凤凰航运：2024年年度报告

2024年年度报告 【2025年4月29日】 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王岩科、主管会计工作负责人赵秋冷及会计机构负责人（会计主管人员）姬少伟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 非标准审计意见提示 适用□不适用 本公司聘请的致同会计师事务所为本公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 内部控制重大缺陷提示 适用□不适用 本公司出具的2024年度内控自我评价报告认定公司财务报告内部控制存在一项重大缺陷，致同会计师为公司内控自我评价报告出具了带强调事项段的无保留意见内部控制审计报告，请投资者注意阅读。 对年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述的风险提示 适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺， 投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司在经营中可能面对的风险详见本报告第三节的有关内容。提请投资者特别关注，并注意阅读。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................7第三节管理层讨论与分析.......................................................12第四节公司治理...............................................................31第五节环境和社会责任.........................................................49第六节重要事项...............................................................53第七节股份变动及股东情况.....................................................66第八节优先股相关情况.........................................................72第九节债券相关情况...........................................................72第十节财务报告...............................................................73 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正文及公告的原稿。 （四）在深交所和巨潮资讯网上公布的年度报告。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 □适用不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是□否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是否 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 干散货航运业属于周期性行业，运价受自然因素、政治因素、市场因素等诸多方面的影响。经济复苏与繁荣时，煤炭、钢铁等行业对干散货的需求量增加，运价相应上涨；经济衰退与萧条时，需求量减少，运价随之下降。 报告期，受煤炭市场供应宽松以及进口煤挤占等影响，国内煤炭价格呈现下行趋势，需求不足导致国内沿海煤炭、矿石运输总量出现下滑，受此影响，前三季度国内沿海散货运价持续处于历史低位，导致公司毛利率进一步下滑。面对内贸市场行情低迷、企业成本持续攀升等不利形势，公司立足主业，强化内控管理，积极拓展外部市场，实现了货运量与货运周转量的同比提升，进一步巩固了市场地位。2024年度业务性质未发生大的变化。 1、国际干散货市场 （1）运价及需求：2024年，BDI均值为1755点，较2023年上涨27%，国际干散货航运市场前三季度整体表现较为强劲，四季度表现相对较弱，呈现旺季不旺的低迷态势。 需求方面，根据克拉克森数据，2024年全球干散货海运贸易量继续稳步回升，增速由2023年的3.6%下降至3.3%，吨海里需求增速由5.8%下降至5.2%。其中，铁矿石海运贸易量增速下滑1.1个百分点至3.3%，煤炭海运贸易量下滑3.9个百分点至3.3%，粮食海运贸易量增速提升0.8个百分点至2.9%，小宗散货海运贸易量增速提升2.1个百分点至3.5%。 （2）供给：运力持续保持3%左右的低速增长 供给方面，中小型船舶运力增速有所抬升。在新船订单和手持订单均有限以及运力规模基数较大的情况下，2024年干散货船运力继续保持低速增长。克拉克森数据显示，截至11月底，全球干散货船运力共计10.32亿载重吨，较年初增长2.9%。 公司因远洋无自有运力，主要采用航次租船的模式经营，受制于运价与租价水涨船高影响，该板块运营毛利率不高，未能享受到市场的红利。为改变外贸市场的现状，2024年8月，公司成功改造了一艘国内沿海船舶，已经投入到远洋运营中，但因运营时间和运力 较少，对公司全年的利润影响较小。 波罗的海指数（BDI）2021-2025年3月底走势图： 2、沿海干散货市场 中国沿海干散货运输市场1月至10月的运输总量同比下降4.29%，运输量自2015年以来首次出现下滑。在经济复苏缓慢的背景下，运输需求疲弱。 在散货运价方面，中国沿海散货运价指数先降后涨，全年均值小幅下滑，至12月27日，上海航交所的沿海散货运价指数报告全年均值为1008.06点，较上年下降0.68%。主要航线如秦皇岛-广州和黄骅-上海等，运价年内滑落幅度高达8%。 截至2024年12月31日，沿海省际运输干散货船（万吨以上，不含重大件船、多用途船等普通货船，下同）共计2436艘、8137.8万载重吨，较2023年底减少102艘、197.8万载重吨，吨位降幅2.4%。2024年新增运力125艘、431.2万载重吨；没有强制报废船舶；企业进行运力调整，共有227艘、630.3万载重吨船舶运力退出国内沿海省际运输市场。 中国沿海煤炭运价指数（CBCFI)2021-2025年3月底走势图： 3、长江干散货市场 2024年，长江干线港口货物吞吐量40.2亿吨、引航船舶载货量4.7亿吨，同比分别增长3.9%、6%，三峡枢纽通过量近1.6亿吨，长江黄金水道效能进一步释放。从内外贸结构看，外贸增速快于内贸；从货物结构看，煤炭等大宗货物所占比例下降，制造业产品尤其是“新三样”比例上升。公司所经营的大宗货物运输市场，受船舶的运力供给大于货主运输需求影响，航运公司之间的竞争依然剧烈。 长江煤炭运输综合指数（CCSFI)2021-2025年3月底走势图： 4、所属行业地位、竞争优势 公司主业突出、经营稳健、财务健康，在沪深主板航运上市公司及全行业中有一定的竞争优势。目前自有运力近40万吨，运力规模与头部航运企业相比差距较大。因公司主要资产布局在国内（沿海与长江货运市场），受竞争加剧影响，近两年来所经营领域毛利率走低，导致公司主营亏损。公司已采取措施，启动海轮内改外项目，加速公司资产出海布局，以改善内、外两个市场资产结构，提高资产经营的毛利率。2024年已完成一艘海轮的改造，并投入到远洋市场的运营。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司主要业务为干散货航运及港航物流服务业，包括干散货运输、船舶代理、货运代理、综合物流；船舶租赁；船员劳务等。公司运输主要采用自营、期租和程租（航次租船）的经营模式。 由于航运业为充分竞争的市场，目前，业绩驱动主要靠资产规模、成本竞争和提升经营管理水平。与2023年末比，公司的主要经营模式未发生重大变化。 本报告期，公司内贸改外贸，远洋市场增加远洋船舶一艘，仍以租船运输为主，沿海与长江市场发挥自有船杠杆优势，积极争取货源，控制社会运力，通过资源整合，挖掘客户和航线价值，推动业务提质增效。 1.、公司各板块运力配置变化情况 注：数据截止时间为2024年12月31日。 沿海板块：与2024年初相比，减少光租船1艘，因内贸改外贸减少一艘。 长江板块：与2024年初相比，减少一艘驳船，减少光租拖轮一艘。 远洋板块：沿海内贸船改造，增加一艘远洋船舶。 三、核心竞争力分析 作为从事多年干散货航运的专业化公司，拥有经验丰富的生产经营管理团队和专业技术管理人员，建立了完善的运营机制和安全管理体系。公司根据客户需求和市场实际情况，坚持以沿海、长江等航运自营业务为中心和支撑，以物流、船员劳务派遣等为支点，主要在沿海及长江航运市场具备了较强的竞争优势，具体体现在： 1、战略成本优势 公司近年来购置了多艘沿海散货船和长江130标准化船舶，资产价值性价比较高，固定成本低，为公司持续经营奠定了较大的战略成本优势。 2、客户资源优势 公司经营多年的优质大客户资源，为企业提供了稳定的业务来源。公司为大客户量身提供的运输服务获得了一致好评，也为公司进一步拓宽营销渠道、提高市场份额奠定了基础。同时，公司还开发了川渝市场的矿石、建材等新客户，新增了特种大件多式联运、拖航及引试航等业务的系列客户，进一步拓展长江流域中下游的煤炭、矿石、建材等客户，远洋外贸客户保持基本稳定。既有老客户新合作，更有新市场新发展，是公司持续经营、不断发展的重要资源。 3、人才资源优势 近几年来，公司在培育发展产业的同时，也锻炼了自身队伍，不仅有市场意识强、业务素质高、忠诚企业的经营团队，而且还引进了具有高级船长、轮机长证书和丰富经验的专业技术骨干人员，以及具有航运经营资历的优秀经营管理人才，为公司发展港航物流业奠定了坚实的人才基础。公司多年来与沿海沿江地方政府、航务、海事、航道、船检等行业主管部门及船校