雄韬股份：2024年年度报告

2024年年度报告 2025-015 2025年4月 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人唐涛、主管会计工作负责人陈宏及会计机构负责人（会计主管人员）陈宏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告中详细描述未来将面临的主要风险及应对措施，详情请查阅本报告“第三节管理层讨论“之“十一、公司未来发展的展望”部分，请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以377,805,813为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...........................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析..........................................................................................................................................10第四节公司治理..............................................................................................................................................................43第五节环境和社会责任...............................................................................................................................................63第六节重要事项..............................................................................................................................................................68第七节股份变动及股东情况.....................................................................................................................................93第八节优先股相关情况...............................................................................................................................................99第九节债券相关情况....................................................................................................................................................99第十节财务报告..............................................................................................................................................................100 备查文件目录 一、载有公司董事、高级管理人员签名确认的2024年年度报告正本。 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 三、载有中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 随着我国市场经济进程的加快，电源企业已形成民营、国有、外资、合资等多种所有制形式并存的格局，并呈现优胜劣汰趋势。企业管理水平显著提高，无论是在体制上还是在机制上，都更加市场化、专业化，地域性规模企业逐步形成并壮大。 铅酸蓄电池方面，全球铅酸蓄电池市场规模在2024年约达到454亿美元，而中国市场规模约为1750亿元人民币，占全球的三分之一左右。随着环保政策趋严和技术进步，行业格局正发生变化，高质量、环保型产品更受青睐。 近年来面临锂电池和钠电池的竞争。虽然锂电在新能源汽车中占据主导，但铅酸电池在汽车起动、电动两轮车、储能等领域仍有稳定需求。铅酸电池在汽车起动电池、电动两轮/三轮车、UPS电源、通信基站、分布式储能等领域仍占据主导地位。铅蓄电池行业铅污染较为严重，随着国家环保政策的严格执行、行业准入等相关政策的贯彻和实施，铅酸蓄电池行业的环保投入将进一步加大、成熟、先进、适用的清洁生产新技术、新工艺将被推广。只有实力雄厚、研发能力强、产品质量稳定、同时也具有较好的环保治理能力的企业，才能得到稳固的市场地位。因此，面对激烈的市场竞争和环保政策压力，铅酸蓄电池行业整合、兼并重组的过程将进一步加快，骨干企业的规模将不断扩张，小型企业将因无法承担较高的环保投入以及先进的生产工艺、设备投入而逐步被兼并、淘汰。 铅酸蓄电池行业在政策驱动与市场博弈中呈现“稳中有变”的格局：传统需求基本盘稳固，绿色转型与技术升级成为核心趋势，环保法规与税收政策重塑竞争规则。未来，行业需在成本控制、回收体系完善及国际化布局中寻找突破，以应对锂电池替代压力并延续生命周期。 锂电池方面，2024年中国锂电池行业总产值连续三年突破万亿元，总产量达1170GWh，同比增长24%。其中，动力型锂电池产量826GWh（占比70.6%），储能型260GWh，消费型84GWh，动力电池装机量（含新能源汽车和储能）超645GWh，同比增长48% 世界各国在“双碳”目标的指引下，逐步增加清洁能源装机规模，建设以风光新能源为主的新型电力系统。储能系统能够在发电侧起到调频作用，降低弃风、弃光率；在电网侧削峰平谷，平滑电网输出；在用户侧应用场景逐渐丰富，在工商业储能、户用储能、通讯基站等领域应用逐步扩大。随着中国风光装机强配储能政策的落地以及中国储能及电力现货市场逐渐完善，中国电力储能盈利模式有望打通，盈利将持续提升，储能将逐渐由政策强配步入市场化推动的发展阶段，预计迎来高速发展。伴随欧美主要经济体降息周期临近，储能性价比预计更加凸显，北美大储市场预计还将迎来更大的需求弹性，欧洲户用储能在经历较长的去库周期后，预计也将迎来增量的装机需求。 此外，随着全球数字化转型的加速，算力作为新型生产力的核心，正日益推动着数据中心和超算中心的快速发展。算力的快速发展催生出对储能技术及产品的大量需求，为储能产品的应用打开了新的市场空间，同时储能产品的使用有助于数据中心和超算中心实现能源效率的提升。根据S＆PIHS预测，预计2023-2027年，全球储能市场新增需求年复合增长率为38.4%，预计2028年新增需求突破1TWh，迈入TWh时代。 2024年锂电池行业在政策引导下进入高质量发展阶段，技术升级与产能优化并行，周期性底部为新一轮增长蓄力。铅酸电池受环保法规和锂电池替代双重冲击，市场空间持续萎缩，行业洗牌加速。未来，锂电池的技术突破与全球化布局将是关键，而铅酸电池需通过绿色回收体系重建寻求转型。 氢燃料电池方面，2024年，氢燃料电池产业进入规模化应用前的关键过渡阶段，技术成熟度与成本下降推动其在重卡、船舶、分布式发电等领域的渗透率显著提升。基本情况：全球氢燃料电池装机量同比增长约45%，中国、日本、欧洲形成核心市场，中国“氢能中长期规划”目标下，氢燃料电池汽车保有量突破15万辆，主要集中在物流重卡和公共交通领域。氢燃料电池的技术从实验室向产业化过渡，电解槽效率突破80%，质子交换膜、催化剂等核心材料国产化率超70%，但氢气储运成本仍占全链条40%以上。氢燃料电池受政策补贴退坡与技术迭代双重影响，行业呈现“政策驱动—产能扩张—成本优化”的螺旋上升周期，2024年因绿氢项目规模化落地（如中国西北风光制氢项目投产），叠加欧盟碳关税倒逼工业脱碳，氢能需求迎来结构性增长。 氢燃料电池产业在政策强驱动下迈入“成本-技术-市场”三重拐点，政策从直接补贴转向全产业链引导，倒逼技术迭代与商业模式创新。短期储运瓶颈与长期降本潜力并存，氢能在重工业脱碳、分布式发电等领域的不可替代性逐步凸显，未来成为全球能源转型的核心赛道之一。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务 公司主要从事化学电源、新能源储能、燃料电池、钠离子电池的研发、生产和销售业务，主要产品涵盖阀控式密封铅酸蓄电池、锂离子电池、燃料电池三大品类，另外公司布局钠离子电池。公司的经营模式主要分为自主品牌模式和ODM模式，ODM模式由公司根据客户的规格和要求，设计和生产产品，销售的产品使用客户指定合法的品牌商标。报告期内，公司在一直努力推行自主品牌发展战略。公司在全球主要国家和地区，为通讯、电动交通工具、储能、电力、UPS、IDC数据中心等行业领域的客户，提供完善的电源产品应用与技术服务。报告期内，公司主营业务、主要产品没有发生重大变化。 （二）主要产品及其用途 1、铅酸蓄电池：公司阀控式密封铅酸蓄电池涵盖AGM和胶体两大系列，主要用于通信、UPS、电动车、储能等领域。