中信国安：2024年年度报告

目录 第一节重要提示和释义........................................................04第二节公司简介和主要财务指标........................................07第三节管理层讨论与分析...................................................12第四节公司治理..................................................................33第五节环境与社会责任.......................................................48第六节重要事项..................................................................52第七节股份变动及股东情况...............................................62第八节财务报告..................................................................68 重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨小航、主管会计工作负责人柏薇及会计机构负责人（会计主管人员）韩明声明 ：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本报告中详细描述存在的投资者诉讼及流动性面临的风险情况，请投资者注意查阅管理层讨论与分析章节中可能面对的风险内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 公司简介和主要财务指标02 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 911100001000278763 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用√不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是√否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值√是□否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是√否 九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况 ： □适用√不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用√不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信息披露》中软件与信息技术服务业的披露要求。报告期内，公司主要业务涉及企业综合信息服务、有线电视网络以及房地产开发等行业。 （一）企业综合信息服务行业 高质量发展是新时代的硬道理，习近平总书记提出发展新质生产力的重要论述，对企业经营决策和制定发展战略意义重大。随着以互联网经济为代表的新经济蓬勃发展，新的商业模式层出不穷，更多的企业逐步从原来的粗犷型发展转向精细化运营，将企业的线上销售、会员管理等专业领域交由专业服务商来完成，这一转型趋势为中国企业综合信息服务创造了广阔的发展空间。 在高质量发展成为时代主旋律的背景下，国家对于科技创新与产业升级的持续发力，为企业综合信息服务行业带来了全新的机遇与挑战。随着以人工智能、大数据、物联网为核心驱动力的数字经济迅猛发展，新质生产力不断重塑商业格局，企业在数字化转型过程中，对精细化运营与专业服务外包的需求愈发迫切，企业综合信息服务领域展现出更为广阔的发展前景。 近年来，我国通信行业在技术创新与基础设施建设领域实现新跨越，5G、千兆光网等新型信息基础设施建设覆盖和应用普及全面加速，实现应用场景的多元化拓展。与此同时，移动互联网流量呈爆发式增长，通信基础价格持续优化，为企业综合信息服务行业发展提供了更为坚实的技术支撑与成本优势。随着通信技术与设备的提升和智能通讯终端的普及，越来越多的大型企业对高质量信息化客户服务和信息传播的价值与转化率提出了更高的要求，企业综合信息服务行业整体保持了较快增长。 大数据、云计算、AI 技术与客户服务的融合不断深化，不仅提升了客户服务的智能化水平，同时大幅降低了运营成本。各行业对客户联络中心的需求逐年上升，除电信运营商、金融机构、政府热线、电子商务和互联网企业等客户联络中心的单点集中趋势逐渐增强外，传统制造业等行业也加快了步伐，呈现出多点开花的发展态势，使客户联络中心市场需求持续增长。在此基础上，云通信业务深受需要控制成本、提升营销效能的企业客户青睐，报告期内，该行业市场规模保持快速增长态势。 （二）有线电视行业 根据工信部《2024 年通信业统计公报》显示，截至 2024 年底，全国移动电话用户总数 17.9 亿户，全年净增 4,601 万户，其中 5G 移动电话用户达到 10.14 亿户，占移动电话用户的 56.7%，较上年末提高 9.6% ；三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达 6.7 亿户，全年净增 3,352 万户 ；三家基础电信企业发展 IPTV（网络电视）用户总数达 4.08 亿户，全年净增 653.4 万户 ；全国有线电视实际用户数 2.09 亿户 ；有线数字电视实际用户数 2.01 亿户。 从 2023 年 8 月起，针对电视观众“看电视难、看电视烦”的痛点，国家广播电视总局联合有关部门开展了治理电视套娃收费和操作复杂问题的工作试点。全国 2.85 亿有线电视和 IPTV 终端基本实现开机全屏看直播，收费包压减 50% 以上，收费行为更加规范、透明、简化。同时，有线电视网络增加免费内容供给，取消开机广告，开展“广电服务进社区”等深度服务，有线电视实现用户回流。治理工作以点带面，带动了内容建设、行业管理、行业宣传等各方面工作提升，为今后发展奠定了基础。 国家广播电视总局明确要求 2025 年底实现“一省一网”，2026 年底完成“全国一网”协同。截至 2024 年底，全国范围内仅剩 8 个省份未完成整合，其余省份已通过资产重组、业务合作等方式推进。通过整合，2024 年全国有线电视缴费用户 8 年来首次正增长，直播频道用户月活跃率达 62.2%。同时，电视操作复杂度降低，2 亿用户实现“一个遥控器看电视”。 广电 5G 网络建设方面。截至 2024 年底，中国广电已建成 5G 基站超 70 万站，广电 5G 用户突破 3,200 万，广电 5G 与有线电视、政企业务形成“三驾马车”协同发展模式 , 正式形成全业务运营体系 , 为整合后的全国网络提供技术支撑。 （三）房地产行业 党中央高度重视房地产市场平稳健康发展。2024 年以来，中央及有关部门多次部署促进房地产市场平稳健康发展工作，继续坚持因城施策，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式。 2024 年，海南省在促进商业房产市场发展方面出台了一系列政策，涵盖销售限制放宽、金融支持、市场监管优化等多个方面。2024 年 10 月，澄迈县明确产权式酒店按商业产权执行购房政策，不再纳入限购范围，并允许其作为商业项目自由销售。2024 年 11 月 7 日，海南省七部门联合发文，明确商业性个人住房贷款不再区分首套、二套，最低首付比例统一为15%，减轻购房者资金压力。 2025 年海南省全岛封关运作是自贸港建设的核心举措，将对房产市场产生深远影响。封关后，海南将实现“一线放开、二线管住”，99% 的进口商品免关税，推动跨境电商、离岸贸易、国际物流、国际旅游等产业快速发展。随着医疗、教育、金融、旅游等领域的外资准入放宽，跨境资金流动的便利化，将提升高净值人群的置业意愿。酒店式公寓因其灵活性和服务配套，成为这类人群的优选。 公司开发建设的“国安 · 海岸”项目，地处海南澄迈盈滨半岛 4A 级景区，拥有稀缺双海湾景观资源，且紧邻海南生态软件园、海口综合保税区，属于海南西海岸城市副中心规划发展范围。扶持性政策措施的落地执行和自贸港的全面封关运作，将为项目发展带来利好预期。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）企业综合信息服务 公司下属子公司鸿联九五深耕企业综合信息服务行业多年，是一家以创新智能应用构建智慧服务体系的企业数智综合服务企业，通过长期持续的业务拓展与技术研发，积累了较为成熟的技术、渠道与稳定的客户资源，在业内拥有良好的形象与口碑。报告期内，鸿联九五积极响应国家《“十四五”数字经济发展规划》，深度融入中信集团“五五三”战略部署，加速布局大模型技术应用，推动服务模式向智能化、个性化方向演进，推动企业高质量发展，助力企业数智化转型。依托自主研发的智能交互平台，鸿联九五将生成式 AI 技术与垂直行业知识库深度结合，通过融合大数据、人工智能等技术，构建自主研发业务平台，为金融机构、电信运营商、互联网公司等众多企业客户提供包括客户联络中心、企信通、云通信、权益平台业务和数字内容等服务产品在内的全业务流程解决方案。鸿联九五将通过持续强化数据要素应用能力与智能技术底座、AI 驱动等方式，在金融、互联网、数字等战略领域形成独特优势，逐步升级成为数智化转型赋能专家。 （二）有线电视网络业务 公司投资的有线电视项目覆盖湖北、湖南、江苏、安徽、山东、河北、河南 7 省 13 个地市，各有线电视项目均采取参股形式与当地广电方成立合资公司，共同对所投资有线电视项目进行运营管理，为所在区域用户提供基本电视节目服务及视频点播、高清影视、有线宽带等增值服务，并依托有线电视网络为政府及企业客户提供配套建设、传输、广告、智慧广电等多种业务。 面对严峻的行业形势和激烈的市场竞争格局，2025 年，公司将持续加强与所投资的有线电视项目方沟通，积极行使股东权利，推动各有线电视项目宽带、集客等业务的发展，推动 5G 业务落地，通过多样化服务提高用户黏性。公司持续关注广电 5G 建设和行业发展动向，寻找新的业务合作机会。截至 2024 年底，公司所投资的有线电视项目 5G 用户数已超过 840万户。 （三）房地产业务 公司下属子公司国安水清当前重点工作为“国安 • 海岸”项目的建设和销售。“国安 • 海岸”项目地处海南澄迈盈滨半岛 4A 级旅游度假区，项目占地面积 252 亩，规划建筑面积约 18 万平方米，其中别墅 304 套，公寓 1,366 套。“国安 • 海岸”