中能电气：2024年年度报告

中能电气股份有限公司 2024年年度报告 2025年4月29日 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陈添旭、主管会计工作负责人李华蓉及会计机构负责人(会计主管人员)卓敏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期内，公司业绩出现亏损，亏损原因及行业发展等相关信息详见本报告“第三节管理层讨论与分析”章节内容。公司2024年合并营业收入同比下降30.85%，其中电网智能化产品营业收入与2023年度基本持平，电力施工服务营业收入较2023年度下滑幅度较大。敬请注意投资风险，理性投资。 本报告中涉及的未来发展规划和经营目标的相关陈述，属于公司计划性事务，不构成对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划与承诺之间的差异，敬请注意投资风险，理性投资。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义....................................................................................................................3第二节公司简介和主要财务指标................................................................................................................7第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................................11第四节公司治理................................................................................................................................................40第五节环境和社会责任..................................................................................................................................55第六节重要事项................................................................................................................................................56第七节股份变动及股东情况.........................................................................................................................70第八节优先股相关情况..................................................................................................................................76第九节债券相关情况.......................................................................................................................................77第十节财务报告................................................................................................................................................80 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、经公司法定代表人签名的2024年年度报告文本原件。 五、其他相关资料。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 是□否 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业 公司业务包含“智能电网设备制造”与“新能源业务”两大板块。其中“智能电网设备制造”为公司的传统和优势业务，主要是以环网柜、开关柜、箱式变电站为主的输配电开关控制设备的研发、生产、销售。根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司智能电网设备制造业务所属行业为电气机械和器材制造业（C38），细分行业为输配电及控制设备制造（C382）。 新能源领域，公司具体业务主要包括光储充项目EPC、光伏发电、新能源电动汽车充电站的投资建设运营、储能及储充产品的研发制造。其中光储充项目EPC为该板块的主要收入。 （二）行业情况 1、输配电及控制设备制造行业 （1）行业简介 输配电及控制设备制造行业包括变压器、整流器和电感器制造、电容器及其配套设备制造、配电开关控制设备制造、电力电子元器件制造、光伏设备及元器件制造和其他输配电及控制设备制造等细分行业。上游主要包括钢材、铜材、铝材等原材料供应商，以及电子元器件等配套厂商；中游为输配电设备生产制造厂商；下游主要为电力生产、电力供应、轨道交通、基础设施、商业地产及居民住宅等应用领域。公司业务处于产业链中游，生产的主要产品属于配电开关控制设备制造业范畴。 （2）行业2024年发展情况 ①政策强力支持，行业建设进入加速期 输配电及控制设备制造行业的发展受国家政策影响较大。我国政府高度重视该行业的发展，2024年出台了系列政策措施，强力支持行业高质量发展。政策主要集中在新型电力系统建设、电网投资扩容、绿色低碳转型及技术创新等领域， 关键政策如下： ②电力需求稳定增长持续带动输配电网的建设 根据国家能源局发布的统计数据：2024年1-12月全社会用电量累计98,521亿千瓦时，同比增长6.8%，全社会用电总量依旧保持上涨的稳健态势，能源消费总体保持稳定增长。输配电网是电力传输和使用过程中不可缺少的环节，电力需求的增长直接带动输配电网的建设，进而拉动对输配电及控制设备的需求。 随着新兴产业如人工智能的快速发展，其对电力的需求也在增加，进一步推动了电力设备需求的增长。此外，新能源的快速发展对电网的消纳能力提出了挑战，不仅促进了国内外电网的配套建设和升级，也加速了设备的更新换代，全球对电网投资的需求呈现出积极的趋势，加强了电网设备增量需求的确定性。 ③国际新兴市场基建发展为国内设备企业拓展出海机遇 在全球化的能源转型浪潮中，全球能源全方位向清洁能源转变，新型电力系统加速构建，海外欧美国家迈入电网系统建设新周期。在欧美等发达国家，智能电网技术的推广和应用，以及对老化电网基础设施的现代化改造，正在成为电网发展的新趋势。 与此同时，发展中国家的电网建设也在蓄势待发。诸多发展中国家正处于工业化和城市化的快速发展阶段，对电力的需求日益增长。电网建设不仅需要满足日益增长的能源需求，还要支持经济增长和社会发展，同时实现环境的可持续性。许多发展中国家正在寻求通过政策改革和国际合作来吸引投资，推动电网的现代化。 海外对电力设备需求的增长为国内电力设备企业带来了重要的出海发展机遇。 ④技术进步与产品创新 行业企业正在加大研发投入，特别是在高压、超高压电气产品、柔性交流输电系统及相配套的节能降耗产品等高端产品的研发。输配电设备的产品结构正在向高可靠、少(免)维护、高电压、大容量、绿色环保、节能降耗、智能化和信息化等方向发展。 综上所述，中国输配电及控制设备制造行业在政策支持、市场需求、技术进步等方面均展现出良好的发展前景。 （3）行业整体竞争格局及市场集中情况 输配电及控制设备制造行业已经形成市场化的竞争格局，公司所面对的电力系统、铁路系统在进行设备采购和接受服务时普遍采用招投标制度，并对投标者进行资格审查，在投标阶段各厂商均面临其他厂商的直接竞争。 输配电设备110kV以上电压等级的高压市场容量较小，市场份额相对集中，竞争平缓，主要以ABB、西门子及国内超大型生产企业所占据；110kV及以下中低压市场容量相对较大，市场份额相对分散，竞争更为激烈。 （4）行业未来产品发展趋势 随着我国电网规模的不断扩大与装机容量的不断增长，电力行业对输配电系统的质量和可靠性要求不断提高，对输配电及控制设备的性能要求也越来越高，特别是分布式新能源发电模式对输配电网的设备和运营提出了灵活性、自协调性的要求。 输配电及控制设备制造业是一个多学科交叉融合的专业领域，该行业的传统配电网正向更先进的智能配电网转变，从传统放射型转变为多段互联网络，向多层、多环、多态复杂网络方向发展，并以配电自动化技术为基础，应用先进的测量和传感技术、计算机和控制技术、信息通信等技术，利用智能化的开关设备和配电终端设备，在电网架构、双向通信网络正常运行状态下进行优化、检测、保护、控制。输配电及控制设备正朝着环保化、节能化、数字化、智能化、小型化、集成化的方向发展。 （5）公司所处的行业地位情况 公司长期专注于配电设备制造行业，经过多年的研发投入和市场培育，积累了丰富的配电设备研发和生产经验以及人才队伍。同时公司坚持引进消化与自主创新战略，不断打造产品硬件研发平台、软件开发平台、先进制造平台、运维服务平台；上市以来，公司在稳步扩大现有业务的规模、提升现有业务盈利能力的同时，积极把握住行业大发展的契机，拓展服务领域、扩张销售渠道、完善产业链、优化