上海水星家用纺织品股份有限公司2024年年度报告

上海水星家用纺织品股份有限公司2024年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人李裕陆、主管会计工作负责人孙子刚及会计机构负责人（会计主管人员）陈美珍声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会决议，本报告期利润分配预案如下： 公司拟向全体股东每10股派发现金红利9元（含税）。截至本公告日，公司总股本262,673,500股，扣除公司目前回购专户的股份3,670,100股，以此计算合计拟派发现金红利233,103,060.00元（含税）。本年度公司现金分红总额233,103,060.00元；本年度以现金为对价，采用集中竞价方式、要约方式已实施的股份回购金额121,963,185.49元，现金分红和回购金额合计355,066,245.49元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例96.84%。其中，以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份并注销的回购（以下简称回购并注销）金额0元，现金分红和回购并注销金额合计233,103,060.00元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例63.58%。公司2024年度不进行资本公积金转增股本。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本扣除公司回购专用账户中的回购股份的基数发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 十、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述公司经营存在的主要风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”中“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”的“（四）可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................3第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................3第三节管理层讨论与分析..............................................................................................................8第四节公司治理............................................................................................................................27第五节环境与社会责任................................................................................................................45第六节重要事项............................................................................................................................48第七节股份变动及股东情况........................................................................................................58第八节优先股相关情况................................................................................................................65第九节债券相关情况....................................................................................................................65第十节财务报告............................................................................................................................66 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、基本情况简介 五、公司股票简况 六、其他相关资料 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况□适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 公司聚焦家纺主业，长期保持着行业头部品牌的市场地位。公司是中国现代家纺业的重要奠基者，品牌知名度高，具有广泛的市场认可度，始终专注于家纺产品的研发、设计、生产与销售，以“好被芯选水星”为品牌战略，强化被芯核心品类优势，主要产品涵盖床上用品、家居饰/用品等，形成了较为完善的产业链布局。 随着我国居民在健康睡眠、智能家居、体验消费等方面的消费意愿增强，家纺行业存在产业结构升级需求，将逐步迈进高质量发展阶段。2024年3月13日国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提出推动家装消费品换新。2024年7月24日国家发改委、财政部发布《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，支持地方提升消费品以旧换新能力，安排超长期特别国债资金，用于支持地方自主提升消费品以旧换新能力。 2024年10月下旬起，上海、江苏等地将家纺类产品纳入消费补贴范围，提振了消费信心，促进了品牌家纺企业的销售增长，尤其是线上渠道因高覆盖率和平台补贴带动效果明显。 2024年度公司实现营业收入4,193,266,394.93元，同比下降0.42%；实现归属于上市公司股东的净利润366,652,090.24元，同比下降3.28%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润333,457,110.70元，同比增长1.77%。 （一）公司产品情况 产品布局方面，公司在“好被芯选水星”品牌战略引领下，产品精细化运作。一方面通过技术创新，引领行业向环保、健康升级，另一方面深耕细分市场，在功能性、场景化等方面发力。公司坚持精品开发，不断优化产品结构，在全品类与大单品两个维度开展研发与创新，优势单品持续引爆。 公司实施科技创新理念，以领先的健康睡眠产品驱动发展。自研产品具有抗菌防螨、吸汗排湿、散香舒缓，柔顺亲肤等核心健康功效，同时打造智能化床品，致力于在传统产品基础上功能升级，提升产品壁垒。 例如，公司自主研发的人体工学枕，2024荣获德国IGR人体工学认证、深圳市人体工程学应用协会授予了人体工程学产品证书、产品的三层复合结构获实用新型专利。枕头采用曲线切割三芯设计，具备颈线追踪科技，双面枕高及分区优势。 环保可持续方面，公司将莱赛尔、莫代尔、黏胶布等可再生纤维应用于系列产品。可再生纤维具有资源可持续及可降解性，环保纤维结合科技工艺，产品不仅具备亲肤透气舒适性，且具有天然低敏安全性，满足消费者对环保和高品质睡眠的双重追求。 公司大单品雪糕被经过材料、技术迭代，已升级至雪糕被5.0和5.0Pro系列，凉感纤维提升触感及透气性，经南通市纤维检验所检测报告，接触瞬间凉感性能高于国家标准最低值两倍以上，具备婴幼儿A类+双面凉感+可机洗性能。 公司积极布局智能家纺领域，针对不同应用场景，推出智能枕、智能床垫等3C特色产品，扩充产品品类的基础上，发挥出家纺头部企业产品研发的核心优势。例如，拿捏枕的多模式按摩与石墨烯发热材料结合，突破新材料应用。正颈小热枕，增加肩部热敷及开肩辅助差异化卖点。智能恒温水暖床垫，手机控温技术增加可操控及交互性。 当下竞争日益加剧，IP合作正重构家纺行业价值链条，“谷圈文化”成为新消费趋势。公司通过设计创新，将IP元素融入产品中。报告期，公司与HelloKitty、大耳狗、酷洛米和美乐蒂等IP合作，并推出苏州博物馆和中法设计师联名款产品，提升了品牌的美誉度和产品的附加值。通过合作联盟的方式实现资源共享、市场拓展、创新开发、品牌影响力提升等多重目标，集各方优势实现共赢，在市场中获得更强的竞争力和影响力。 公司近年来通过线下自营渠道进驻多个高线城市的核心商圈，打造标杆性终端门店，扩大了对高线城市消费群体的覆盖，进一步加深公司在高线城市的影响力。线下经销商体系布局的终端门店则完成了多层次的消费群体覆盖。公司终端实体门店覆盖大陆31个省、自治区、直辖市，形成了规模化销售网络，门店聚焦于社区及商业中心，以高品质和便捷服务抢占家庭用户。 公司自2008年起涉足电商业务，在电商平台的竞争中始终保持领先地位，在天猫、京东、唯品会、抖音、快手、拼多多等互联网平台积极布局，实现了各大网络销售渠道的全覆盖。公司设立直 播中心，灵活运用社媒，亦与达人及MCN机构合作，打造全平台、多渠道从货架电商到兴趣电商的营销模式。报告期，公司打造了水星控股董事长李来斌个人IP，以“被芯大王”的行业口碑，提升了公司在行业内的知名度和影响力；开展了年货节、睡眠日、母亲节、618、开学季、嫁妆节、双11等一系列宣发活动。电商业务实现毛利率42.96%，较上年同期增长3.19%。 （三）数字化及人工智能推广应用 依托水星大数据平台能力，公司构建了供应链全链路成本透视体系，为战略决策提供动态预警支持。打造了大客户营销团队全景视图分析平台，实现需求洞察与资源匹配的精准耦合。建立了生产管理数据分析模型，推动制造体系从经验驱动向数字牵引转型。通过对仓储数据的治理和分析，建立人效与流程优化的智能评估机制。 公司积极推进AI技术落地实践，深耕应用场景创新，全力构建智能化生态体系，驱动业务模式革新。在客户服务领域，引入大语言模型精准定位产品、页面及服务问题，客服接待能力与客户体验实现质的飞跃；AI技术助力生成卖点文案、高质量视频脚本，挖掘客户评价数据，