雅博股份：2024年年度报告

2024年年度报告 【2025年4月】 2024年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张宗辉、主管会计工作负责人倪永善及会计机构负责人（会计主管人员）倪永善声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的前瞻性陈述内容，均不构成本公司对任何投资者的实质承诺。投资者均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。 公司在生产经营等方面存在的风险请查阅本报告“第三节、管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”。敬请广大投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.....................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析.............................................................................................................................10第四节公司治理...............................................................................................................................................29第五节环境和社会责任.................................................................................................................................45第六节重要事项...............................................................................................................................................46第七节股份变动及股东情况........................................................................................................................60第八节优先股相关情况.................................................................................................................................66第九节债券相关情况......................................................................................................................................66第十节财务报告...............................................................................................................................................67 备查文件目录 1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 □是否 公司最近一个会计年度经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中装修装饰业的披露要求 （一）金属屋面系统行业 2024年，中国金属屋面系统市场规模同比增长约6%-8%，增速较2023年略有放缓，但仍高于全球平均水平。全球市场方面，金属围护系统规模因北美、欧洲及亚太地区基建需求增长而保持稳定扩张，年增长率约4%-5%。行业主要的增长领域集中于新能源基建（如风电、光伏基地）、数据中心、工业厂房等新型建筑需求，该占比提升至40%以上。 1、强制性绿色建筑标准升级屋顶光伏覆盖率强制要求 住建部《绿色建筑评价标准（2024版）》明确要求新建公共建筑屋顶光伏覆盖率不低于30%，推动金属屋面与光伏一体化（BIPV）技术加速落地。政策直接拉动BIPV在工业厂房、商业建筑中的渗透率，相关项目占比提升至18%。环保材料强制替代全国范围内禁止使用VOC（VOC为volatile organic compounds挥发性有机化合物的英文缩写）含量超过80g/L的非环保型涂层材料，倒逼企业采用水性涂料、高耐候镀层等低碳工艺。部分省市（如长三角、珠三角）进一步要求金属围护系统材料回收利用率不低于90%，强化全生命周期环保管理。 2、宏观经济与产业链影响基建与地产分化显著 全国的基建投资增速4.5%，重点投向新能源基地、交通枢纽等，带动工业金属屋面需求增长12%。房地产新开工面积同比下降9%，但存量改造市场（旧改、商业建筑翻新）占比升至25%，成为新增长点。原材料价格波动与成本压力镀铝锌板全年均价同比下跌8%，但第四季度受国际铁矿石涨价影响反弹6%，中小企业利润率压缩3-5个百分点。铝材价格受能源成本上升影响波动加剧，推动企业转向轻量化复合材料替代。国际贸易与区域竞争欧美对华钢铝制品加征关税至22%，出口导向型企业加速向东南亚布局（如越南、印尼设厂），规避贸易壁垒。国际标准接轨与贸易壁垒应对中国金属屋面行业协会联合头部企业发布《低碳金属围护系统技术规范》，推动产品标准与欧盟CE认证、美国FM认证对接，助力企业突破欧美加征关税（22%）的贸易壁垒。政策鼓励企业通过“一带一路”沿线设厂（如东南亚）规避出口限制，海外订单量同比增长15%。 3、财政补贴与税收优惠倾斜BIPV项目补贴加码 中央财政对BIPV项目的补贴从2023年的0.2元/瓦提高至0.3元/瓦，22个省市同步推出地方配套补贴（如江苏省额外补贴0.1元/瓦）。纳入“绿色建材下乡”目录的金属屋面产品可享受企业所得税减免10%的优惠。城市更新专项基金支持住建部将金属屋面改造纳入城市更新项目财政支持范围，老旧建筑节能改造中金属屋面占比要求提升至25%。 4、区域差异化政策导向 行业市场需求饱和，竞争加剧，头部企业通过旧改项目维持市场份额（如上海、广州旧厂房改造订单占比超30%）。中西部地区，新能源基建项目密集落地（如内蒙古风电基地、四川数据中心），订单量同比增长12%-15%。东部沿海地区上海、广东等地试点“建筑碳排放限额”政策，要求新建金属屋面系统全生命周期碳排放强度下降20%，推动轻量化复合材料（如铝合金夹芯板）应用占比提升至25%。中西部地区内蒙古、四川等新能源基地集中区域出台专项政策，对风电/光伏配套金属屋面项目给予土地审批简化、融资贴息等支持。 （二）新能源光伏行业 2024年，新能源光伏行业在政策支持、市场需求和技术进步的推动下，迎来了快速发展的机遇。 1、全球光伏市场增长 2024年全球光伏新增装机量同比增长约35.9%，预计2025年将继续保持增长态势，全球装机量可能达到531-583GW。中东、非洲和东南亚成为主要增长点，而欧洲、美国等成熟市场增速可能放缓。其中，中国市场的表现尤为瞩目，2024年中国光伏新增装机277.57GW，同比增长28.3%，预计2025年仍将保持高位。我国的政策支持、用电需求增长和绿色转型是主要驱动力。分布式光伏成为增长新引擎，2024年中国分布式光伏新增装机占比提升至60%。集中式电站则向“光伏+储能”模式转型，西北地区大型基地项目配套储能比例超30%。 2、行业政策环境 国家发改委等部门发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，提出到2025年全国可再生能源消费量达到11亿吨标准煤以上。国家能源局《2025年能源工作指导意见》指出2025年非化石能源发电装机占比将提高到60%左右。 3、技术创新与产业升级 光伏技术正从PERC向N型电池（如TOPCon、HJT、BC）快速切换，2024年TOPCon技术预计占全球装机的60%。钙钛矿叠层技术：钙钛矿叠层、XBC电池等新技术也被纳入行业路线图，转换效率提升和成本下降是核心方向。国家能源局发布新政，明确要求遏制低水平重复建设，并通过修订《光伏制造行业规范条件》将组件光电转换效率门槛提升至23.5%。工信部强化产能预警机制，将新建项目的资本金比例和技术指标要求同步提高，倒逼企业从“拼产能”转向“拼技术”。 4、市场机制完善 广东、浙江等地已试点“绿电交易溢价机制”和“分布式光伏市场化交易平台”，允许项目通过虚拟电厂参与跨省现货市场。2024年上半年抢装潮推动各省电价机制调整，分布式光伏需通过“自发自用+余电上网”模式平衡收益。 2024年，新能源光伏行业在全球和中国市场的推动下，实现了快速增长。技术创新和政策支持为行业提供了强大的发展动力。未来，随着N型电池技术和钙钛矿叠层技术的普及，光伏市场将继续扩大。同时，市场化改革和绿电交易机制的完善将进一步促进光伏行业的健康发展。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中装修装饰