铭利达：2024年年度报告

2024年年度报告 2025-049 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陶诚、主管会计工作负责人韩芳及会计机构负责人(会计主管人员)韩芳声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 一、业绩大幅下滑或亏损的具体原因 （一）报告期内，公司整体销售收入同比大幅下降，整体产能利用率相对较低，费用占比大幅增长。受原营业收入占比最高的光伏客户持续去库存影响，报告期内，公司对国外高毛利核心客户销售额大幅下降。与此同时，竞争进入承压前行新阶段，产品价格短期同比下降，国内业务毛利率同比下滑。 （二）报告期内，公司战略重心调整至海外拓展，发展新客户的同时努力开拓更多新兴市场。为优化资源配置，下半年公司陆续关停湖南和安徽两个生产基地。结合客户需求变化情况，基于谨慎性原则，报告期末对公司未来预期市场需求较小、可变现净值下降的存货相应计提了资产减值准备。 （三）报告期内，为适应公司战略调整及行业发展情况，公司持续投入建设墨西哥和匈牙利生产基地，逐步投产并不断提升产能。相关建设项目前期整体成本费用较高，尚处于亏损状态。海外基地项目建成之后，将有效降 低公司生产成本、提高经营效率，使得公司产品能更快触及市场，提升公司的国际竞争力。 二、主营业务、核心竞争力与财务指标分析 （一）主营业务稳定性 精密结构件及模具业务仍为核心，虽受光伏行业波动影响较大，但主营业务仍然较为稳定，新能源汽车、光伏和储能占绝对的业务比重。 （二）核心竞争力未实质削弱 技术壁垒：掌握精密压铸、注塑、型材加工等核心工艺和技术，为行业龙头企业等提供高附加值产品。 客户资质：存量及新增的核心客户均为行业龙头，订单恢复和增长潜力大。 全球化布局：海外基地建成后将缩短交付周期，提升国际竞争力。 （三）行业趋势一致性 公司表现与光伏行业整体趋势基本一致。2024年度由于受经营下滑的影响，公司在盈利能力、资产负债率、经营性现金流等方面的财务指标有所下降，但整体上公司业务发展基础、市场及新客户拓展、技术储备等方面仍然具备较强的竞争优势，预期未来整体经营会持续改善，相关财务指标也将改善。 三、持续经营能力和风险评估 公司结合市场变化情况，全面进行战略调整和产业升级，积极拓展国外优质客户并取得较好进展： （一）针对国内市场竞争持续加剧的局面，对国内各生产基地“关停并转”，优化各基地功能，关闭持续亏损生产基地，提升运营效率、降低运营成本。 （二）重点持续投入建设墨西哥和匈牙利生产基地，并逐步投产及提升产能，满足国外优质客户量产的需求。 （三）国外业务拓展取得突破性进展，新能源汽车重点客户项目逐步进入量产期，部分行业领先的汽车行业客户分别在2024年下半年通过审核认证，目前项目正在定点中。 （四）降低大客户依赖，持续拓展新能源汽车、光伏、储能以及机器人等领域重点客户。 通过上述举措，公司具备持续经营能力和较强的风险应对能力。整体来看，公司短期受光伏行业下行周期影响，业绩承压，但核心竞争力未实质削弱。通过客户结构优化、降本增效、新业务孵化及海外基地盈利释放，公司整体经营状况将会持续改善。 公司存在客户集中度较高、原材料价格波动、汇率波动、海外市场等风险，敬请投资者注意阅读“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”中“可能面对的风险”中对公司风险提示的相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标...........................................................................................................................8第三节管理层讨论与分析..........................................................................................................................................12第四节公司治理..............................................................................................................................................................38第五节环境和社会责任...............................................................................................................................................58第六节重要事项..............................................................................................................................................................60第七节股份变动及股东情况.....................................................................................................................................95第八节优先股相关情况...............................................................................................................................................101第九节债券相关情况....................................................................................................................................................102第十节财务报告..............................................................................................................................................................106 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有公司法定代表人签名的2024年年度报告文件原件。 五、其他有关资料。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司专业从事精密结构件及模具的设计、研发、生产及销售。公司金属制品类业务收入占比超过50%，是公司第一大业务，因此公司属于“C33金属制品业”。 公司产品的应用领域主要包括光伏、储能、新能源汽车以及安防等。其中得益于行业的持续发展，新能源汽车、光伏、储能领域业务已占绝对业务比重，其中，新能源汽车行业占比快速提升，成为公司业务比重最大的行业。2024年，随着光储行业的持续去库存，尤其海外市场需求持续低迷，以及光储行业整体恢复不如预期，公司对海外主要光储客户2024年的出货量同比出现大幅下降，导致2024年公司销售出现较大幅度的下降。随着上半年终端客户去库存的逐步完成，从下半年开始，光储客户需求逐渐恢复，海外客户业务占比持续提升。 全球主要国家新能源汽车销量持续增长，公司在全球领先的汽车行业客户的业务拓展取得突破性进展，某全球排名前四的汽车集团的新能源汽车项目开始逐步进入批量阶段，随着海外生产基地建设的推进，产能持续提升中。此外，公司顺利通过两家全球某知名豪华品牌汽车集团的审核认证。上述两家海外重点客户业务的拓展，将为未来公司的持续增长奠定坚实的基础。 （一）汽车行业 2024年，全球汽车行业延续增长态势，全年销量达8,900万辆，同比增长2%。根据LMCAutomotive数据，从主要市场表现看，中国、美国及欧洲市场均实现稳健增长：中国市场汽车产销累计完成3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%，连续第六年蝉联全球最大单一市场；美国市场全年销量达1,594万辆，同比增长2.1%，创2022年以来新高；欧洲市场西欧全年销量增长1%至1,340万辆，东欧在俄罗斯（+56%）和土耳其（+0.1%）带动下表现分化。其中根据GlobalData报告，新能源汽车引领结构性增长。全球新能源汽车销量达1,823.6万辆，同比增长24.4%，其中中国市场贡献1,286.6万辆（占比70.5%），同比增长35.5%。渗透率方面，中国新能源汽车销量占比达40.9%，较2023年提升9.3个百分点。欧美市场则增速放缓，欧洲销量289万辆（-2%），美国157.3万辆（+7.2%），主要受经济下行与补贴退坡影响。 随着政策与消费升级，中国以旧换新、新能源下乡政策持续发力，叠加车企促销，推动三四线城市及县域市场成为新增长点。2024年县域充电设施保有量同比增幅超70%，为下沉市场渗透奠定基础。除此之外，2024年出口扩容，中国汽车出口585.9万辆，同