唯万密封：2024年年度报告

2024年年度报告 2025-015 2024年4月29日 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人董静、主管会计工作负责人陈仲华及会计机构负责人(会计主管人员)赵烨旭声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本报告全文，并特别注意公司面临的风险因素，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、（三）、公司面临的风险及应对措施”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以119,200,000为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.84元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义.........................................................2第二节公司简介和主要财务指标.......................................................8第三节管理层讨论与分析.............................................................12第四节公司治理......................................................................51第五节环境和社会责任................................................................71第六节重要事项......................................................................73第七节股份变动及股东情况...........................................................112第八节优先股相关情况................................................................118第九节债券相关情况..................................................................119第十节财务报告......................................................................120 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 四、经公司法定代表人签名的2024年年度报告文本原件。 五、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值□是否 六、分季度主要财务指标 单位：元 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求 （一）主要行业政策 （二）公司所处行业情况 根据液气密行业协会的数据显示，2024年，行业市场规模达到1500亿元，同比增长10%，中国液压气动行业在政策支持、市场需求和技术创新的推动下总体呈现稳中向好的态势。未来液气密行业发展仍是机遇与挑战并存，随着我国经济的稳步回升，支撑行业稳定运行和高质量发展的有利因素继续集聚增多，将延续稳中向好的总体态势。 1、工程机械行业 面对复杂多变的国内外形势，2024年12大工程机械主要品类总销量共计1,695,139台，同比下降4.51%，其中国内市场总销量1,002,994台，同比下降9.74%；出口销量692,145台，同比增长4.24%。随着设备更新政策稳步推进、地产系列宽松政策实施到位、国债项目陆续落地形成实物工作量以及海外市场的不断拓展，对工程机械的需求有所回升。挖掘机作为晴雨表，根据中国工程机械工业协会数据统计，2024年共销售挖掘机201,131台，同比增长3.13%；其中国内销量100,543台，同比增长11.7%；出口100,588台，同比下降4.24%。工程机械行业作为装备制造业的重要组成部分，在国民经济中占据重要地位，对上下游产业的带动作用显著，其中密封件作为工程机械的关键零部件，其市场需求和技术发展直接受到工程机械行业景气度的影响。目前工程机械行业正加速向智能化、绿色化转型，钢材等原材料价格波动使得 主机厂也加强了成本控制，这对密封件的性能提出了更高要求。在技术升级的推动下，国产密封件企业加大研发投入，逐步打破国外品牌在高端市场的垄断地位。欧美等国家基建投资需求旺盛，尤其是美国《基础设施投资和就业法案》的实施，为全球工程机械市场提供了增量空间；新兴市场国家在“一带一路”倡议的推动下，基建需求也在持续增长，2024年，中国工程机械出口额突破500亿美元，同比增长15%，为国产密封件企业提供了更广阔的市场发展空间。随着我国工程机械产品在全球市场综合竞争力不断提升，各企业积极调整产品结构，发挥规模优势、产业布局等优势，工程机械出口仍具韧性，出口市场依然能保持较好的增长。改善内需、提高出口，有利于拉动对基础零部件的需求。 随着工程机械保有量的增加，密封件的售后市场需求也随之增长。工程机械的售后市场中挖机占据多数，挖掘机售后服务涵盖了维修、保养、配件供应等多个方面，高质量、价格优的关键零部件将降低故障率，降低成本。密封件作为易损件，需要定期更换，这为国产密封件企业提供了稳定的市场空间。近年来，售后市场的产品购买人员逐渐培养了更为成熟、规范的机械产品维修保养的应用习惯，终端用户在维护的过程中，更倾向于更换“主机原厂配件”，进一步推动主要零部件行业的快速发展。由于密封件重要性极大且具有易耗属性，因此在售后市场获得更大份额的前提是突破前装市场，提升前装市场市占率，能够自然带动售后市场销售。在此背景下，公司产品将有望提升市场份额。 2、煤矿机械行业 煤炭在全球能源格局中占据着举足轻重的地位，其作为传统的基础能源广泛应用于电力、钢铁、化工等众多关键产业，为全球经济的稳定运转提供了坚实支撑，也是我国能源保供的主力军。国家统计局披露的数据显示，全国煤炭产量较上一年度实现了微增长，进口煤炭5.4亿吨，同比增长14.4%；全年能源消费总量59.6亿吨标准煤，比上年增长4.3%；煤炭消费量增长1.7%，煤炭消费量占能源消费总量比重为53.2%。未来煤炭产量、消费量有望保持增长态势，煤炭进口仍处于高位，加之当前社会存煤水平较高，全年煤炭市场供需呈现相对平衡并向宽松转变的运行态势。煤矿机械设备是实现煤炭开采最直接、最重要的设备，需求直接由下游煤炭行业拉动。当前，我国煤炭机械行业正处于一个关键转型期，受环保政策趋严、新能源冲击及周期性影响，更加注重绿色化发展、优化产业结构、提高供给质量。随着行业产能利用率不断提升，传统的煤矿机械设备也将不断加强创新研发、改造升级，提高生产效率、降低成本。公司拥有质量管控、有竞争力价格的密封产品，组建稳定的产销和服务团队，公司的营业收入有望保持增长趋势。 3、农业机械行业 强国必先强农，农业强国是社会主义现代化强国的根基。我国对粮食安全问题极为重视，农业作为国民经济的重要支柱，其现代化需求为农用机械行业提供了广阔市场空间。我国农业机械总量大，截至2023年，我国农作物耕种综合机械化率达74%，而欧美发达国家该比例高达95%以上，与发达国家相比机械率较低，仍有较大成长空间。农业机械行业产品市场需求具有明显的地域性与季节性特征，行业增速主要受农作物种植面积、农机购置补贴政策、粮食价格等因素影响。国三到国四标准的升级，引发了农机行业的产业调整，当前我国农机行业正处于补短板、智能化、本土化的产业升级关键阶段，部分关键核心技术和重要零部件仍未完全自主化，国家政策性支持推动农机装备产业转型升级，推动农机产品创新、关键零部件创新，增强农业机械有效供给能力。在此背景下，农机设备配件的质量要求随之提高，密封件作为机械设备的重要零部件，在农业机械设备中同样不可或缺。2024年农用机械行业市场规模3000亿元，同比增长8%，农用机械行业实现稳步增长，拖拉机、收割机等产品销量显著提升，直接拉动了密封件的市场需求。我国农业机械形成了一定市场保有量，一方面机械设备在使用过程中的维修、维护需求带来了密封件的售后市场需求；另一方面存量设备在经历寿命周期后将进入更换周期，农业机械新增产量逐渐恢复带动密封件前装市场需求。公司具备高质量产品研发优势，稳定供给的情况下抓住机遇，有望在未来农机产业链中不断拓展市场份额。 4、工业自动化行业 近年来随着人工智能、5G、物联网等新技术的发展，工业自动化的智能化水平逐步提升。根据工信部及MIR睿工业统计数据，我国工业自动化行业市场规模整体呈增长态势，2018-2023年市场规模从3977亿元增至5734亿元，年均复合增长率为7.6%。工业自动化行业快速发展，工业机器人、智能生产线等设备需求增加直接拉动了气动元件的市场需求。气动元件在自动化生产线中的应用尤为广泛，如气缸、气动阀门、气动控制系统等在提升生产精度、降低成本和提高工作效率方面发挥着重要作用，2024年，全球工业自动化市场规模达到3000亿美元，同比增长10%；工业机器人销量同比增 长15%，智能生产线销量同比增长20%，直接拉动了密封件的市场需求。当前气动元件行业加速向智能化、绿色化转型，对密封件的性能提出了更高要求。各大密封件企业逐步加强自主创新和技术研发，以期望占据更多市场份额。公司利用自身研发优势和价格优势，较早布局气动行业，在工业自动化领域的应用均以自制件拓展，模具开发并进行新产品送样，抓住气动行业发展机遇，加强与龙头企业的合作，公司有望借助行业加速扩容的趋势迎来快速发展的机遇，核心技术产品收入在报告期内保持良好的增长趋势。 5、石油天然气行业 油气作为民生基础能源产业，在新旧能源转型中，原油供给偏紧的格局并未发生根本性改变。根据世界石油专刊发布，