券研究所 表7 协议转让成交额前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 834299.OC 汇量科技 20.7 16,098.59 软件与服务 831688.OC 山大地纬 22.38 8,008.30 软件与服务 834009.OC 盘石股份 0 4,995.11 软件与服务 833371.OC 蓝天燃气 -2.2 4,423.78 能源 836019.OC 阿尔特 -19 2,430.00 商业和专业服务 831566.OC 盛世大联 -10.31 1,954.35 保险业 836361.OC 川山甲 16.34 1,616.31 商业和专业服务 832970.OC 东海证券 1.85 1,575.13 证券期货业 836582.OC 三角防务 11.14 1,559.00 资本品 835876.OC 青莲食品 0 1,520.61 食品、饮料与烟草 数据来源：WIND、上海证券研究所 二、新三板信息速递 1. 摘牌与并购同行 新三板IPO热潮不减 （北京商报，2017年3月16日） 新三板挂牌企业不断扩容之际，流动性问题仍是新三板亟待解决的问题。在新三板分层制度、降低门槛等一系列政策尚未落地时，新三板企业拟IPO热潮仍在持续，而在业内人士看来，这与新三板市场的流动性以及融资环境有关，也会倒逼新三板更快出台相关政策。 继江苏中旗等新三板企业成功登陆A股后，越来越多的新三板企业拟摘牌向主板市场发起冲击。 去年12月2日，世纪空间发布公司股票在全国中小企业股份转 证券研究报告/新三板/新三板日报 5 2017年3月16日 让系统终止挂牌的公告，实际上在去年11月20日召开了公司2016年第十次临时股东大会，审议通过了《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》，12月1日世纪空间则取得了股转公司出具的终止挂牌的同意函，从申请到终止挂牌，世纪空间仅仅用了一个月的时间。 对于终止挂牌的原因，世纪空间表示是为配合公司经营发展需要。然而就在发布拟终止挂牌的公告几天之后公司发布了上市辅导的提示性公告，因此，市场猜测世纪空间的退市或是为了去A股排队。 据不完全统计，新三板进入IPO辅导的挂牌公司多达到200家以上，20家以上的挂牌企业完成辅导验收，超过一半的企业为创新层企业。世纪空间的正式退场，也开启了创新层企业退市的先河。在世纪空间退市新三板后，多家新三板公司也蠢蠢欲动，自2月份以来已逾10家创新层企业宣布IPO计划，截至目前，至少有80逾家新三板公司赴A股IPO申请处于正常审核状态，创业板排队IPO的新三板挂牌企业居多。 3月14日大承医疗也发布公告称，与爱建证券有限责任公司签署《大承医疗投资股份有限公司首次公开发行股票之辅导协议》，2016年5月5日浙江证监局正式受理公司首次公开发行股票辅导材料。据公告显示，2016年12月，公司与爱建证券协商一致后，爱建证券不再担任公司上市辅导机构，一则更改上市辅导保荐机构的公告，意味着大承医疗拟向主板市场冲刺。 对于新三板企业摘牌去IPO的