深水海纳：2024年年度报告

2024年年度报告 2025年04月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李海波、主管会计工作负责人姜拥军及会计机构负责人(会计主管人员)姜拥军声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 报告期内，公司营业收入与归属于上市公司股东的净利润同比下滑幅度较大，主要系1.本报告期内，因宏观环境、行业周期性波动及市场供需等多方面因素的影响，公司根据市场环境变化，重点拓展轻资产类优质水务环保项目，更加注重客户偿付能力、提高客户筛选标准、把控项目订单质量，导致公司新增工程项目订单进度不及预期；受市场环境变化影响，公司已获取项目订单未能按照原定实施计划推进并确认收入；公司部分运营项目因政府业主方调整结算依据（降低了保底水量及污水处理服务费单价），导致营业收入减少；2.根据企业会计准则及相关会计政策规定，结合公司的实际经营情况、未来经营展望等综合性因素，基于谨慎性原则，公司及下属子公司对2024年度末存在可能发生减值迹象的资产进行全面清查和资产减值测试后，2024年度计提的资产减值损失共计人民币4,839.90万元；3.报告期内，受部分客户结算延迟，项目回款不及预期（主要是政府业主方欠款），报告期末应收账款账龄增加，导致计提信用损失准备增加，2024年度计提的信用减值损失共计人民币7,978.12万元；4.报告期内，公司管理费用上升，主要系本年度深化改革，优化人员结构，出于社会责任对员工离职补偿的一次性支 出费用增加导致管理费用增加，对公司的经营业绩也产生了一定影响。公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”中“四、主营业务分析”、“三、核心竞争力分析”、“十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司业绩大幅下滑的具体原因及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 本报告涉及的未来经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“节能环保服务业务”的披露要求： 公司在经营管理中可能面临的风险与对策举措已在本报告中第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分予以描述。敬请广大投资者关注，并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................9第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................13第四节公司治理..................................................................................................................................................53第五节环境和社会责任....................................................................................................................................82第六节重要事项..................................................................................................................................................89第七节股份变动及股东情况...........................................................................................................................107第八节优先股相关情况....................................................................................................................................114第九节债券相关情况.........................................................................................................................................115第十节财务报告..................................................................................................................................................116 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：深圳证券交易所、公司证券发展部。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为生态保护和环境治理业（N77），公司主营业务聚焦工业污水处理和优质供水领域，整合智能装备、新材料、水处理药剂等环保产业链业务，搭建智慧水务平台，为客户提供集“研发、设计、投资、建设、运营”于一体的系统化解决方案。 （一）行业基本情况及发展阶段 2024年是行业政策驱动与结构性调整并行的重要阶段，是实现“十四五”规划目标任务的重要一年，行业格局呈现从增量扩张向存量优化、系统化治理的转型特征。国家以全面推进美丽中国建设为重要战略，通过顶层设计强化重点流域治理与水生态考核机制，明确将长江、黄河等大江大河保护治理与城镇污水设施补短板列为重点任务。在政策层面加速推动城域级厂网一体化、管网提质增效及工业废水处理体系升级，同时依托超长期特别国债、专项债等资金倾斜，为行业注入新动能。这一阶段标志着行业从规模扩张向高质量发展转型，兼顾生态效益与资源循环，为“双碳”目标下的绿色低碳发展奠定基础。 近年来行业呈现政策密集引导与市场深度调整的双重特征。政策端，国务院、住建部等多部门联合出台文件，明确污水管网建设目标、工业废水达标排放率等硬性指标，并推进智慧城市转型与环境治理全域一体化。市场层面，行业痛点集中于应收账款高企、PPP新老项目衔接困境及技术装备水平参差。值得关注的是，2024年中央推出“一揽子化债方案”为行业带来转机，通过置换存量隐性债务、发行特殊再融资债券等方式缓释地方财政压力，2024年11月全国人大通过10万亿元债务置换议案，置换规模为历史之最，将企业欠费纳入隐性债务化解范围，通过缓释地方财政压力、优化支付排序，为水务企业改善现金流、盘活存量项目创造窗口期。另外，PPP新机制明确聚焦使用者付费项目，严控政府隐性债务，鼓励民企参与供排水项目。 展望未来，行业将在政策规范与技术创新双轮驱动下向精细化、智能化方向升级。管网补短板、工业废水循环利用、数字化技术赋能设备更新改造及水生态完整性修复将成为核心增长点，而高效益运营能力与资源化技术突破将成为企业竞争关键。在化债政策与标 准化体系完善支撑下，行业有望逐步破解资金与技术瓶颈，为美丽中国建设提供可持续支撑。 1、工业污水处理行业 工业污水处理作为环保产业重点领域，是碳中和目标实现的关键路径之一。从“十五”到“十四五”规划，国家政策逐步从“加快城市污水处理设施建设”转向“加强工业废水治理”，并进一步聚焦“工业污染治理、工业节水减排”。随着排放标准持续提升，工业水处理需求显著增长，行业进入快速发展新阶段。 近年来工业污水行业政策导向聚焦于绿色转型与高质量发展。2023年底国家发改委等部门发布《关于推进污水处理减污降碳协同增效的实施意见》，明确提出到2025年，工业废水达标排放率持续提升，并强调污泥无害化处理和资源回收利用。政策通过技术标准升级倒逼行业转型，2024年以来，浙江、四川、江苏、广东、山东等省份也分别出台了相关行动方案和实施方案，这些方案围绕工业废水零直排区建设、循环利用、提高排放标准、加强重污染行业整治以及攻克废水处理难题等领域展开部署，各省致力于构建绿色循环发展模式。 工业和信息化部联合有关部门发布《国家鼓励的工业节水工艺、技术和装备目录》，制定供需对接指南，围绕京津冀、黄河流域、长江经济带等缺水地区和水环境敏感区域，积极推广一批先进适用的废水循环利用技术装备。推动通过改进工艺、优化流程、建设智能管控系统等措施，实现企业水资源的多次利用和梯级利用。 2024年工业废水治理市场在政策驱动下加速发展，各地政府积极推进处理体系升级改造，推广先进污水处理技术设备。资源化利用与近零排放试点持续扩大，浓盐水处理需求显著增长。京津冀、长江流域、黄河流域等重点区域及煤化工、石化等重点行业污水回用和排放标准趋严，推动企业加大技改投入，提升处理能力以满足更严格的环保要求。 2、优质供水行业 随着我国城镇化进程的持续推进，城市及