坤恒顺维：成都坤恒顺维科技股份有限公司2024年年度报告

重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中描述了可能存在的相关风险，详见“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”中的内容。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人张吉林、主管会计工作负责人牟兰及会计机构负责人（会计主管人员）牟兰声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.60元（含税）。截至2025年3月31日，公司总股本121,800,000股，扣除回购专用证券账户中股份数851,910股，本次实际参与分配的股本数为120,948,090股，以此计算合计拟派发现金红利31,446,503.40元（含税）。2024年度以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额16,304,697.63元，现金分红和回购金额合计47,751,201.03元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例128.94%。其中，以现金为对价，采用集中竞价方式回购股份并注销的回购（以下简称“回购并注销”）金额0.00元，现金分红和回购并注销金额合计31,446,503.40元，占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例84.91%。 公司通过回购专用账户所持有本公司股份851,910股（截至2025年3月31日），不参与本次利润分配。 如在本方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，将另行公告具体调整情况。 上述利润分配方案已经第三届董事会第二十二次会议、第三届监事会第十七次会议审议通过，尚需提交公司2024年年度股东大会审议通过后方可实施。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................8第三节管理层讨论与分析............................................................................................................13第四节公司治理............................................................................................................................44第五节环境、社会责任和其他公司治理....................................................................................60第六节重要事项............................................................................................................................66第七节股份变动及股东情况........................................................................................................94第八节优先股相关情况..............................................................................................................101第九节债券相关情况..................................................................................................................102第十节财务报告..........................................................................................................................103 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 注：报告期内，因公司实施了资本公积转增股本，以资本公积向全体股东每10股转增4.5股，共计转增37,800,000股。根据《企业会计准则第34号——每股收益》的规定“发行在外普通股或潜在普通股的数量因派发股票股利、公积金转增资本、拆股而增加或因并股而减少，但不影响所有者权益金额的，应当按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。”为保持前后期可比性，以调整后的股数重新计算每股收益。 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 1、报告期内，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降，主要原因系报告期内公司受部分下游行业投资节奏及需求波动等因素影响，导致公司营业收入同比下降；公司部分系统级解决方案订单因外购件成本较高，导致综合毛利率有所下降；与此同时，报告期内公司持续推进产品研发与技术储备，不断提升产品性能和拓宽产品矩 阵，导致研发费用同比增长24.13%，研发投入占营业收入比例为31.09%，占比提升8.71%；本期资产折旧摊销总额同比增长以及现金管理收益同比下降等多种因素导致报告期内公司上述指标同比下降。 2、报告期内，公司经营活动产生的现金净流量同比增长419.20%，主要系本期收到的销售回款、政府补助款增加，并且本期支付税款同比减少所致。 3、报告期内基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降，加权平均净资产收益率比上年同期减少5.59个百分点、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率比上年同期减少5.70个百分点，主要系本期归属于上市公司股东的净利润同比下降所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 √适用□不适用 根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及公司《信息披露暂缓与豁免业务管理制度》等相关规定，公司部分涉密信息已履行内部豁免披露流程。 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2024年，公司围绕下游产业发展趋势，坚定战略布局，持续提升公司核心能力，重点新兴领域市场开拓取得持续突破，关键技术和产品研发取得新进展，经营管理体系持续优化。公司本年度主要经营业绩情况及重点工作开展情况如下： 一、经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入22,656.55万元，同比下降10.66%；实现净利润3,703.38万元，同比下降57.48%。受公司部分下游行业投资节奏及需求波动等因素影响，公司营业收入同比下降；公司部分系统级解决方案订单因外购件成本较高，使得综合毛利率较上年同期有所下降。与此同时，报告期内公司持续推进产品研发与技术储备，不断提升产品性能和拓宽产品矩阵，导致研发费用同比增长；本期资产折旧摊销总额同比增长以及现金管理收益同比下降等多种因素导致公司报告期内归属于母公司所有者的净利润下降幅度高于营业收入降幅。 报告期内，面对行业发展的机遇与挑战，公司积极跟进下游各产业发展趋势，调整业务重心，聚焦新兴产业前瞻需求，以卫星互联网为代表的下游新兴场景的应用进一步深入，客户群体不断拓展，卫星领域的业绩贡献呈现出持续增长趋势。面向5G-A领域的新产品持续投入研发，为新场景的需求落地持续发力。 与此同时，公司持续加大研发与技术储备投入，核心产品不断向更多通道、更大带宽、更高频段、更高信号质量的方向迭代，推出了多款升级产品；同时也不断投入如综测仪、矢量网络分析仪等新产品的研制。随着公司高规格收发端测试仪器的研制推出，公司具备了构建完整实验室端到端整体解决方案的能力，向客户导入了新的复杂电磁环境仿真评估系统，取得了良好效果。 公司各产品线凭借性能优势在多个领域的下游用户导入中取得显著成果。无线信道仿真仪在卫星互联网等新兴行业的应用持续拓展；射频微波信号发生器客户群体进一步拓展；频谱分析仪稳步渗透，在部分行业典型客户中都取得重要突破；通用接收机产品获得客户验证认可，获取批 量化订单。随着公司产品矩阵的不断丰富、系统解决方案能力的持续提升以及销售渠道的进一步优化，公司新客户数量迅速增长。 二、重点业务发展情况 报告期内，公司紧跟下游应用领域的前沿需求不断深化创新，积极应对挑战，紧抓行业发展机遇，业务发展呈现出诸多亮点，重点业务情况如下： 1、核心产品性能进一步提升，产品矩阵持续丰富 报告期内，研发费用为7,045.00万元，同比增长24.13%，研发投入总额占营业收入比例为31.09%，占比提升8.71个百分点。研发中心深入分析市场反馈，对产品的性能、用户体验以及稳定性进行全面优化，同时紧跟行业技术趋势，深入调研用户需求，推出具有竞争力的新产品，丰富了产品矩阵，为综合配套解决方案注入新元素。各主要产品线的研制进展如下： 无线信道仿真仪产品线：公司2024年推出的KSW-WNS04型新一代无线信道仿真仪，单台仪表最